ما يمكن أن يتعلمه متداولو العملات المشفرة من تشارلي مونجر - حتى لو كان يكره البيتكوين

ما يمكن أن يتعلمه متداولو العملات المشفرة من تشارلي مونجر - حتى لو كان يكره البيتكوين

الطابع الزمني: 28 نوفمبر 2023 الساعة 9:35 مساءً
عقدة المصدر: 2983864

توفي المستثمر الأسطوري والملياردير تشارلي مونجر، المعروف بأنه اليد اليمنى لوارن بافيت الذي ساعد في بناء شركة بيركشاير هاثاواي الاستثمارية، عن عمر يناهز 99 عامًا.

وأبلغت عائلة مونجر بيركشاير "أنه توفي بسلام هذا الصباح في أحد مستشفيات كاليفورنيا". بالنسبة الى لإعلان الشركة في 28 نوفمبر.

مونجر، الذي شغل منصب نائب رئيس مجلس إدارة إمبراطورية بافيت منذ عام 1978، جمع صافي ثروة قدرها 2.6 مليار دولار، وتم الإشادة به بشكل روتيني لتبنيه فلسفة سليمة للاستثمار واختيار الأسهم طوال فترة عمله في بيركشاير.

بينما البيتكوين والعملات المشفرة لم تكن الاستثمارات المفضلة لمونجر وبوفيه، اللذين أشارا ذات مرة إلى البيتكوين (BTC) مثل "سم الفئران" و"سم الفئران التربيعي"، لا يزال بإمكان متداولي العملات المشفرة الاستفادة من دروس مونجر على مدار 60 عامًا من خبرته في الاستثمار. فيما يلي بعض أساليب الاستثمار التي أقسم بها مونجر: 

استثمر فقط فيما تعرفه

وقال مونجر إن شركة بيركشاير هاثاواي غالبا ما تقوم بتصنيف الأسهم إلى واحدة من ثلاث سلال عند تقييم الاستثمار المحتمل.

"لدينا ثلاث سلال للاستثمار: نعم، لا، وصعبة الفهم للغاية."

يمكن أن يفسر هذا الأخير سبب عدم استثمار مونجر وبوفيه مطلقًا في البيتكوين والعملات المشفرة، ولكن الرسالة الجاهزة هي أنهم تجنبوا الاستثمار في ما لم يعرفوه.

وقد اعترف بافيت سابقًا بأنه ومونجر - وكلاهما يعتبران من المتشككين في التكنولوجيا - كانا "أغبياء للغاية بحيث لم يتمكنا من إدراك" إمكانات أعمال التجارة الإلكترونية لشركة أمازون في التسعينيات، وقللوا من تقدير مؤسس الشركة، جيف بيزوس.

ولم تستثمر بيركشاير في مايكروسوفت أو جوجل أيضًا. قال مونجر ذات مرة: "لقد أفسدنا الأمر". يعكس على قرار الشركة بعدم الاستثمار في جوجل.

على الرغم من ذلك، تمسكت بيركشاير بالقطاعات التي عرفتها من الداخل، مثل قطاعي البنوك والأغذية والمشروبات، وحققت أرباحًا ضخمة من الاستثمارات في بنك أوف أمريكا، وأمريكان إكسبريس، وشركة كوكا كولا، ولاحقًا شركة أبل بعد أن قررت في البداية عدم الاستثمار. فيه.

أتقن مونجر وبوفيه أيضًا فن التقييم من خلال التحقق من الميزانية العمومية للشركة قبل اتخاذ قرار الاستثمار، والذي قال مونجر ذات مرة إنه الطريقة الذكية الوحيدة للاستثمار.

"كل الاستثمار الذكي هو استثمار ذو قيمة [...] يجب عليك تقييم الأعمال التجارية من أجل تقييم السهم."

في حين أنه لا يمكن في كثير من الأحيان تقييم سلاسل الكتل والبروتوكولات من خلال نموذج التدفق النقدي المخصوم أو الطرق التقليدية الأخرى، يمكن الحصول على الكثير من الأفكار من البيانات الموجودة على السلسلة - بدءًا من عدد المستخدمين النشطين يوميًا وأحجام المعاملات إلى القيمة الإجمالية المقفلة (بالنسبة إلى القيمة السوقية) وصافي التدفقات الداخلة والخارجة، على سبيل المثال لا الحصر.

المزاج، وليس معدل الذكاء، هو المساهم الأكبر في نجاح الاستثمار

لم يكن مونجر أبدًا من يغوص في اتجاه جديد، مفضلاً البقاء على الجانب الأكثر تحفظًا من الاستثمار.

لقد قال سابقًا إن العديد من الأشخاص ذوي "معدل الذكاء المرتفع" هم مستثمرون سيئون لأن لديهم مزاجًا سيئًا. من ناحية أخرى، يتعامل "المستثمرون العظماء" بحذر ويفكرون في الأمور من خلال:

"إن المستثمرين العظماء دائمًا ما يكونون حذرين للغاية. يفكرون في الأمور. يأخذون وقتهم. إنهم هادئون. إنهم ليسوا في عجلة من أمرهم. إنهم لا يشعرون بالإثارة. إنهم يلاحقون الحقائق فحسب، ويكتشفون قيمتها. وهذا ما نحاول القيام به."

وقال مونجر في تعليق آخر: "أنت بحاجة إلى إبقاء المشاعر غير العقلانية تحت السيطرة".

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: يقول تشارلي مونجر إن البيتكوين منتج "مثير للاشمئزاز" يأتي "من فراغ"

بعد أن عمل في مجال الاستثمار لأكثر من 60 عامًا، يقول مونجر إن الصبر له أيضًا أهمية كبيرة عند تجميع الثروة.

"إن المال الكبير ليس في الشراء أو البيع، بل في الانتظار."

بناء القناعة وتقلب المعدة

شهد مونجر تراجع المحفظة الاستثمارية لشركة بيركشاير عدة مرات على مدار العقود، مثل انهيار الاثنين الأسود في عام 1987، والأزمة المالية في 2007-2008، ومؤخرًا، جائحة كوفيد-19.

وشدد ذات مرة على أن المستثمرين على المدى الطويل يجب أن يتعلموا كيفية الوقوف إلى جانب استثماراتهم عندما تؤدي ظروف الاقتصاد الكلي غير المواتية إلى انهيار السوق:

"إذا لم تكن على استعداد للرد برباطة جأش على انخفاض أسعار السوق بنسبة 50% مرتين أو ثلاث مرات كل قرن، فأنت غير مؤهل لأن تكون مساهماً عادياً وتستحق النتيجة المتواضعة التي ستحصل عليها".

وقال مونجر في تعليق منفصل: "ستكون هناك فترات يكون فيها الكثير من المعاناة وفترات أخرى يكون فيها الازدهار". "عليك فقط أن تتعلم كيف تعيش من خلالها."

ولد مونجر في الأول من يناير عام 1، مما يعني أنه توفي قبل 1924 يومًا من عيد ميلاده المائة.

وقال بافيت في بيان: "لم يكن من الممكن بناء بيركشاير هاثاواي إلى وضعها الحالي دون إلهام تشارلي وحكمته ومشاركته".

مجلة: هذا هو عقلك فيما يتعلق بالعملات المشفرة: تعاطي المخدرات ينمو بين تجار العملات المشفرة

الطابع الزمني:

اكثر من Cointelegraph