Insights: Due Diligence With Crypto Staking Providers

প্লেটো দ্বারা প্রকাশিত

অনুসরণকারী: 0

আপনার খারাপ কেওয়াইসি ফ্লো নিয়ে ব্যবহারকারীদের ভয় দেখানো বন্ধ করুন

এর বর দিয়ে প্রুফ অফ স্টেক নেটওয়ার্ক ক্রিপ্টো শিল্প জুড়ে, স্টেক করা ক্রিপ্টো সম্পদগুলি ব্যক্তি এবং কর্পোরেট বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি ক্রমবর্ধমান আকর্ষণীয় আর্থিক উপকরণ হিসাবে আবির্ভূত হয়েছে। ডেটা DefiLlama থেকে দেখায় যে তরল স্টেকিং পরিষেবাগুলিতে লক করা সম্পদের মূল্য 292 সালের সেপ্টেম্বর পর্যন্ত 20% লাফিয়ে $2023 বিলিয়ন হয়েছে৷ এই বৃদ্ধিটি ক্রিপ্টো স্পেস অন্বেষণ করতে ইচ্ছুক প্রতিষ্ঠানগুলির মধ্যে নজরে পড়েনি — সঙ্গে 74% সংস্থাগুলি ডিজিটাল সম্পদ অন্বেষণ করতে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ এবং 63% বেশি বৃহত্তর ক্রিপ্টো স্পেসে একটি ইতিবাচক দৃষ্টিভঙ্গি রিপোর্ট করা।

যাইহোক, সম্মতি এবং যথাযথ পরিশ্রমের অভাব সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি মূল হোঁচট রয়ে গেছে। সাম্প্রতিক ফলাফল ইউকে-ভিত্তিক ক্রিপ্টো ফার্মগুলি থেকে পাওয়া গেছে যে পাঁচজনের মধ্যে মাত্র একজন (17%) ধারাবাহিকভাবে নতুন গ্রাহকদের যাচাই করে, অর্ধেক স্বীকার করে যে এই চেকগুলি বিক্ষিপ্তভাবে পরিচালনা করে।

যেমন, ডিজিটাল সম্পদ এবং স্টেকিং পরিষেবাগুলির ক্রমবর্ধমান গ্রহণের সাথে, বিনিয়োগকারীদের জন্য তাদের পোর্টফোলিওগুলিকে পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে রক্ষা করার জন্য প্রতিপক্ষের ঝুঁকি মূল্যায়ন করা আরও গুরুত্বপূর্ণ। EU-ভিত্তিক বা অফশোর প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের জন্য অন্য কোনো এখতিয়ার থেকে, তাদের স্টেকিং প্রদানকারীকে সঠিক প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করা অপরিহার্য। যেমন, এখানে পাঁচটি সমালোচনামূলক প্রশ্ন রয়েছে যা আপনার স্টেকিং প্রদানকারীর সত্যতা প্রতিষ্ঠা করতে সাহায্য করবে।

আপনার স্টেকিং প্রদানকারী কি আপনাকে মার্কিন আইনি এবং/অথবা SEC এর এখতিয়ারের কাছে প্রকাশ করে?

একটি স্টেকিং প্রদানকারী নির্বাচন করার সময় বিবেচনা করার মূল দিকগুলির মধ্যে একটি হল তারা যে আইনি এখতিয়ারে কাজ করে। বিশেষত, ব্যবহারকারীদের জিজ্ঞাসা করা উচিত যে স্টেকিং প্রদানকারী তাদের মার্কিন আইনি এখতিয়ার এবং/অথবা নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলির এখতিয়ার যেমন সিকিউরিটিজ এবং এক্সচেঞ্জ কমিশন (SEC)। এটি নোট করা গুরুত্বপূর্ণ কারণ মার্কিন আইনি এখতিয়ারের অধীনে কাজ করে এমন স্টেকিং প্রদানকারীরা বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রতিপক্ষের ঝুঁকি উপস্থাপন করতে পারে।

বিপরীতে, ইইউ আছে একটি পরিষ্কার নিয়ন্ত্রক কাঠামো ক্রিপ্টো সম্পদের জন্য, বিনিয়োগকারীদের সুরক্ষা প্রদান করে এবং ক্রিপ্টো অ্যাসেট সার্ভিস প্রোভাইডার (CASPs) এর জন্য প্রয়োজনীয়তা নির্ধারণ করে। কিছু দেশে ক্রিপ্টো ব্যবসার উপর মূলধন নিয়ন্ত্রণ বা নিষেধাজ্ঞা রয়েছে যা আন্তর্জাতিক বিনিয়োগকারীদের নির্দিষ্ট স্টেকিং পরিষেবাগুলি ব্যবহার করার ক্ষমতাকে প্রভাবিত করতে পারে।

