রাসেল 2000 টেকনিক্যাল: সবচেয়ে দুর্বল আবার দুর্বল হতে পারে - মার্কেটপালস

• রাসেল 2000 জুন/সেপ্টেম্বর 2022 থেকে তার "সিমেট্রিকাল ট্রায়াঙ্গেল" রেঞ্জ সাপোর্ট থেকে একটি বড় বিয়ারিশ ব্রেকডাউন করেছে যা গত বছর গঠিত Nasdaq 100 এবং S&P 500-এর বর্তমান প্রধান সুইং লো এলাকাগুলির সাথে মিলে গেছে।
• আইসিই বোফা ইউএস উচ্চ ফলন সূচক বিকল্প-সামঞ্জস্যপূর্ণ স্প্রেডের আরও সম্ভাব্য স্পাইক রাসেল 2000-এ আরও নিম্নমুখী চাপ সৃষ্টি করতে পারে।
• 1,715 এ মূল স্বল্প-মেয়াদী প্রতিরোধ দেখুন।

এটি আমাদের পূর্ববর্তী প্রতিবেদনের একটি ফলো-আপ বিশ্লেষণ, "রাসেল 2000 প্রযুক্তিগত: প্রধান মার্কিন স্টক সূচকগুলির মধ্যে সবচেয়ে দুর্বল" 14 সেপ্টেম্বর 2023 এ প্রকাশিত। ক্লিক করুন এখানে একটি সংকলন জন্য.

সার্জারির US Russ 2000 সূচক (রাসেল 2000 ফিউচারের জন্য একটি প্রক্সি) প্রকৃতপক্ষে 2022 অক্টোবর 1,1640-এর সপ্তাহে জুন 9-এর সর্বনিম্ন 2023-এর পর থেকে চার মাসের "সিমেট্রিকাল ট্রায়াঙ্গেল" রেঞ্জ কনফিগারেশনের নীচে একটি বড় বিয়ারিশ ব্রেকডাউন হয়েছে।

গতকাল (2023 অক্টোবর) মার্কিন অধিবেশনের সমাপ্তি পর্যন্ত এর 24 বছর-থেকে-ডেট রিটার্ন -4.64%-এর ক্ষতিতে দাঁড়িয়েছে, যা স্পষ্টতই অন্যান্য মার্কিন বেঞ্চমার্ক স্টক সূচকগুলির তুলনায় কম পারফর্ম করেছে; একই সময়ের মধ্যে Nasdaq 100 (+34.79%), S&P 500 (+10.63%), Dow Jones Industrial Average (-0.02%)।

ছোট-ক্যাপ রাসেল 2000 মার্কিন অর্থনীতির একটি ভাল প্রক্সি হিসাবে বিবেচিত হয় কারণ এর উপাদানগুলি এর আয়ের প্রায় 80% মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র থেকে অর্জন করে এবং রাসেল 40 সূচকের প্রায় 2000% অলাভজনক। তাই, নিম্ন ক্রেডিট রেটিং সহ এই "জম্বি কোম্পানিগুলি" তাদের ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপ বজায় রাখার জন্য তুলনামূলকভাবে উচ্চ স্তরের ঋণের উপর নির্ভরশীল।

দীর্ঘমেয়াদী ইউএস ট্রেজারি ইল্ডের সাম্প্রতিক উল্লেখযোগ্য ঢেউ যেখানে ইউএস 10-বছরের ট্রেজারি ইল্ড এই সপ্তাহের শুরুতে মনস্তাত্ত্বিক 5% স্তরের তদন্ত করেছে যেখানে একটি বুলিশ ক্লান্তি অবস্থার কোনও স্পষ্ট লক্ষণ এখনও দেখা যায়নি।

মার্কিন উচ্চ-ফলনকারী কর্পোরেট বন্ডের ক্রেডিট স্প্রেডে সম্ভাব্য ঊর্ধ্বমুখী স্পাইকের জন্য সতর্ক থাকুন

ICE BofA ইউএস হাই ইল্ড ইনডেক্স বিকল্প-অ্যাডজাস্টেড স্প্রেড দ্বারা নির্দেশিত পিছিয়ে থাকা উচ্চ-ফলন কর্পোরেশন বন্ড ক্রেডিট স্প্রেড শেষ পর্যন্ত গত সপ্তাহে টিক টিক করে পাঁচ মাসের সর্বোচ্চ 4.51-এ সোমবার, 23 অক্টোবর পর্যন্ত ক্রমাগত ঊর্ধ্বমুখী হওয়ার কারণে US 10-বছরের ট্রেজারি ইল্ডের গতিবিধি এছাড়াও, শিকাগো ফেড ন্যাশনাল ফিনান্সিয়াল কন্ডিশন লিভারেজ সাব ইনডেক্সের সাম্প্রতিক আন্দোলনের ফলে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে তারল্যের অবস্থা আরও কঠোর হতে শুরু করেছে যা একটি "উচ্চতর নিম্ন" (চিত্র দেখুন 1)।

