ASML- খুব বেশি চাহিদা প্লাস ইন্টেল এবং হাই-এনএ

-সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণভাবে সিস্টেমের জন্য অর্ডার এসেছে ত্রৈমাসিকের জন্য Euro7.1B-তে একটি হাই NA টুল সহ।
- EUV এবং DUV টুল উভয় জুড়েই চাহিদা এবং ব্যবসা শক্তিশালী ছিল। 73% যুক্তির জন্য এবং 27% স্মৃতির জন্য।
-এএসএমএল-এর ব্যবসার 51%-এ তাইওয়ান এক নম্বরে ছিল, দক্ষিণ কোরিয়া 27% এবং চীন 22% যা মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রকে শূন্য/ডোনাট হোল/বুপকিস%-এ ছেড়ে দেয়৷
-বছরের জন্য তাইওয়ান ছিল 44%, দক্ষিণ কোরিয়া 35%, চীন 16% এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে 5%।

এটি স্পষ্টতই তাইওয়ান/টিএসএমসি-এর আধিপত্য এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র থেকে কতটা পিছিয়ে রয়েছে সে সম্পর্কে আমাদের সাম্প্রতিক নিবন্ধের খুব প্রতিফলন। এবং 2021-এর সংখ্যাগুলি সম্প্রতি ঘোষিত TSMC ব্যয়ের বিশাল লাফের আগে

চাহিদা মেটাতে পারছি না

সেমিকন্ডাক্টর প্রযুক্তির শীর্ষস্থানীয় প্রান্তকে সংজ্ঞায়িত করার ক্ষেত্রে ASML হল শহরের একমাত্র এবং একমাত্র খেলা। সহজভাবে কোন বিকল্প নেই, তাদের একচেটিয়া ক্ষমতা আছে।

চাহিদা চার্ট বন্ধ আছে এবং যত্নশীল প্রতিটি সেমিকন্ডাক্টর কোম্পানি যত তাড়াতাড়ি সম্ভব অর্ডার করছে। ব্যবসার ভৌগলিক মিশ্রণ সেমিকন্ডাক্টর শিল্পে নেতৃত্বের প্রতিফলন করে।

সাধারণভাবে সাপ্লাই চেইন সমস্যা এবং বার্লিনে তাদের স্টেজ ম্যানুফ্যাকচারিং এ আগুন হওয়া সত্ত্বেও, তারা এখনও চালানের ক্ষেত্রে একটি দুর্দান্ত কাজ করতে পেরেছে। বার্লিনে অগ্নিকাণ্ডের প্রভাব কম বলে মনে হচ্ছে কারণ ASML সম্ভবত ইনভেন্টরি স্থানান্তর করতে সক্ষম হয়েছিল এবং ক্ষতি পূরণের জন্য চারপাশে অতিরিক্ত প্রয়োজন ছিল।

এটি আরও স্পষ্ট যে দ্বিতীয় স্তরের অ্যাপ্লিকেশন এবং মেমরি অ্যাপ্লিকেশনগুলির জন্য ডিইউভি সিস্টেমগুলির জন্য চাহিদা শক্তিশালী রয়েছে। যদিও ASML গতি বজায় রাখার জন্য একটি দুর্দান্ত কাজ করেছে, গতি বাড়ানো অনেক কঠিন কারণ অনেকগুলি সাবসিস্টেম খুব সীমাবদ্ধ।

সম্ভবত সবচেয়ে বড় সীমাবদ্ধতা লেন্স তৈরিতে কারণ জার্মানিতে Zeiss চাহিদার মতো দ্রুত যেতে চায় না অন্যথায় শিল্পের চক্রাকার প্রকৃতির ভয়ে তাদের গ্রহণ করবে।

এএসএমএল এর গ্রস মার্জিনের জন্য এই সবই বেশ ভালো কারণ শুধুমাত্র একটি টুল পাওয়ার তুলনায় দাম একটি গৌণ উদ্বেগ।

