رأس المال الاستثماري 101: دليل شامل للشركات الناشئة التي تسعى للاستثمار | مُقَاوِل

كل يوم، تمر العشرات من الشركات الناشئة عبر فيبرانيوم.VC قمع؛ البعض لا يجتاز التسجيل الأول، بينما ينتقل البعض الآخر إلى المرحلة التالية نحو الاستثمار المحتمل. واستنادًا إلى خلفيتي في مجال ريادة الأعمال، أستطيع أن أقول بثقة أن النصائح التي تلقيتها في الماضي من متخصصين في مجالات محددة ساعدتني على الاستعداد جيدًا وعلى دراية بالفروق الدقيقة التي تصاحب رحلة ريادة الأعمال.

تعتبر النصائح المقدمة لمؤسسي الشركات الناشئة أمرًا بالغ الأهمية في بداية رحلتهم لأنها توفر رؤى وإرشادات لا تقدر بثمن من الأفراد ذوي الخبرة الذين سلكوا مسارات مماثلة. هذه النصيحة يمكن أن تساعد المؤسسين على تجنبها المخاطر المشتركةوصقل استراتيجياتهم، واتخاذ قرارات مستنيرة، مما يزيد في النهاية من فرص نجاحهم. غالبًا ما يكون مؤسسو الشركات الناشئة في المراحل المبكرة مليئين بالشكوك، ويمكن أن يوفر طلب المشورة من نماذج الأعمال التجارية الوضوح والتوجيه لوضع أساس متين لرحلة ريادة الأعمال.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: لماذا يعتبر المستثمرون الذين لديهم ماض في ريادة الأعمال أمراً حاسماً لنجاح الشركات الناشئة

تأمين المدرج الخاص بك

بدء الخاص بك البحث عن الاستثمارات قبل ستة أشهر على الأقل من نفاد أموالك، مما يضمن بقاء مدرجك عند 6-8 أشهر. إذا كنت تقوم بتجميع البذور، توقع أن هذا التمويل سيدعم مدرجك لمدة عامين. بعد عام أو عام ونصف تقريبًا، يمكنك الانتقال إلى عملية جمع التبرعات من السلسلة "أ". يشير هذا الجدول الزمني إلى أنه يجب عليك تحقيق مقاييس السلسلة "أ" في غضون عام ونصف، مما يوفر احتياطيًا لمدة ستة أشهر أثناء اختتام الجولة مع مستثمري المستوى التالي.

يشير تمويل السلسلة (أ) إلى الاستثمار في شركة ناشئة بعد أن أظهرت تقدمًا في بناء نموذج أعمالها وإظهار القدرة على النمو وتحقيق الإيرادات. غالبًا ما يشير هذا المصطلح إلى الجولة الأولى من أموال المشروع التي تجمعها الشركة بعد الجولة التأسيسية والمستثمرين الملائكيين.

مدرج صحي يمثل عدد الأشهر التي يمكن للشركة الناشئة أن تعمل فيها قبل ذلك نفاد النقديوضح الاستقرار المالي والإدارة المالية المسؤولة. من المرجح أن يهتم المستثمرون بالشركات التي تفهم بوضوح وضعها المالي ويمكنها الحفاظ على عملياتها على المدى المتوسط ​​إلى الطويل.

يعزز المدرج الأطول موقفك التفاوضي: فهو يقلل من الحاجة الملحة للتمويل الفوري، مما يمنح الشركة الناشئة المزيد من القوة التفاوضية عند مناقشة التقييم والشروط والجوانب الأخرى لصفقة الاستثمار. وهذا يمكن أن يؤدي إلى شروط أكثر ملاءمة لبدء التشغيل.

بالإضافة إلى ذلك، يوفر المدرج الكافي للشركة الناشئة وقتًا كافيًا أثناء جمع التبرعات. هذه المرة ضرورية لإجراءات العناية الواجبة، مفاوضاتوغيرها من الخطوات المتضمنة في تأمين الاستثمار. فهو يسمح لكل من الشركة الناشئة والمستثمرين بتقييم الفرصة بشكل شامل دون ضغوط النقص النقدي الوشيك.