স্থানীয় আইনগুলি অনবোর্ডিং প্রক্রিয়াগুলি এবং অ্যান্টি-মানি লন্ডারিং প্রবিধানগুলিকেও প্রভাবিত করে, যা বিনিয়োগকারীদের জন্য অ্যাক্সেস এবং সম্মতি ঝুঁকিকে প্রভাবিত করে। অবশেষে, এখতিয়ারগুলি স্টেক করা ক্রিপ্টো সম্পদের আইনি মালিকানাকেও প্রভাবিত করে এবং দেউলিয়া বা সরকারী বাজেয়াপ্তের মতো পরিস্থিতিতে কী ঘটবে। উপরে উল্লিখিত কারণগুলির সাথে দেখা যায়, আরও ভাল বিচার বিভাগীয় আইন অগণিত কারণকে প্রভাবিত করে, যেমন সম্পদের নিরাপত্তা, বাজারের তারল্য, এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য ট্যাক্সের প্রয়োজনীয়তা।

ইতিমধ্যে, প্রবিধানগুলিকে হ্যাশ আউট করা অব্যাহত থাকায়, বিনিয়োগকারীদের মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের মতো অস্পষ্ট এখতিয়ারে কাজ করার সম্ভাব্য পরিণতি সম্পর্কে সচেতন হতে হবে এবং তাদের পদক্ষেপের উপর নির্ভর করে, তারা এই জাতীয় দেশগুলিকে সম্পূর্ণরূপে এড়াতে বা পরিচালনা করতে এগিয়ে যেতে বেছে নিতে পারে। তারা স্থানীয় নিয়ন্ত্রকদের ক্রোধ আঁকতে না পারে তা নিশ্চিত করার জন্য জায়গায় অসংশোধিত আইনের অধীনে। বিনিয়োগকারীরা উল্লিখিত এখতিয়ারে অপারেটিং অন্যান্য খেলোয়াড়দের নেতৃত্ব অনুসরণ করে উপকৃত হতে পারে, যারা অনিশ্চয়তার মুখে সম্মতি নিশ্চিত করার জন্য বৃহত্তর শিল্প অধিগ্রহণ করেছে।

আপনার স্টেকিং প্রদানকারীর কি আর্থিক নিরীক্ষা করা হয়েছে এবং নিয়মিত তৃতীয় পক্ষের অডিট বা তাদের অপারেশনাল আচরণের আশ্বাস আছে?

একটি স্টেকিং প্রদানকারী নির্বাচন করার সময় স্বচ্ছতা এবং সম্মতিও গুরুত্বপূর্ণ বিষয়। তাদের ক্রিয়াকলাপের প্রতি আস্থা অর্জনের জন্য, স্টেকিং প্রদানকারী আর্থিক নিরীক্ষা করেছে এবং নিয়মিত তৃতীয় পক্ষের নিরীক্ষা বা তাদের অপারেশনাল আচরণের জন্য আশ্বাস দিয়েছে কিনা তা নিশ্চিত করা গুরুত্বপূর্ণ। ইইউ বা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে অন্তর্ভুক্ত স্টেকিং প্রদানকারীরা সাধারণত অ্যাকাউন্টিং স্ট্যান্ডার্ড অনুসরণ করে যেমন ইউএস জেনারেললি অ্যাকসেপ্টেড অ্যাকাউন্টিং প্রিন্সিপলস (GAAP) বা ইন্টারন্যাশনাল ফিনান্সিয়াল রিপোর্টিং স্ট্যান্ডার্ডস (IFRS), যার জন্য নিরীক্ষিত আর্থিক বিবৃতি প্রয়োজন।

অতিরিক্তভাবে, স্টেকিং প্রদানকারীরা তাদের অ্যান্টি-মানি লন্ডারিং (AML) এবং সম্মতি সিস্টেমের জন্য আরও ডকুমেন্টেশন সরবরাহ করতে পারে ক্রিপ্টো অ্যাসেট পরিষেবা প্রদানকারী হিসাবে ক্রিপ্টো অ্যাসেটস (MiCA) রেগুলেশনের অধীনে নিবন্ধন করে৷ এই নিবন্ধনটি নিশ্চিত করে যে তাদের কাছে মানি লন্ডারিং এবং সন্ত্রাসী অর্থায়নের ঝুঁকির পাশাপাশি একটি ব্যবসায়িক ধারাবাহিকতা পরিকল্পনা সহ ঝুঁকি সনাক্ত, মূল্যায়ন এবং পরিচালনা করার জন্য অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণ ব্যবস্থা, নীতি এবং পদ্ধতি রয়েছে।

আপনার স্টেকিং প্রদানকারী কীভাবে নিশ্চিত করে যে তহবিলগুলি — অসাবধানতাবশত বা অন্যথায় — মঞ্জুরিপ্রাপ্ত সংস্থাগুলি উপকৃত হতে পারে এমন পুরষ্কারগুলি তৈরিতে অবদান রাখে নি?

