Bitcoin vs S&P 500: Sådan sammenligner de

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

forretningsmand lytter til info om bitcoin vs s&p

Investorer, der leder efter sunde strategier, bruger ofte markedsindekser som S&P 500. Ved at følge sådanne indeksfonde (enten gennem investeringer med individuelle S&P 500-selskaber eller gennem velrenommerede indeksfonde), kan investorer binde deres rigdomspotentiale til markedets sundhed.

Måske ikke overraskende, krypto-entusiaster har undret sig over et sammenligneligt marked eller fond i DeFi-området. Det korte svar er, at der ikke er noget helt lignende endnu (selvom den potentielle godkendelse af kryptospot-ETF'er kan ændre dette dramatisk). Det er dog stadig muligt sammenligne S&P 500 med en populær kryptovaluta – nemlig bitcoin.

I denne artikel ser vi på den historiske præstation for både S&P 500 og bitcoin for at hjælpe med at informere læserne, som har klaret sig bedre i løbet af de sidste par år.

Bitcoin og S&P 500: En historisk sammenligning

Du kan sammenligne S&P 500 (eller SPX) og bitcoin, men det er vigtigt at bemærke, at de repræsenterer meget forskellige typer af investeringer og er påvirket af forskellige faktorer.

SPX er indekset over 500 udvalgte, børsnoterede virksomheder. Det er et markedsværdiindeks, hvilket betyder, at virksomheder med højere markedsværdi ofte vil påvirke indekset uforholdsmæssigt meget. Det bruges ofte til at spore resultaterne af andre indekser eller investeringsforeninger efter SPX.
Bitcoin er en kryptovaluta. I modsætning til SPX kan du investere direkte i krypto ved at købe mønten og eje den. Som sådan er det et omsætteligt aktiv, hvorimod SPX ikke er det.

Hvad er S&P 500?

S&P 500, eller Standard & Poor's 500, er et aktiemarkedsindeks, der måler aktieudviklingen for 500 store virksomheder noteret på børser i USA. Det er et af de mest fulgte aktieindeks og betragtes som et klokkeslag for den amerikanske økonomi. Indekset omfatter virksomheder fra alle sektorer af økonomien, hvilket giver et bredt øjebliksbillede af det overordnede markeds helbred.

Historisk set dette indeks har produceret et gennemsnitligt årligt samlet afkast på 9.9% siden 1928. Siden det sidste tyremarked startede i marts 2009, er S&P 500 steget over 430 %, steget fra cirka 735 til 4,166 i november 2023. Denne kraftige stigning har fået benchmarkgruppen af aktier til at opleve en sammensat årlig vækstrate (CAGR). på over 12 % (eller 14 % med udbytte) over de sidste 14 år.

Hvad er Bitcoin?

Bitcoin er en digital valuta, der løber ud af et decentraliseret blockchain-system, der bruger Proof-of-Work (PoW) verifikation. Som den første kryptovaluta er den også den mest værdifulde, omend volatile (især sammenlignet med traditionelle aktier og obligationer).

Bitcoin har eksisteret i langt kortere tid (lanceret til offentligheden i 2009), men i løbet af den tid har det genereret massive afkast.

Mens prisdata for bitcoins tidlige dage er knappe, ved vi, at valutaens pris er steget til et højdepunkt på $69,000 i november 2021, ifølge data fra TradingView. Dette repræsenterer en stigning på 138,000,000% fra de tidligst registrerede priser.

Her er en grafisk fremstilling af bitcoins historiske prisudsving mellem 2010 og oktober 2023.

Siden opnåelse af dette pristop, er bitcoins pris trukket betydeligt tilbage, hvilket har fået den digitale valuta til at falde til omkring $34,000, når dette skrives.

I de sidste 5 år har bitcoin oplevet en CAGR på over 40%, ifølge en analyse udført af Bitcoin Market Journal. Det betyder i løbet af denne tidsramme, at dets årlige afkast har været næsten 5 gange højere end S&P 500.

Historiske betragtninger

Som vi har demonstreret i de foregående diagrammer, har vi set i løbet af de sidste fem år 50 % vækst af S&P 500, hvorimod vi har set en 500% vækst i bitcoin i samme periode.

Husk dog, at disse imponerende tal er afhængige af bitcoins relativt korte levetid, kombineret med en masse spænding over en ny teknologi. Over en længere periode kan den digitale valutas gennemsnitlige årlige afkast ændre sig drastisk.

