سوشي سواب هو توأم Uniswap الغيور. بعد أن كان Uniswap رائدًا في التبادلات اللامركزية (DEXs) ، أطلق سباق DEX. كان SushiSwap أحد هؤلاء المتسابقين في السباق.
لماذا أصبح SushiSwap رائجًا ، وماذا يقدم مقارنة بـ Uniswap؟ وهل يجب أن تصبح "شيف" سوشي؟ اكتشف ذلك في نظرة عامة على SushiSwap.
أصل سوشي سواب والغرض منه
لا يمكن فهم SushiSwap دون النظر إلى Uniswap. يستخدم كل من DEXs أسمائهما لإخبار الغرض منهما. مقترح من قبل فيتاليك بوتيرين في عام 2016 ، ولكن تم تنفيذه من قبل مهندس سيمنز هايدن آدامز ، تم إطلاق تبادل الرمز العالمي - Uniswap - عبر الإنترنت في نوفمبر 2018.
مكّن بروتوكول المصدر المفتوح أي شخص من سرد عملاته المشفرة كرموز متوافقة مع ERC-20 على Ethereum ، دون إذن. سيوفر المستخدمون السيولة لأزواج التوكنات ، بحيث يكون التبادل ممكنًا دون أي منظمة مركزية تضخ السيولة.
قبل أن تصل Uniswap إلى علامة TVL البالغة 300 مليون دولار ، قرر مطور مجهول يعرف باسم Chef Nomi تفرع كود Uniswap وإنشاء نسخة من Uniswap - SushiSwap. حدث هذا في 28 أغسطس 2020.
نظرًا لأن كود Uniswap مفتوح المصدر ، كان من الممكن القيام بهذا الانقسام الصعب. بمعنى ، يقوم المطورون بتعديل الكود ، لذلك لم يعد يعمل بموجب البروتوكول الحالي. بدلاً من ذلك ، تتفرع إلى واحدة جديدة ، تاركة الأصلي كما هو.
لقد حدث هذا عدة مرات ، حتى مع أول عملة مشفرة بيتكوين. منذ إطلاقها في عام 2009 ، تعرضت عملة البيتكوين للتشعب أكثر من مائة مرة. لكن الوضع مع SushiSwap كان أصعب قليلاً:
- لجذب مزودي السيولة الحاليين (LPs) بعيدًا عن Uniswap ، أصدرت نسخة SushiSwap الجديدة رموز SUSHI كمكافآت عائد لمزودي السيولة.
- لتحقيق المزيد من تحقيق طموحها في أن تصبح DEX الكبير التالي ، حثت شركة SushiSwap Uniswap LPs على إيداع الرموز المميزة الخاصة بها في مقابل SUSHI.
- عندما يتم استبدال الرموز المميزة Uniswap بـ SUSHI ، فإن SushiSwap سيكسب سيولة Uniswap.
اليد العليا
بعبارة أخرى ، كان SushiSwap يُجري a هجوم تعدين السيولة مصاصي الدماء على Uniswap. كانت عملية ترحيل SushiSwap ناجحة للغاية ، حيث تم تحويل أكثر من نصف الرموز المميزة Uniswap LP إلى SUSHI. كان من المحتمل أن يكتسب SushiSwap اليد العليا بدون حدث البجعة السوداء - انهيار سوق التشفير.
يتسبب انخفاض قيمة الأصول في ترك العديد من المستثمرين ضعيفي الإرادة يفرون إلى مخارج السوق. هذا بالضبط ما حدث مع رئيس مطعم SushiSwap ، الشيف نومي. لقد صرف SUSHI بمبلغ 14 مليون دولار ، مما دفع العديد من المستثمرين إلى الاعتقاد بأن SushiSwap نفسه كان مجرد عملية احتيال خروج ، بدلاً من انقسام Uniswap الثابت.
[المحتوى جزءا لا يتجزأ]
وبسبب هذا الشعور ، وصل مؤشر SUSHI إلى قاع التخفيض. وسط هذه الفوضى ، تخلى الشيف نومي عن سيطرة البروتوكول سام Bankman-Fried، رجل الأعمال الملياردير والمدير التنفيذي لشركة FTX.
لحفظ SushiSwap ، أجرى Bankman-Fried هجوم آخر لمصاصي الدماء على Uniswap ، بقيمة 1 مليار دولار تقريبًا ، حيث تم تحويل الرموز المميزة لـ Uniswap من LP إلى SUSHI لاختطاف سيولة Uniswap. في النهاية ، سادت Uniswap حيث أصدرت رمز UNI الخاص بها في سبتمبر 2020. للرجوع إلى SushiSwap ، قام مطورو Uniswap بإسقاط 400 UNI إلى محافظ تفاعلت سابقًا مع البروتوكول.
