BTO, med StanChart-mandat, øjner Series A

BTO, med StanChart-mandat, øjner Series A

Tidsstempel: 10. maj 2023 kl. 7
Kildeknude: 2641247

BetterTradeOff (kendt som BTO), en Singapore-baseret wealthtech-startup, har til hensigt at rejse en serie A-runde af venturefinansiering i slutningen af ​​2023 eller begyndelsen af ​​2024 for at finansiere geografisk ekspansion og understøtte produktintegration med sine partnere.

Virksomheden har for nylig modtaget investeringer fra SC Ventures, innovationsafdelingen af ​​Standard Chartered Bank, hvis formueforvaltningsvirksomhed er med på BTO i Singapore.

BTO's administrerende direktør og medstifter Laurent Bertrand siger, at et af BTOs karakteristiske træk er, at dets digitale rigdomsløsninger er designet til at blive brugt globalt, med dets software, der muliggør enkel lokalisering for at opfylde lokale regler eller markedspraksis.

"Vi ønsker, at BTO skal blive markedsstandarden," fortalte han DigFin.

Andre kunder omfatter Zürich Malaysia, Schweiz-baserede PostFinance (den schweiziske postvæsens finansielle servicegren) og det hollandske forsikringsselskab Achmea. Disse institutioner er både investorer i virksomheden såvel som kunder.

Udvalget af markeder, hvor BTO bliver implementeret, vidner om dets fleksible design, siger Bertrand.

Grundlægger BTO

Han grundlagde BTO i 2018, men partnerne brugte tre år på at udvikle teknologien, starte virksomheden med deres egne penge og senere nogle engleinvesteringer fra folk i formueindustrien. "Det var en meget vanskelig og ensom tid," sagde han.

BTO er en hybrid digital Software-as-a-Service-platform, der har til formål at betjene både et formueforvaltningsfirmas kunde og dets egne finansielle rådgivere eller relationsadministratorer. Ideen er at stille alle aspekter af en privat banks service til rådighed for andre markedssegmenter, fra de velhavende til masserne.

Fra kundens synspunkt er det meningen, at BTO skal gøre mere end blot at beregne et investeringsmål baseret på en værdipapirportefølje. Den personaliserer mål, der inkorporerer en brugers samlede aktiver og gæld, herunder ejendom, forsikringsdækning, skatter, pensionsordninger og familievirksomheder.

Det er en analyse, som menneskelige rådgivere kun kan levere til store forbrugskunder. "Hvem har tid eller knowhow til at levere dette niveau af salg og rådgivning i stor skala?" sagde Bertrand.

At gøre det betød at destillere processen ned til to grundlæggende spørgsmål. Hvor meget skal personen bruge for at gå på pension? Og hvad kan de gøre ved det?

Bertrand siger, at eksisterende digitale løsninger har en tendens til at kopiere de nuværende, papirbaserede processer, som banker og forsikringsagenter udfører med kunderne. Det betyder, at de bruger den samme jargon. “De systemer er stadig rettet mod eksperter. De hjælper RM'er, men de ændrer ikke det grundlæggende i forholdet."

Hybrid model

BTO forsøger ikke at sætte menneskelige rådgivere ude af drift, selvom det i teorien kunne, men det er også designet til at hjælpe dem med at forstå deres kunder. Bertrand siger, at uanset hvor godt et digitalt resultat er, er investeringer og livsforsikring vigtige beslutninger. Folk har brug for tryghed fra en menneskelig ekspert.

"Klienten vil gerne vide, 'Kan jeg klare det?' Når først de har dataene og bliver henvist til en agent, ved den specialist, at de har at gøre med en motiveret kunde,” sagde Bertrand.

Gør dette RM'er til blotte mæglere? "Juryen er ude," erkendte Bertrand. "De skal gøre mere end at sælge produkter. De bliver livscoacher.”

Han hævder dog, at hvis BTO kan levere personlig finansiel viden, hjælper det folk med at forstå deres økonomiske situation, hvilket gør dem mere tilbøjelige til at få brug for en finansiel rådgivers tjenester.

Bertrand siger, at BTO's samlede information (frataget for personlig identifikation) tyder på for ham, at langt de fleste mennesker er for udsat for kontanter.

"Jeg vil sige, at 90 procent af folk er underinvesterede og underbeskyttede," sagde han. "Robo-rådgivere har gjort et godt stykke arbejde med at forenkle en banks tilbud, men har de faktisk flyttet folk fra at have kontanter til at investere og købe livsforsikringer?"

Udvidelsesplaner

BTO opkræver sine virksomhedskunder et etableringsgebyr og et licensgebyr pr. aktiv bruger. Distributører kan vinde ved at engagere sig mere med deres kunder, som de kan krydssælge andre produkter til, siger han. De får også adgang til BTOs data om deres kunder, hvilket giver distributører et overblik over en persons pensionsmål, og hvor langt eller tæt de er på at nå det.

Firmaet arbejder stadig med sine tidlige bagmænd for at se, hvor effektivt dets økonomiske uddannelse udmønter sig i at få folk til at handle og købe de passende produkter. Nøglen, siger Bertrand, er at sikre, at samtalen er pitches omkring slutkunden.

"Folk vil gerne vide mere om deres liv," sagde han. "De ønsker ikke at høre om dit produkt."

Med kunder, der allerede er aktive i Singapore, Schweiz og Holland, er næste skridt at gå ind på flere markeder. Standard Chartered vil sandsynligvis eksportere BTO ud over Singapore, selvom Bertrand afviste at give detaljer. Men han vil skaffe penge til at flytte ind i USA og Europa.

"Asien er det hurtigst voksende marked, og befolkningen er mere digital, men USA er det største," bemærkede han.

Sammen med denne udvidelse er et behov for at integrere via API med klienter. Flere kunder og flere partnere kræver mere teknisk arbejde for at sikre, at BTOs løsning er end-to-end. I sidste ende er Bertrands vision, at BTO's SaaS skaber en markedsstandard, som mange institutioner bruger over hele verden, med BTO, der understøtter justeringer på lokale markeder.

De ambitioner vil kræve penge. Bertrand siger, at virksomheden vil søge at rejse $10 millioner til $15 millioner, når det tager fat på Series A, som han kalder en 'executive round' af finansiering.

Tidsstempel:

Mere fra DigFin