British Columbia foreslår Money Services Business Lovgivning (Bill 19: 2023)

Blakes | Jacqueline D. Shinfield og Alan Fraser | 12. april 2023

Den 29. marts 2023 indførte British Columbia Bill 19, den Lov om pengeservicevirksomheder (BC MSB Act), som foreslår at regulere pengeservicevirksomheder (MSB'er), der opererer i provinsen.

• regulering af MSB'er i BC var en af ​​anbefalingerne fra Cullen-kommissionen, som konkluderede, at der var behov for en større kontrol af MSB-aktiviteter ud over det, der blev leveret af Financial Transactions and Reports Analysis Centre.
  • BC MSB Act definerer en pengeservicevirksomhed (MSB) svarende til PCMLTFA, men fortolkningen af, hvad der udgør en MSB, har altid været genstand for debat.
  • Loven undtager finansielle institutioner, værdipapirhandlere og forsikringsselskaber fra dens anvendelsesområde og foreslår dispensation for andre MSB'er i henhold til reglerne.
  • Uregistrerede MSB'er har forbud mod at anlægge sag om vederlag i forbindelse med leverede pengeydelser.
  • MSB'er registreret i henhold til BC MSB Act skal afgive årlige rapporter til BCFSA respektere deres aktiviteter, og der er krav til registrering af "bøger, regnskaber og andre optegnelser."
  • MSB skal underrette BCFSA om visse begivenheder, herunder ændringer i oplysninger, udnævnelse af en ny agent, ændring af direktører og embedsmænd, ændring af partnere i et interessentskab og ændringer i selskabsinteressehavere.
  • Forstanderen har bred håndhævelsesbeføjelser, herunder administrative sanktioner og fængsel for at begå lovovertrædelser.
  • MSB'er skal rapportere enhver lovovertrædelse begået i forbindelse med registrering i henhold til BC MSB Act til Superintendenten.

Se:  Cullen-kommissionens hvidvaskrapport anslår milliarder af hvidvask i BC hvert år

• Indvirkning:  BC MSB Act foreslår, at British Columbia Financial Services Authority (BCFSA), den provinsielle regulator for finansielle institutioner, er ansvarlig for reguleringen af ​​MSB'er, der opererer i provinsen. BCFSA vil udpege en Superintendent of Money Services Businesses (Superintendent) til at føre tilsyn med MSB'er. Det er uklart, hvordan BC MSB-loven vil påvirke MSB'ernes forpligtelser, indtil reglerne er etableret. Akten synes at være fokuseret på at forhindre "dårlige skuespillere" fra at fungere som MSB'er i provinsen.

Fortsæt til hele artiklen –> her

National Crowdfunding & Fintech Association (NCFA Canada) er et finansielt innovationsøkosystem, der leverer uddannelse, markedsintelligens, industriforvaltning, netværks- og finansieringsmuligheder og tjenester til tusindvis af samfundsmedlemmer og arbejder tæt sammen med industri, regering, partnere og tilknyttede selskaber for at skabe en levende og innovativ fintech og finansiering. industri i Canada. Decentraliseret og distribueret er NCFA engageret med globale interessenter og hjælper med at inkubere projekter og investeringer i fintech, alternativ finansiering, crowdfunding, peer-to-peer finansiering, betalinger, digitale aktiver og tokens, blockchain, kryptovaluta, regtech og insurtech-sektorer. Bliv Medlem Canadas Fintech & Funding Community i dag GRATIS! Eller blive en bidragende medlem og få frynsegoder. For mere information, besøg venligst: www.ncfacanada.org