أعاد هذا المستثمرين إلى Uniswap ، مما جعله يحتوي على TVL أعلى 8 مرات من SushiSwap ، اعتبارًا من 1 سبتمبر 2022.
كيف يعمل سوشي سواب؟
بعد ملحمة الاستحواذ هذه ، قد تفهم بالفعل كيفية عمل SushiSwap ، لكنها تساعد دائمًا في توضيح التفاصيل. يُمكّن SushiSwap الأشخاص من أن يصبحوا مزودي السيولة حتى يتمكن الأشخاص الآخرون من تبادل الرموز ضمن أزواج التوكنات.
على سبيل المثال ، إذا كان على المرء أن يستبدل ETH مقابل USDC ، فسيذهب إلى تجمع سيولة ETH / USDC. هذا عقد ذكي يقفل العملات المعدنية التي يقدمها الأشخاص ، إما ETH أو USDC. لذلك ، يُطلق على هؤلاء الأشخاص مزودي السيولة (LPs). في النظام المركزي ، توفر مؤسسة مثل البنك تلك السيولة بحيث يمكن استبدال عملة بأخرى.
في بورصة لامركزية مثل SushiSwap ، استبدل بروتوكول صانع السوق الآلي (AMM) البنوك بمطابقة المتداولين بأموال مزودي السيولة. يتم تحفيز مزودي السيولة لتوفير السيولة لأنهم يكسبون مكافآت Staking. على وجه التحديد ، رسوم 0.25٪ على جميع مقايضات التوكن تتناسب مع حصة LP في مجمع السيولة.
لذلك ، يحتوي SushiSwap على ميزتين رئيسيتين: التجارة (الرموز المميزة للمبادلة) والسيولة (إضافة الأموال إلى مجمعات السيولة) بحيث يكون تبادل الرموز ممكنًا.
ميزات SushiSwap الإضافية: Kashi و SushiBar
كان SushiSwap في الأصل متشددًا من Uniswap على Ethereum blockchain. منذ ذلك الحين ، توسعت SushiSwap لتشمل أكثر من اثني عشر شبكة من شبكات Layer 2 القابلة للتوسع والسلاسل التنافسية: Arbitrum و Polygon و Avalanche و Gnosis و Harmony و Celo و Fantom و Moonriver و BSC و Fuse و Telos و OKExChain و Heco و Palm.
ومع ذلك ، لا يزال الجزء الأكبر من سيولة SushiSwap محتواة في Ethereum بنسبة 73٪. علاوة على ذلك ، توسعت SushiSwap خارج منشأ DEX إلى الإقراض - Kashi.
بدلاً من توفير السيولة لمبادلة الرموز ، يعد Kashi عقد إقراض ذكي. إنه يعمل على نفس المبدأ - يقوم مزودي السيولة بتثبيت الرموز المميزة الخاصة بهم في مجمعات السيولة ، بينما يقوم المقترضون بالاستفادة منها للحصول على قرض ، بمجرد قفل الرموز المميزة الخاصة بهم كضمان. بالإضافة إلى ذلك ، يدفع المقترضون اقتراض APR ، اعتمادًا على زوج التوكن.
في المقابل ، يحصل المزوّدون المحدودون على أسعار فائدة (APR العرض) من هذه القروض المضمونة. إذا فشل المقترض في الدفع في الوقت المحدد ، يقوم العقد الذكي تلقائيًا بسحب تلك الضمانات ، وبالتالي لا يتم ترك LP حتى يجف. هذا يسمى سعر التصفية. على سبيل المثال ، إذا اقترض المرء 1,000 دولار أمريكي (ما يعادل 1,000 دولار أمريكي) مقابل ضمان 1 ETH ، فسيكون سعر التصفية 817 دولارًا أمريكيًا.
في مجمع السيولة المميز هذا ، ETH / USDC ، تبلغ نسبة القرض إلى القيمة (LTV) 75٪ ، وهي النسبة المئوية للضمانات مقابل المبلغ المقترض. لذلك ، إذا كان على المرء أن يقترض 10,000 دولار أمريكي ، فسيحتاج المرء إلى إيداع 4.8 ETH كضمان ، وهو 75 ٪ من 6.4 ETH (بقيمة 10,000،XNUMX دولار).
يوجد خيار إضافي في شكل الرافعة المالية. هذه استراتيجية تداول محفوفة بالمخاطر للغاية وشائعة بين متداولي العملات المشفرة الواثقين. لتمكين مراكزهم في السوق ، يمكن للمتداولين الاستفادة من قروضهم - تضخيمها من 0.25x إلى 2x. على سبيل المثال ، فإن الرافعة المالية 1.25x ستزيد القرض من 1,000،2,901 USDC إلى XNUMX،XNUMX USDC.
