Average And Term SOFR Volumes In 2022

প্লেটো দ্বারা প্রকাশিত

অনুসরণকারী: 0

ইদানিং দেখলাম 2022 সালে SOFR এবং BSBY ভলিউমের মেয়াদ এবং সেই নিবন্ধে আমি SOFR শব্দের একটি সুন্দর আলগা সংজ্ঞা ব্যবহার করেছি; মূলত এমন কিছু যেখানে সূচক রাতারাতি SOFR সূচকের মান ছিল না। আমার লক্ষ্য রাতারাতি SOFR ব্যবহার না করে ট্রেডগুলিকে বিচ্ছিন্ন করা।

আজ আমি রাতারাতি SOFR থেকে একটি গড় SOFR (পেছন দিকে দেখা) এবং টার্ম SOFR (ফরওয়ার্ড লুকিং) এর ব্যবহার আলাদা করতে চাই৷

সংজ্ঞা

ফেডারেল রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ নিউইয়র্ক প্রতিদিন রাতারাতি SOFR পাশাপাশি SOFR গড় প্রকাশ করে, যা হল এখানে পাওয়া. এগুলি পিছিয়ে পড়া গড়, তাই প্রতিটি রোলিং 30-দিন, 90-দিন বা 180-দিনের সময়কালের শেষে, সময়ের মধ্যে দৈনিক SOFR পর্যবেক্ষণগুলি গড় করা হয় এবং একটি গড় SOFR প্রকাশিত হয়।

CME প্রতিদিন 1-মাস, 3-মাস, 6-মাস এবং 12-মাসের মেয়াদী SOFR রেট প্রকাশ করে, যা সামনের দিকের জন্য, তাই সামনের সময়ের জন্য এবং CME SOFR ফিউচার থেকে গণনা করা হয়, যা মাসে মাসে রেকর্ড পরিমাণে হিট করছে যেহেতু ভলিউম CME Eurodollars থেকে SOFR ফিউচারে স্থানান্তরিত হয়।

সিএমই টার্ম এসওএফআর রেট এখানে পাওয়া এবং আজকের ডেটা টেবিলের একটি নির্যাস দেখায়

CME মেয়াদের SOFR রেটগুলির সাম্প্রতিকতম 5-দিনের উভয়ই দেখানো হচ্ছে, রাতারাতি SOFR এবং NY Fed Averages, NY Fed SOFR সূচক সহ একটি অত্যন্ত সুবিধাজনক পৃষ্ঠা, যা কাস্টম সময়ের জন্য সহজে চক্রবৃদ্ধি SOFR গণনা করতে ব্যবহার করা যেতে পারে।

গড় SOFR এর জন্য ভলিউম অদলবদল করুন

In এসডিআরভিউ, আমি ফ্লোটিং লেগের রেফারেন্স সূচক দ্বারা USD ফিক্সডফ্লোট অদলবদলকে গোষ্ঠীবদ্ধ করতে পারি এবং একটি এক্সেল পিভটচার্ট তৈরি করতে এই ডেটা রপ্তানি করতে পারি, শুধুমাত্র গড় SOFR রেটগুলির মতো দেখতে (নামে SOFR সহ 8টির বেশি স্ট্রিংয়ের মধ্যে 30টি ভিন্ন স্ট্রিং উপস্থাপনা) নির্বাচন করতে পারি। .

প্রতি মাসে অল্প সংখ্যক লেনদেন দেখায়, 64 সালের ডিসেম্বরে সর্বোচ্চ 2022টি এবং 50 সালের জানুয়ারিতে 2023টি।

এর তুলনা করা যাক টার্ম SOFR এর সাথে।

মেয়াদ SOFR জন্য ভলিউম অদলবদল

এবার আমি 24টি ভিন্ন স্ট্রিং বেছে নিয়েছি যেগুলোতে TSOFR বা CME-TS-এর মতো সংক্ষিপ্ত রূপের সাথে টার্ম, SOFR এবং CME-এর কিছু সংমিশ্রণ রয়েছে – এখানে সবার জন্য বিনামূল্যে – অবশ্যই CME TERM SOFR-এর জন্য একটি কোশার ISDA ফ্লোটিং রেট বিকল্প সংজ্ঞা রয়েছে এখনই?

প্রতি মাসে অনেক বেশি সংখ্যক লেনদেন, 2,016 সালের নভেম্বরে 2022 এর সর্বোচ্চ এবং 1,864 সালের ডিসেম্বরে 2022 এবং জানুয়ারী 1,386-এ 2023।

তাই এখানে মোটেও কোনো প্রতিযোগিতা নেই, CME টার্ম SOFR এভারেজ SOFR-কে হারিয়ে।

এছাড়াও শুধুমাত্র স্বচ্ছতার জন্য, জানুয়ারী 2023-এ, আমরা 612 ফিক্সডফ্লোট অদলবদলও দেখতে পাচ্ছি যেগুলি 1D রিসেট ফ্রিকোয়েন্সি সহ USD-SOFR-কম্পাউন্ড উল্লেখ করে, সবগুলি XXXX, XOFF বা BILT-এর প্ল্যাটফর্ম আইডি সহ, যার অর্থ ট্রেড অফ ভেন্যু, যা আমি মনে করি OIS হিসাবে রিপোর্ট করা উচিত।

এবং 1,386 সালের জানুয়ারী মাসে 2023 টার্ম SOFR সোয়াপ ট্রেডের একটি দ্রুত তুলনা, স্ট্যান্ডার্ড OIS SOFR অদলবদলের সাথে যার মধ্যে মাসে 53,700টি ট্রেড হয়, অদলবদলের জন্য টার্ম SOFR এর তুলনামূলকভাবে বিশেষ প্রকৃতি দেখায়।