আমাদের দৃষ্টিতে, ক্ষমতার এই সীমাবদ্ধতা মোটেও খারাপ নয় এবং এটি দীর্ঘমেয়াদে শুধুমাত্র মূল্য নির্ধারণে সাহায্য করতে পারে না বরং চক্রাকারতা কমাতেও সাহায্য করতে পারে কারণ শিল্পের চাহিদার মতো দ্রুত উৎপাদন বাড়ানো যায় না এইভাবে অন্তর্নিহিত অস্থিরতা সীমিত করে।

দ্রুত করা বিভ্রান্তি বাড়াতে পারে

ASML-কে এমন গ্রাহকদের দ্বারা জিজ্ঞাসা করা হচ্ছে যারা নেদারল্যান্ডসে স্বাভাবিক চূড়ান্ত সমাবেশ এবং পরীক্ষার জন্য শর্ট সার্কিট করার জন্য সরঞ্জামগুলির জন্য মরিয়া এবং পরিবর্তে চূড়ান্ত সমাবেশ এবং পরীক্ষার জন্য সরাসরি গ্রাহকদের কাছে সিস্টেমগুলি প্রেরণ করে৷

এটি "আমার নতুন গাড়ি চালানোর পরীক্ষায় বিরক্ত করবেন না শুধু আমার ড্রাইভওয়েতে টুকরোগুলি সরবরাহ করুন এবং আমরা সেখান থেকে এটি নিয়ে যাব" এর মতো। এটি আর্থিক বিষয়ে বিভ্রান্তি বাড়ায় কারণ সাধারণত শিপমেন্টে যে আয় গণনা করা হয় এখন গ্রাহক সাইটে চূড়ান্ত পরীক্ষা পর্যন্ত অপেক্ষা করতে হবে।

বিনিয়োগকারীদের রাজস্বের পরিবর্তে শিপমেন্টের উপর ফোকাস করতে শিখতে হবে এবং আমরা দেখতে পারি যে সংখ্যাগুলি ত্রৈমাসিকের মধ্যে সামনে পিছনে ঘুরছে। অন্তত Euro2B প্রাথমিকভাবে স্বীকৃতি দিতে বিলম্ব হবে বলে আশা করা হচ্ছে।

উচ্চ NA ফোকাসে আসা শুরু

পরবর্তী প্রজন্ম, উচ্চ এনএ সরঞ্জামগুলি নজরে আসছে। ASML বলেছে যে তাদের কাছে চারটি মডেল 5000, উচ্চ NA R&D টুলের অর্ডার আছে এবং Intel এইমাত্র একটি 5200 "উৎপাদন" টুলের জন্য অর্ডার দিয়েছে। আশা করি আমরা 2024 এবং 2025 সালে এর মধ্যে প্রথমটি দেখতে শুরু করব।

আমি মনে করি আমরা নিরাপদে ধরে নিতে পারি যে অর্ডারের চারটি টুলের মধ্যে, টিএসএমসি একটি পায়, স্যামসাং একটি পায় এবং ইন্টেল একটি পায়। হয়তো অন্য কেউ চতুর্থ হাতিয়ার পায় বা কেউ দুটি পায়। যদি প্যাটার্ন ইতিহাস অনুসরণ করে হয়তো TSMC দুটি আদেশ দিয়েছে।

উচ্চ NA EUV "সুবিধা" দাবি করা ইন্টেল কেবল বাজে কথা

এই মুহূর্তে এটি স্পষ্ট নয় যে অর্ডারে চারটি উচ্চ NA EUV R&D সরঞ্জামগুলির মধ্যে প্রথম কে পাবেন৷ এটি TSMC, Samsung বা এমনকি Intel হতে পারে। আমরা শুধু একটাই জানি যে ইন্টেল প্রথম "উৎপাদন" টুল, 5200-এর জন্য একটি অর্ডার দিয়েছে। সুতরাং উচ্চ এনএ-তে কে আসলেই প্রথম তা শব্দার্থবিদ্যার প্রশ্ন। আরও গুরুত্বপূর্ণভাবে প্রথম "উৎপাদন" টুলটি কমপক্ষে 2025 পর্যন্ত নয়।