كن مستعدًا لعملية طويلة لجمع التبرعات

عند بدء جمع التبرعات بشكل نشط، فإن النقطة الثانية هي الاستعداد لعملية جمع التبرعات الممتدة من 3 إلى 6 أشهر في أحسن الأحوال (وأحيانًا أكثر). وهذا أمر بالغ الأهمية بشكل خاص في المراحل المبكرة، مع الأخذ في الاعتبار جميع إجراءات العناية الواجبة وعمليات التفاوض وعوامل أخرى. يمكن أن يؤثر حجم جولة التمويل على الجدول الزمني: فجولات التمويل الأكبر غالبًا ما تتضمن بذل المزيد من العناية الواجبة والمفاوضات والعمليات القانونية، مما قد يؤدي إلى تمديد المدة. على سبيل المثال، استغرقت إحدى صفقاتنا الأطول ما يقرب من خمسة أشهر، بينما تم إبرام الصفقة الأقصر بعد شهر واحد.

قد يستغرق التفاوض على شروط الاستثمار، بما في ذلك التقييم وشروط الصفقة الأخرى، بعض الوقت. تساهم المفاوضات ذهابًا وإيابًا بين الشركة الناشئة والمستثمرين في المدة الإجمالية. ولا تنس العمليات القانونية: يمكن أن يؤدي الانتهاء من الاتفاقيات القانونية والأوراق إلى إضافة وقت إلى الجدول الزمني.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: 3 بدائل لتمويل رأس المال الاستثماري للشركات الناشئة

إنشاء قاعدة بيانات للمستثمرين

أنشئ قاعدة بيانات تضم 100 جهة اتصال دافئة أو أكثر المستثمرين. ابدأ المحادثات معهم واجتهد في تحويل هذه التفاعلات إلى صفقات مغلقة. قم بإجراء العديد من الاتصالات حسب الضرورة لتحقيق المعالم الحاسمة للجولة القادمة.

يعد وجود قاعدة بيانات للمستثمرين رصيدًا استراتيجيًا للشركات الناشئة. فهو يبسط التواصل، ويسهل بناء العلاقات، ويسمح للشركات الناشئة باتخاذ قرارات مستنيرة طوال عملية جمع التبرعات وما بعدها.

تعد قاعدة البيانات أمرًا بالغ الأهمية أيضًا عندما يتعلق الأمر بعرضك. ومن خلال فهم تفضيلات المستثمرين المختلفة وتاريخهم الاستثماري، يمكن للشركات الناشئة تصميم عروضها بشكل أكثر فعالية. يزيد هذا النهج الشخصي من احتمالية جذب اهتمام المستثمرين والمواءمة مع أطروحة الاستثمار الخاصة بهم.

هذا الموضوع ذو علاقة بـ: لماذا يزدهر رأس المال الاستثماري الاستراتيجي في سوق المؤسسين؟

الشفافية هي كل شيء

كن شفافًا، وتجنب الافتراءات، ولا تكذب. نعلم جميعًا حالات "تظاهر بالأمر حتى تصنعه"، والتي جعلت المستثمرين أكثر حذرًا بشأن الشركات الناشئة. الشفافية هي وسيلة للشركات الناشئة لإثبات المساءلة وتقليل مخاطر الاستثمار بالنسبة لرأس المال الاستثماري. ومن خلال توفير معلومات واضحة ودقيقة، تظهر الشركات الناشئة أنها تتحمل المسؤولية عن أفعالها وقراراتها، مما يعزز الشعور بالثقة. كن صادقًا، صدقني، ستظهر المعلومات المشوهة أثناء عملية العناية الواجبة ويمكن أن تؤدي إلى كسر الصفقة. قد يؤدي ذلك إلى خسارة المستثمرين، والأهم من ذلك أنه سيثنيهم عن التعامل معك.

تذكر دائمًا أن الشفافية لا تقتصر على مشاركة المعلومات فحسب؛ يتعلق الأمر بتعزيز ثقافة الانفتاح والثقة والمساءلة.