For eksempel kan selv beskedne gevinster i bitcoin i løbet af de næste par år have en negativ indvirkning på de meteoriske gevinster, vi har set i løbet af de sidste fem år... selvom aktivet klarer sig usædvanligt godt.

Det er dog ikke tilfældet med SPX, da dens mere traditionelle tilgang og pålidelige historie viser en mere stabil ebbe og strøm af ydeevne. Det betyder, at når et tyreløb rammer, kan det betyde meget mere for investorer og økonomien som helhed.

Når det analyseres over en længere tidsramme, er outperformancen af bitcoin vs. S&P 500 mere overdrevet på grund af disse faktorer.

Endelig understreger disse tiårige diagrammer denne betydelige forskel. I løbet af det sidste årti er bitcoin steget over 5,400%.

I mellemtiden er S&P 500 'kun' steget 127 % i samme periode.

Hvilken rolle spiller markedsværdi?

En anden faktor at overveje er, at bitcoins samlede markedsværdi – med andre ord dens samlede markedsværdi – er langt mindre end S&P 500.

På tidspunktet for denne rapport er bitcoins markedsværdi omkring $670 milliarder. S&P 500 er derimod værd mere end 35 billioner dollars.

Husk, at markedsværdi er en mindre end ideel måde at måle værdien af en digital valuta på. Markedsværdi er traditionelt blevet brugt til at værdiansætte virksomheder ved at gange aktiekursen med antallet af udestående aktier.

Vi ved godt, at 19,530,206 BTC er blevet produceret... men det er umuligt at vide præcist, hvor mange af disse bitcoins, der er gået tabt i løbet af de sidste 10 år, da der er mange historier om investorer, der gemte deres nøgledata på harddiske, de smed væk. Som sådan er markedsværdien muligvis ikke en en-til-en sammenligning mellem bitcoin og SPX.

Bitcoins er som en aktie; S&P 500 er som en portefølje

Kort sagt, at investere i bitcoin er som at investere i en aktie - når du køber mønten, ejer du den. Det er et aktiv, du kan købe. Dit formuepotentiale er knyttet til det aktiv.

At sætte dine penge ind i S&P 500 betyder dog at sprede investeringspotentialet på tværs af 500 virksomheder, hvilket giver en langt bredere diversificering og stabilitet.

Ved at sætte dine penge i en enkelt aktie i dens begyndelsesfase af et tyreløb, kan du generere nogle ret lovende afkast. På den anden side, hvis du vælger forkert, kan du miste alle dine penge.

Kombiner Crypto og TradFi med Blockchain Believer's Portfolio

Det er almindeligt kendt blandt investorer, at krypto, og specifikt bitcoin, er mere ustabilt end sine TradFi-modstykker. Men der er et væld af potentiale for massive afkast, hvis du er villig til at integrere den volatilitet i din portefølje.

En diversificeret tilgang kunne give en vis stabilitet og samtidig drage fordel af de store afkast i kryptorummet. Bitcoin Market Journal Blockchain Believers portefølje er et glimrende valg for dem med en moderat risikoprofil.

Vores portefølje kombinerer krypto og aktier. Fra lanceringen i 2018 er den konsekvent kommet ud foran traditionelle investorer ved at allokere en lille procentdel til krypto og resten i traditionelle aktier og obligationer.

Ved at investere i en blanding af aktier, obligationer og krypto har Blockchain Believers adgang til et hurtigt voksende marked, mens volatiliteten udjævnes. Vi bruger følgende tildeling:

Omkring 65 % investeret i en samlet aktiemarkedsindeksfond (som Vanguard VTSMX);
Omkring 30 % til en samlet obligationsmarkedsindeksfond (som Vanguard VBTLX);
Op til 10 % i kvalitetskryptoaktiver som BTC og/eller ETH.

Investor Takeaway

At sammenligne S&P 500 med bitcoin er ikke æbler-til-æbler. Men det giver rig mulighed for at tænke over, hvordan disse forskellige markeder fungerer, og hvordan du kan udnytte dem i din portefølje.

Hvis du er åben for at købe et spekulativt aktiv, der har genereret stærke afkast, kan bitcoin være din investering.

Men hvis du leder efter noget, der er mere bevist, med mindre volatilitet, kan S&P 500-indekset være et bedre bud.

Hvis du er interesseret i at modtage flere pædagogiske artikler, der kan hjælpe dig med at foretage passende investeringer, abonner på Bitcoin Market Journal nyhedsbrev i dag.