যেমনটি আমরা EUV-এর আসল রোল আউটের সাথে দেখেছি বাস্তব উৎপাদনে যেতে দুইটিরও বেশি পুনরাবৃত্তি লেগেছে। আরও গুরুত্বপূর্ণ, এই মুহূর্তে, TSMC-এর কাছে "বাস্তব", "উৎপাদনশীল" EUV টুলের সংখ্যা প্রায় 10 গুণ রয়েছে৷ এর মানে আরও হল যে TSMC সম্ভবত 10 বার জটিল EUV-তে প্রশিক্ষিত কর্মী, দশগুণ অভিজ্ঞতা (সম্ভবত আরও বেশি)।

সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হল, TSMC এর EUV মাস্ক তৈরির ক্ষমতা এবং অভিজ্ঞতা 10X এরও বেশি হতে পারে যা "হাইপার ক্রিটিকাল" নেগেটিভ যা থেকে চিপগুলি ASML টুল দ্বারা মুদ্রিত হয়।

বর্তমান EUV টুল কাউন্ট প্রতিযোগিতার সংমিশ্রণে, সম্প্রতি ঘোষিত বিশাল বর্ধিত TSMC ক্যাপেক্স বাজেট এবং ASML-এর সীমাবদ্ধ ক্ষমতার কারণে ইন্টেলের পক্ষে TSMC ধরার কাছাকাছি আসা শারীরিক/গাণিতিকভাবে সম্ভব নয়।

যদিও ইন্টেল প্রথম একটি "উৎপাদন" সংস্করণ অর্ডার করেছিল তা সম্পূর্ণরূপে অস্পষ্ট যে তারা প্রথমে এটি পাবে কিনা তা TSMC-এর আগে কোনও অর্থবহ সময় পেতে দিন। এটি 2025 পর্যন্ত সেরা নয়! এর মানে হল যে ইন্টেল একটি 5200 অর্ডার করা একটি পিআর স্টান্ট যা ASML কে ইতিমধ্যেই হতাশ গ্রাহকদের মধ্যে প্রতিযোগিতামূলক উত্তেজনা তৈরি করতে সহায়তা করে।

স্টক

ASML ইতিমধ্যেই একটি খুব বড় প্রিমিয়ামে লেনদেন করে কারণ এটি খুব কম সফল ইউরোপীয় বড় ক্যাপ টেক স্টকগুলির মধ্যে একটি। এটি মার্কিন সেমিকন্ডাক্টর সরঞ্জাম কোম্পানির কাছে প্রিমিয়ামে ব্যবসা করে। স্টকগুলি ইতিমধ্যেই বিপর্যস্ত হয়েছে এবং ASML-এর ঘোষণাটি গ্রুপের নিচের সাথে একটি নরম ব্যবসায়িক দিনে ছিল।

ASML গ্রুপের তুলনায় কম তাই ফলাফলগুলিকে ইতিবাচকভাবে নেওয়া হয়েছিল যেমনটি উচিত ছিল কিন্তু ফলাফলগুলি অত্যধিক ইতিবাচক ছিল না যাতে স্টকটি সাধারণ দুর্বলতার মধ্য দিয়ে ভেঙে যেতে পারে।

সাধারণভাবে সেমিকন্ডাক্টর স্টকগুলি আরও প্রতিরোধের সম্মুখীন হয়েছে এবং ভাল খবর তাদের চালনা করছে না যা সামগ্রিক বাজারের অনুভূতির প্রতিফলন। এই মুহুর্তে আমরা দুর্বলতা কিনতে কম ঝুঁকছি যদিও আমরা এখনও নামটি পছন্দ করি। মোমেন্টাম কিছুটা নেতিবাচক এবং আমরা একটি গুরুত্বপূর্ণ উপার্জনের সময় রয়েছি। আমরা মনে করি অন্যান্য সেমিকন্ডাক্টর স্টকগুলি বিশাল অভূতপূর্ব চাহিদা এবং রেকর্ড ফলাফলের ইতিবাচক দিকের উপর কম ফোকাস সহ কার্যকরীকরণ এবং সরবরাহ শৃঙ্খলের সমস্যাগুলিতে মনোনিবেশ করবে।

এর মাধ্যমে এই পোস্টটি ভাগ করুন: সূত্র: https://semiwiki.com/semiconductor-manufacturers/intel/306945-asml-too-much-demand-plus-intel-and-high-na/