বিনিয়োগকারীদের অনুমোদিত সত্তা বা এখতিয়ারের কোনো এক্সপোজার সম্পর্কেও সতর্ক হওয়া উচিত। অনবধানতাবশত পুরষ্কার জেনারেট করতে অবদান রাখার জন্য তহবিলের সম্ভাব্য ব্যবহার সম্পর্কে বিনিয়োগকারীদের স্টেকিং প্রদানকারীদের কাছ থেকে স্পষ্টতা প্রয়োজন যা অনুমোদিত সংস্থাগুলিকে উপকৃত করতে পারে।

অনুমোদিত সত্তার সরাসরি এক্সপোজারের ফলে বিনিয়োগকারীদের প্রাসঙ্গিক কর্তৃপক্ষের কাছে এই ধরনের এক্সপোজার রিপোর্ট করার আইনি বাধ্যবাধকতা হতে পারে, যেমন অফিস অফ ফরেন অ্যাসেট কন্ট্রোল (OFAC) বা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে ফিনান্সিয়াল ক্রাইমস এনফোর্সমেন্ট নেটওয়ার্ক (FinCEN), ইউরোপীয় ব্যাংকিং অথরিটি (EBA) ইইউ, বা ইউকেতে আর্থিক নিষেধাজ্ঞা বাস্তবায়নের অফিস (OFSI)। অতএব, এই বাধ্যবাধকতাগুলি পূরণ করতে এবং সম্ভাব্য ঝুঁকিগুলি হ্রাস করার জন্য একজনের স্টেকিং প্রদানকারীর কৌশল এবং প্রক্রিয়া রয়েছে তা নিশ্চিত করা অপরিহার্য।

কিভাবে আপনার স্টেকিং প্রদানকারী তহবিল এবং তহবিল পৃথকীকরণের কোন সমন্বয় না করার নিশ্চয়তা দেয়?

বিবেচনা করার আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ দিক হল কিভাবে তহবিল পৃথকীকরণ এবং পৃথকীকরণ কার্যকর করা হয়। প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের প্রায়ই কাস্টোডিয়ানদের প্রয়োজন হয় যারা নিশ্চিত করতে পারে যে তহবিলগুলি পৃথক করা হয়েছে এবং নিয়ন্ত্রক প্রয়োজনীয়তাগুলির সাথে সম্মতিতে রাখা হয়েছে, যেমন EU-তে মার্কেটস ইন ক্রিপ্টো অ্যাসেটস (MiCA) প্রবিধানের সাথে। যাইহোক, কিছু ক্ষেত্রে, স্টেকিং শুরু করার সময়, তহবিলগুলি কাস্টোডিয়ানকে ছেড়ে দিতে হবে এবং একটি লেনদেনের মাধ্যমে অন-চেইন প্রতিশ্রুতিবদ্ধ হতে হবে।

এই প্রক্রিয়াটি তহবিলের সংমিশ্রণের দিকে নিয়ে যেতে পারে যেখানে স্মার্ট চুক্তি বা প্রোটোকলগুলি ব্যবহার করা হয়, যেগুলি অবশ্যই স্টেকিং প্রদানকারী বা অভিভাবক দ্বারা সাবধানতার সাথে পর্যবেক্ষণ এবং মূল্যায়ন করা উচিত। নিয়ন্ত্রক মানগুলির সাথে সম্মতি নিশ্চিত করার জন্য স্টকিং প্রদানকারী কীভাবে তহবিলের পৃথকীকরণ এবং পৃথকীকরণ নিশ্চিত করে তা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ।

আপনার স্টেকিং প্রদানকারী আপনাকে কোন প্রতিপক্ষের কাছে প্রকাশ করে?