المصدر: SushiSwap بالطبع ، سيتطلب مثل هذا القرض بالرافعة المالية 2.8 ضمانًا من ETH ، وإذا تجاوز 75 ٪ من الضمان ، فسيتم تصفيته. المعنى الضمني لهذا واضح - إذا انخفض سعر الضمان ، في هذه الحالة ETH ، في القيمة في السوق ، يحصل المقرض على الضمان.
يفرح أعضاء SushiSwap ككفالات الحوت من الرمز المميز
بعد تشكيل خطة الإصلاح الخاصة بالسوشي ، يضرب أركا المخارج
بالإضافة إلى Kashi ، يقدم SushiSwap أيضًا SushiBar. هذا هو احتياطي السيولة للبروتوكول. لتوفير أمان إضافي ضد ظروف السوق القاسية ، مثل تقلبات الأسعار الجامحة التي يمكن أن تؤدي إلى تصفية مجموعة من الضمانات ، يمكن لمستخدمي السوشي مشاركة رموز SUSHI الخاصة بهم في عقد SushiBar الذكي.
في المقابل ، يحصلون على 0.045٪ رسوم من جميع المقايضات ، بالإضافة إلى الحصول على تصويت الحوكمة على مقترحات تطوير البروتوكولات.
أخيرًا ، يستخدم أكثر من 15,000 زوجًا من الرموز المميزة المتاحة على SushiSwap Chainlink كأداة أوراكل للشبكة ، لتغذية البيانات خارج السلسلة إلى العقود الذكية على السلسلة ، مثل أسعار الأصول.
سوشي اكس سواب
اعتبارًا من يوليو 2022 ، قامت SushiSwap بتحديث بروتوكولها باستخدام SushiXSwap. هذا هو DEX عبر سلسلة يسمح بتبديل الرموز عبر شبكات متعددة إلى جانب Ethereum: Optimism و Arbitrum و Fantom و Avalanche Binance Chain و Polygon.
مبني على بروتوكول Layer 0 Stargate ، يعمل SushiXSwap كواجهة مستخدم موحدة تقضي على الطبيعة المرهقة للسلاسل المتعددة والجسور بين الشبكات. أصبح هذا ممكنًا مع BentoBox ، العقد الذكي الذي يعمل بمثابة قبو مركزي للنظام البيئي dApp بالكامل لـ SushiSwap.
توكنوميكس سوشي
كرمز مميز للحوكمة والمرافق ، هناك 250 مليون عملة سوشي كحد أقصى للإمداد. منها 51٪ في المعروض المتداول. يتلقى مقدمو السيولة SUSHI عندما يتبادل المتداولون الرموز ، كرسوم بنسبة 0.25٪ تتناسب مع حصة LP في مجمع سيولة معين.
في ذروته ، وصل سعر SUSHI إلى 23.38 دولارًا في مارس 2021. وبعد عام ، انخفض سعر SUSHI بأكثر من -90٪. من الآمن أن نقول إن الناس قد توافدوا على Uniswap ، خاصة بعد ترقية V3 التي تتيح قدرًا أكبر من التخصيص في تعدين السيولة. علاوة على ذلك ، لا يزال الأشخاص الذين يقفون وراء SushiSwap أسماء مستعارة.
تتوفر رموز SUSHI في البورصات المركزية أيضًا: Binance و OKE و Huobi Global.
كيفية الوصول إلى SushiSwap
كما هو الحال مع أي dApp ، فإن أسهل طريقة للوصول إلى تبادل وإقراض رمز SushiSwap هي من خلال محفظة MetaMask:
- انتقل إلى تطبيق SushiSwap.
- انقر فوق "الاتصال بالمحفظة" في الزاوية العلوية اليمنى.
- قم بتأكيد كلمة مرور MetaMask والوصول إليها.
مع توصيل المحفظة وتمويلها ، يمكنك الآن استخدامها لإيداع أو سحب الأموال من خدمات SushiSwap - Trade ، و Liquidity ، و Kashi ، و Sushibar. في لمحة ، يمكنك عرض حالة SushiSwap الخاصة بك ضمن القائمة المنسدلة Portfolio.
إخلاء المسؤولية عن السلسلة:
هذه المقالة المتسلسلة مخصصة للإرشاد العام ولأغراض المعلومات فقط للمبتدئين المشاركين في العملات المشفرة و DeFi. لا يجب تفسير محتويات هذه المقالة على أنها استشارة قانونية أو تجارية أو استثمارية أو ضريبية. يجب عليك استشارة مستشاريك بخصوص جميع الآثار والمشورة القانونية والتجارية والاستثمارية والضريبية. The Defiant ليست مسؤولة عن أي أموال مفقودة. يرجى استخدام أفضل حكم لديك وممارسة العناية الواجبة قبل التعامل مع العقود الذكية.
