أغلق الدولار الأمريكي أسبوعًا رابحًا قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وأرقام نفقات الاستهلاك الشخصي

أغلق الدولار الأمريكي أسبوعًا رابحًا قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وأرقام نفقات الاستهلاك الشخصي

الطابع الزمني: 26 يناير 2024 1:05 مساءً
عقدة المصدر: 3085558

مشاركة:

  • يسجل مؤشر DXY خسارة، غير قادر على تعزيز المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم الماضي ولكنه يغلق أسبوعًا رابحًا بنسبة 0.20٪.
  • وجاءت أرقام نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية من ديسمبر ضعيفة.
  • لا تزال الأسواق تؤجل بداية دورة التيسير الفيدرالي إلى شهر مايو.

يعاني مؤشر الدولار الأمريكي (USD) حاليًا من الخسائر، حيث يتم تداوله عند 103.35 على مؤشر DXY، استجابةً لإصدار بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأضعف لشهر ديسمبر، مما أعطى الحمائم الأمل في تخفيضات مبكرة لأسعار الفائدة.

وبهذا المعنى، تشير توقعات السوق إلى احتمال خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة في مارس. ومع ذلك، إذا حافظ النمو الاقتصادي على نفسه، فإن خفض سعر الفائدة في مارس يبدو غير مرجح. ولهذا السبب استمرت الرهانات في التحول نحو دورة التيسير التي تبدأ في شهر مايو. وفي حالة استمرار الولايات المتحدة في إظهار المرونة وتأخير الأسواق لتوقعات التخفيضات، فإن الجانب السلبي سيكون محدودًا على المدى القصير.

الملخص اليومي محركات السوق: انخفاض الدولار الأمريكي بعد بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر ديسمبر

  • جاء مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (على أساس سنوي) لشهر ديسمبر، وهو المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم، عند 2.9٪، أي أقل قليلاً من الإجماع البالغ 3٪ وانخفاضًا عن 3.2٪ السابقة.
  • وظل المؤشر الرئيسي ثابتا عند 2.6% كما كان متوقعا.
  • وتشهد عوائد السندات الأمريكية لأجل عامين و2 أعوام و5 أعوام ارتفاعًا، حيث يتم تداولها حاليًا عند 10% و4.35% و4.04% على التوالي.
  • تشير أداة CME FedWatch إلى أنه من غير المتوقع حدوث تغييرات في أسعار الفائدة في اجتماع يناير، بينما تلمح الأسواق إلى تخفيضات في أسعار الفائدة في مارس ومايو 2024 مع احتمالات أعلى لبدء دورة التيسير في الأخير. 

التحليل الفني: يتضاءل ضغط الشراء على المدى القصير على مؤشر DXY حيث يكافح المضاربون على الصعود للدفاع عن المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم

• مؤشرات يوميا المخطط تعكس صراعاً بين ضغوط البيع والشراء. يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) منحدرًا سلبيًا ولكنه لا يزال في المنطقة الإيجابية، مما يشير إلى تراجع زخم الشراء. وبالتالي، قد يكون هناك تحول محتمل نحو البائعين.

في انسجام تام، يشير مؤشر تقارب وتقارب المتوسط ​​المتحرك (MACD) أيضًا إلى انخفاض الضغط الصعودي حيث بدأت الأشرطة الخضراء على الرسم البياني في الانخفاض. 

وبمراقبة وضع المؤشر بالنسبة لمتوسطاته المتحركة البسيطة (SMAs)، نلاحظ مزيجا من ضغوط البيع والشراء. يشير ثبات مؤشر DXY فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط على مدى 20 يومًا إلى محاولات من جانب المضاربين على الارتفاع للسيطرة على اتجاه السوق على المدى القصير، حتى مع استمرار النغمات الهبوطية المستمرة.

ومع ذلك، تشير حقيقة أن المؤشر لا يزال أدنى المتوسطين المتحركين البسيطين لـ 100 و 200 يوم إلى أن الدببة يحتفظون بقبضة صعودية على السياق الأوسع. يبدو أن البائعين يهيمنون على السرد على المدى الطويل، حيث يكافح المضاربون على الارتفاع لتحقيق مكاسب. 

مستويات الدعم: 103.30، 103.00، 102.80، 102.60 (SMA لمدة 20 يومًا).
مستويات المقاومة: 103.50 (المتوسط ​​المتحرك البسيط ل 200 يومًا) ، 103.70 ، 103.90.

الأسئلة الشائعة حول أسعار الفائدة

يتم فرض أسعار الفائدة من قبل المؤسسات المالية على القروض للمقترضين ويتم دفعها كفائدة للمودعين والمودعين. تتأثر بمعدلات الإقراض الأساسية ، التي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون لدى البنوك المركزية تفويض لضمان استقرار الأسعار ، وهو ما يعني في معظم الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2٪.
إذا انخفض التضخم إلى ما دون الهدف ، فقد يخفض البنك المركزي أسعار الإقراض الأساسي ، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2٪ فإنه يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الإقراض الأساسية في محاولة لخفض التضخم.

تساعد أسعار الفائدة المرتفعة عمومًا على تقوية عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيقاف أموالهم.

تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة بشكل عام على سعر الذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب بدلاً من الاستثمار في الأصول التي تحمل فائدة أو إيداع النقود في البنك.
إذا كانت أسعار الفائدة مرتفعة والتي عادة ما ترفع سعر الدولار الأمريكي (USD) ، وبما أن الذهب يتم تسعيره بالدولار ، فإن هذا له تأثير على خفض سعر الذهب.

معدل الأموال الفيدرالية هو السعر الذي تقرضه البنوك الأمريكية بين عشية وضحاها. إنه السعر الرئيسي الذي يتم اقتباسه غالبًا والذي حدده الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. يتم تعيينه كنطاق ، على سبيل المثال 4.75٪ -5.00٪ ، على الرغم من أن الحد الأعلى (في هذه الحالة 5.00٪) هو الرقم المقتبس.
يتم تتبع توقعات السوق لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية المستقبلية من خلال أداة CME FedWatch ، والتي تحدد عدد الأسواق المالية التي تتصرف تحسبًا لقرارات السياسة النقدية الفيدرالية المستقبلية.

الطابع الزمني:

اكثر من FX Street