চিত্র 1: ICE BofA US উচ্চ ফলন সূচক বিকল্প-অ্যাডজাস্টেড স্প্রেড ইউএস তারল্য অবস্থার সাথে 23 অক্টোবর 2023 পর্যন্ত (সূত্র: ট্রেডিংভিউ, চার্ট বড় করতে ক্লিক করুন)

এই মূল ম্যাক্রো-পর্যবেক্ষনগুলি নিম্ন ক্রেডিট রেটিং ইউএস কর্পোরেশনগুলির জন্য তহবিল পরিবেশের উচ্চ ব্যয়ের পরামর্শ দেয় যা ফলস্বরূপ নিম্ন আয়ের বৃদ্ধি এবং নির্দেশিকা তৈরি করে যা রাসেল 2000-এর উপর Q4-এ আরও নিম্নমুখী চাপ সৃষ্টি করতে পারে যা ফলস্বরূপ একটি সম্ভাবনাকে বাড়িয়ে তোলে। 2024 সালের প্রথম দিকে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে মন্দা।

একটি মাঝারি-মেয়াদী অবরোহী চ্যানেলের মধ্যে দোদুল্যমান

চিত্র 2: US Russ 2000 প্রধান প্রবণতা 25 অক্টোবর 2023 (সূত্র: TradingView, চার্ট বড় করতে ক্লিক করুন)

চিত্র 3: US Russ 2000 সংক্ষিপ্ত এবং মাঝারি প্রবণতা 25 অক্টোবর 2023 (সূত্র: ট্রেডিংভিউ, চার্ট বড় করতে ক্লিক করুন)

2023 সালের অক্টোবরের শুরুতে এর প্রধান "সিমেট্রিকাল ট্রায়াঙ্গেল" থেকে এটির বিয়ারিশ ব্রেকডাউন হওয়ার পর থেকে, US Russ 2000 Index-এর প্রাইস অ্যাকশন এখনও একটি মধ্যমেয়াদী নিম্নধারার পর্যায়ে বিকশিত হচ্ছে।

উপরন্তু, 4-ঘন্টা RSI মোমেন্টাম সূচক দ্বারা চিত্রিত হিসাবে বিয়ারিশ মোমেন্টাম অক্ষত রয়েছে যা 40 স্তরে সমান্তরাল প্রতিরোধের উপর একটি বিয়ারিশ প্রতিক্রিয়া সৃষ্টি করেছে এবং তার অতি বিক্রিত অঞ্চলে (30 এর নিচে) পৌঁছায়নি।

1,715 এবং 20-এ পরবর্তী মধ্যবর্তী সাপোর্টের দিকে বর্তমান ইম্পলসিভ ডাউন মুভ সিকোয়েন্সের সম্ভাব্য এক্সটেনশনের জন্য 1,640 কী স্বল্প-মেয়াদী মূল প্রতিরোধ (নিম্নমুখী-ঢালু 1,600-দিনের মুভিং এভারেজ) দেখুন।

যাইহোক, 1,715 এর উপরে ক্লিয়ারেন্স 1,790 (এছাড়াও, 50-দিনের মুভিং এভারেজ) পরবর্তী মধ্যবর্তী প্রতিরোধকে দেখতে বিয়ারিশ টোনকে অস্বীকার করে।

বিষয়বস্তু শুধুমাত্র সাধারণ তথ্যের উদ্দেশ্যে। এটি সিকিউরিটিজ কেনা বা বিক্রি করার জন্য বিনিয়োগের পরামর্শ বা সমাধান নয়। মতামত লেখক; অগত্যা OANDA Business Information & Services, Inc. বা এর কোনো সহযোগী, সহায়ক, কর্মকর্তা বা পরিচালকের। আপনি যদি MarketPulse-এ পাওয়া কোন বিষয়বস্তু পুনরুত্পাদন বা পুনঃবিতরন করতে চান, একটি পুরস্কার বিজয়ী ফরেক্স, পণ্য এবং গ্লোবাল সূচক বিশ্লেষণ এবং OANDA Business Information & Services, Inc. দ্বারা উত্পাদিত সংবাদ সাইট পরিষেবা, অনুগ্রহ করে RSS ফিডে অ্যাক্সেস করুন বা আমাদের সাথে যোগাযোগ করুন info@marketpulse.com। পরিদর্শন https://www.marketpulse.com/ বিশ্ববাজারের বীট সম্পর্কে আরও জানতে। © 2023 OANDA ব্যবসায়িক তথ্য ও পরিষেবা Inc.