SEC ধারা 13(d) এবং 16 ধারা লঙ্ঘনের জন্য এনফোর্সমেন্ট সুইপ চালু করেছে | আইপিও, তারপর কি?

27 সেপ্টেম্বর, 2023-এ, কোম্পানির স্টকের মালিকানা এবং লেনদেন সংক্রান্ত তথ্য বারবার রিপোর্ট করতে ব্যর্থতার জন্য এসইসি পাবলিক কোম্পানির ছয় কর্মকর্তা, পরিচালক এবং প্রধান স্টকহোল্ডারদের পাশাপাশি পাঁচটি কোম্পানির বিরুদ্ধে একটি ধারাবাহিক প্রয়োগমূলক ব্যবস্থা ঘোষণা করেছে। 2014 এর এনফোর্সমেন্ট সুইপের কথা মনে করিয়ে দেওয়ার জন্য, এসইসি এমন ব্যক্তিদের সনাক্ত করতে ডেটা বিশ্লেষণ ব্যবহার করেছে যারা বারবার সময়মত প্রয়োজনীয় ফাইলিং করতে ব্যর্থ হয়েছে। অভিযুক্তদের প্রত্যেকেই, ফলাফলগুলি স্বীকার বা অস্বীকার না করে, এসইসির সাথে নিষ্পত্তিতে সম্মত হয়েছিল।

বিশেষ করে, SEC সময়মত ফর্ম 4 এবং তফসিল 13D এবং 13G ফাইল করতে ব্যর্থতাকে লক্ষ্য করে। অফিসার, ডিরেক্টর এবং দশ-শতাংশের বেশি স্টকহোল্ডারদের ফর্ম 4-এ একটি পাবলিক কোম্পানির সিকিউরিটিজে লেনদেনের রিপোর্ট করতে হবে এবং পাঁচ-শতাংশের বেশি স্টকহোল্ডারদের তাদের হোল্ডিংয়ের ক্ষেত্রে শিডিউল 13D বা 13G-তে রিপোর্ট করতে হবে। পাবলিক কোম্পানির ইক্যুইটি সিকিউরিটিজের এবং লেনদেন। এসইসি দ্বারা এই এনফোর্সমেন্ট অ্যাকশনে অভিযুক্ত ব্যক্তিদের প্রত্যেকের 14 থেকে 65টি বিলম্বে ফাইলিং ছিল।

দেরিতে বা মিস হওয়া ফর্ম 4 পাবলিক কোম্পানিগুলিকেও প্রভাবিত করতে পারে, কারণ তাদের বার্ষিক প্রতিবেদন বা প্রক্সি বিবৃতিতে অভ্যন্তরীণ ব্যক্তিদের দ্বারা ফাইল করতে দেরী করা বা জানা ব্যর্থতা প্রকাশ করতে হবে। কোম্পানিগুলিকে অসময়ে ফাইলিংয়ের জন্য দায়ী করা যেতে পারে যদি তারা তাদের কর্মকর্তাদের বা পরিচালকদের প্রয়োজনীয় প্রতিবেদন তৈরিতে ব্যর্থতার জন্য অবদান রাখে বা তাদের অফিসার এবং পরিচালকদের দ্বারা সময়মত ফাইলিং করতে পর্যাপ্তভাবে পুলিশ বারবার ব্যর্থতার জন্য ব্যর্থ হয়।

পাবলিক কোম্পানির বিরুদ্ধে অভিযোগের অন্তর্নিহিত আচরণের মধ্যে দেরী বা মিস ফাইলিং সঠিকভাবে রিপোর্ট করতে ব্যর্থতা অন্তর্ভুক্ত। এক দৃষ্টান্তে, যদিও কোম্পানি প্রকাশ করেছে যে অসময়ে ফাইলিং করা হয়েছে এবং যে লেনদেনগুলি রিপোর্ট করা উচিত ছিল সেগুলি সম্পর্কে তথ্য প্রদান করে একটি সারণী অন্তর্ভুক্ত করেছে, এটি দেরী প্রতিবেদনের সংখ্যা এবং রিপোর্ট না করা লেনদেনের সংখ্যা সহ সমস্ত প্রয়োজনীয় তথ্য তালিকাভুক্ত করতে ব্যর্থ হয়েছে৷ প্রতিটি ব্যক্তিগত.

এসইসি দ্বারা আনা বেশ কয়েকটি পদক্ষেপে, কোম্পানিটি তার কর্মকর্তা ও পরিচালকদের দ্বারা দেরীতে বা মিস ফর্ম 4 ফাইলিংয়ে অবদান রেখেছে বলে প্রমাণিত হয়েছে কারণ এটি তার কর্মকর্তা এবং পরিচালকদের পক্ষে স্বেচ্ছায় সম্মত হয়েছে এমন কাজগুলি সম্পাদন করতে ব্যর্থ হয়েছে। এসইসি দ্বারা আনা দুটি এনফোর্সমেন্ট অ্যাকশন কোম্পানিকে দোষ দিয়েছিল যে বারবার তার অভ্যন্তরীণ ব্যক্তিরা সময়মত ফাইলিং করেছে তা নিশ্চিত করতে ব্যর্থ হয়েছে।

গুরবীর এস. গ্রেওয়াল, এসইসি ডিভিশন অফ এনফোর্সমেন্টের ডিরেক্টর, পুনর্ব্যক্ত করেছেন যে এই প্রয়োগকারী পদক্ষেপগুলি শুধুমাত্র একটি অনুস্মারক হিসাবে কাজ করে না যে এই রিপোর্টিং বাধ্যবাধকতাগুলি বাধ্যতামূলক, তবে এটিও যে "[t] অভ্যন্তরীণ লেনদেনের সময়মত প্রকাশ উভয় বিনিয়োগকারীদের জন্য সমালোচনামূলকভাবে গুরুত্বপূর্ণ এবং আমাদের সিকিউরিটিজ মার্কেটের ন্যায্য, সুশৃঙ্খল এবং দক্ষ অপারেশন।" অফিসার, ডিরেক্টর, প্রধান স্টকহোল্ডার এবং পাবলিক কোম্পানির এই সতর্কতা মেনে চলা উচিত এবং নিশ্চিত হওয়া উচিত যে তারা মালিকানা রিপোর্টিং প্রয়োজনীয়তাগুলির সাথে সম্মতি নিশ্চিত করার জন্য কার্যকর প্রক্রিয়াগুলি বাস্তবায়ন করেছে৷