স্টকিংয়ের সাথে জড়িত প্রতিপক্ষগুলি প্রদানকারীর উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হতে পারে। কাউন্টারপার্টি ঝুঁকি এক্সপোজারের একটি বিশদ ওভারভিউ পাওয়া, যেমন স্মার্ট চুক্তি বা বিকেন্দ্রীভূত স্বায়ত্তশাসিত সংস্থাগুলির (DAOs) সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকিগুলি মূল্যায়ন করা অপরিহার্য। বিকেন্দ্রীভূত স্টেকিং প্রদানকারী, DAO হিসাবে সংগঠিত বা স্মার্ট চুক্তিগুলি ব্যবহার করে, আর্থিক স্থিতিশীলতা, অপারেশনাল নিরাপত্তা, কোড এবং শাসন পর্যালোচনা এবং নিয়ন্ত্রক সম্মতি সহ একটি পুঙ্খানুপুঙ্খ ঝুঁকি মূল্যায়ন প্রয়োজন।

অন্যদিকে, কেন্দ্রীভূত স্টেকিং প্রদানকারীদের অবশ্যই বর্তমান এবং ভবিষ্যতের ক্রিপ্টো প্রবিধান, সেইসাথে অ্যান্টি-মানি লন্ডারিং/কাউন্টার-টেররিস্ট ফাইন্যান্সিং (AML/CTF) আইন এবং সিকিউরিটিজ আইন মেনে চলতে হবে।

সুতরাং, এটা নিশ্চিত করা গুরুত্বপূর্ণ যে একজনের স্টেকিং প্রদানকারী তাদের ক্লায়েন্টদের তহবিলের উৎস এবং আল্টিমেট বেনিফিশিয়াল ওনার্স (ইউবিও) এর প্রমাণের উপর পুঙ্খানুপুঙ্খভাবে পরীক্ষা করে। এটি AML প্রয়োজনীয়তাগুলির সাথে সম্মতি নিশ্চিত করে এবং অবৈধ তহবিল থেকে লাভবান হওয়া থেকে বিনিয়োগ প্রতিরোধে সহায়তা করে৷ বিকল্প বিনিয়োগে অন্যান্য পরিষেবা প্রদানকারীদের সাথে তুলনীয়, স্টেক প্রোভাইডারদের জন্য কঠোর AML অনুশীলন, নীতি এবং সিস্টেমগুলি একটি ন্যূনতম প্রয়োজনীয়তা হওয়া উচিত।

মান নির্ধারণ

যদিও স্টেক করা ক্রিপ্টো সম্পদগুলি একটি আকর্ষণীয় আর্থিক সুযোগের প্রতিনিধিত্ব করে, বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই স্টেকিং প্রোভাইডারগুলির উপর পূর্ণ যথাযথ অধ্যবসায় পরিচালনা করতে হবে এবং তাদের সঠিক দাবিগুলি চালিয়ে যেতে হবে। অনেকগুলি কারণের সাথে, অনুসন্ধানমূলক প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করা, যেমন উপরে বর্ণিত বিষয়গুলি, সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের সম্পূর্ণরূপে বুঝতে সাহায্য করবে যে তাদের তহবিলগুলি কীভাবে পরিচালনা করা হবে এবং কী কী সুরক্ষা রয়েছে৷

স্টেকিং ডিজিটাল সম্পদের অব্যাহত প্রাতিষ্ঠানিক গ্রহণের জন্য একটি শক্তিশালী ভিত্তির প্রতিশ্রুতি দেয়। উচ্চ আয়ের সম্ভাবনার দ্বারা প্রলুব্ধ হওয়া এবং অতিরিক্ত মূল্য তৈরি করার সময়, বিনিয়োগকারীদের স্টেকিং অনুশীলনের সাথে যুক্ত ঝুঁকি সম্পর্কে ভালভাবে অবহিত করা দরকার। এই বোঝা ক্রমবর্ধমানভাবে স্টেকিং প্রদানকারীদের কাঁধে পড়া উচিত, যাদের নিশ্চিত করতে হবে যে সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের শিল্প এবং এর বৃদ্ধিকে পুঁজি করার জন্য স্পষ্টীকরণ, দিকনির্দেশ এবং কৌশল দেওয়া হয়েছে, আগামী বছরের জন্য এটি গ্রহণের জন্য সুপারচার্জ করে।

দাবিত্যাগ: এই নিবন্ধে দেওয়া তথ্য শুধুমাত্র শিক্ষাগত উদ্দেশ্যে এবং আর্থিক বা বিনিয়োগ পরামর্শ হিসাবে বিবেচনা করা উচিত নয়। সর্বদা পুঙ্খানুপুঙ্খ যথাযথ অধ্যবসায় পরিচালনা করুন এবং কোনো বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে একজন পেশাদার উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন।