يهدف TSE إلى جدول الأعمال الرقمي في خدمات المصدر والبيانات

يهدف TSE إلى جدول الأعمال الرقمي في خدمات المصدر والبيانات

الطابع الزمني: 14 أبريل 2023 ، الساعة 5:54 صباحًا
عقدة المصدر: 2582733

تستخدم بورصة طوكيو للأوراق المالية التكنولوجيا لجعل سوقها أكثر شفافية ومتاحة للمستثمرين الأجانب.

وتتمثل الخطوة الأخيرة في رقمنة اتصالات المُصدِر بالكامل ، وإضفاء الأتمتة والشفافية على الوثائق التي تربط الشركات المدرجة والمستثمرين المؤسسيين ، الأجانب والمحليين على حد سواء.

المحرك هو Japan Exchange Group (JPX) ، الشركة القابضة التي تأسست في عام 2013 لإدارة مجموعة بورصة طوكيو مع بورصة أوساكا للأوراق المالية ، والتي توسعت لاحقًا لتتولى عمليات بورصة طوكيو للسلع. تدير JPX الآن إدراج وتداول هذه الأسواق ، بالإضافة إلى توفير المقاصة والتسوية.

قبل عامين ، أنشأت JPX شركتها التابعة ، Market Innovation and Research ، لتشغيل خدمات البيانات والفهرس ، والأنظمة الأخرى المتعلقة بنشر البيانات حول الأدوات المالية المتداولة عبر مواقعها.

قال تاجايا أكيرا ، كبير المسؤولين التنفيذيين: "نحن الكيان المسؤول عن تعزيز رقمنة أسواق الصرف". "من المهم التفكير في كيفية تسهيل استخدام البيانات وكيفية معالجتها بكفاءة."

الأجندة الرقمية

ويتمثل محور هذا الجهد في التحويل الرقمي الكامل لمنصة قائمة لإدارة علاقات المستثمرين والتواصل بين الشركات المدرجة والمستثمرين المؤسسيين.

هذه المنصة هي شركة Investor Communications Japan ، وهي مشروع مشترك عمره عشرين عامًا بين TSE و Broadridge ، وهي شركة موردة تكنولوجية مع شركة خدمات مستثمرين كبيرة في الولايات المتحدة.

يأتي هذا في أعقاب مبادرة JPX الأولى التي اتخذت العام الماضي لجعل معلومات الشركة المدرجة متاحة على نطاق أوسع باللغة الإنجليزية. وقد أنشأت بوابة إفصاح للإفصاحات باللغة الإنجليزية ، واستحوذت على شركة ناشئة محلية ، SCRIPTS Asia ، التي تدون أحداث المستثمرين.

يأتي الآن التحدي المتمثل في زيادة كمية المعلومات التي يمكن نشرها ، سواء للمستثمرين من المؤسسات الأجنبية أو المحلية - وكذلك لتوفير رؤى قائمة على البيانات للمُصدرين ، كوسيلة لتحفيزهم على استخدام محكمة العدل الدولية لأتمتة اتصالاتهم .

ستكون المرحلة التالية لـ JPX هي تحويل خلاصات أسعار البيانات الخاصة بها إلى خدمة اشتراك ، من أجل تسييل بياناتها بشكل أفضل.

أتمتة التصويت بالوكالة

يتضمن العمل مع محكمة العدل الدولية إطلاق خدمة جديدة لتنفيذ التصويت الرقمي تعمل على أتمتة التصويت بالوكالة للمصدرين اليابانيين.

ويهدف هذا إلى مساعدة المستثمرين المؤسسيين على تحسين حوكمة شركاتهم ، كما يقول شيجيو إيماكيير ، رئيس محكمة العدل الدولية. يمكن للشركات المدرجة المشاركة التعرف على نوايا التصويت للمستثمرين ، في حين أن أمناء الحفظ الفرعيين والبنوك الاستئمانية سيكونون قادرين على تبسيط عملياتهم وتقليل المخاطر.

تشارك بالفعل معظم القوائم المدرجة على منصة محكمة العدل الدولية ، حيث استخدمتها 1,654،2022 شركة في بورصة طوكيو خلال موسم 90 للاجتماعات العامة السنوية. وهذا يمثل 98٪ من شركات TSE (و XNUMX٪ من حيث القيمة السوقية).

تكمن الفجوة الرئيسية بين المستثمرين المؤسسيين الأجانب ، حيث يستخدم 81 في المائة فقط الخدمات الحالية لمحكمة العدل الدولية. تهدف ترقيات Broadridge الآن إلى الاستحواذ على هذا السوق المتبقي من خلال كفاءات الأتمتة الشاملة ، والتي تتضمن مسار تدقيق.

تعتمد محكمة العدل الدولية على أمناء حفظ فرعيين وبنوك استئمانية لتشجيع عملائهم المستثمرين على الاشتراك في الخدمة ، لأنها ستمكنهم من أتمتة جميع عملياتهم.

توسيع التغطية

وقال إيماكيير "معظم الشركات المدرجة تريد التعامل مع مساهمين دوليين." "خلال اجتماعات الجمعية العمومية العادية ، فإنهم قلقون بشأن كيفية تصويت مديري الأصول. إذا قمنا بتوسيع تغطيتنا ، يمكن للشركات المدرجة الوصول إلى المزيد من معلومات التصويت ، واستخدام منصتنا للتواصل مع المستثمرين. "

يقول ديمي ديريم ، العضو المنتدب للحلول الدولية للبنوك والوسطاء والتجار في Broadridge ، إن التحويل الرقمي للتصويت يوفر للشركات المدرجة نظرة مباشرة على المؤسسات التي تمتلك أسهمها ، وكيف تصوت ، وتحليلات لسلوكها.

وقال ديريم: "كبار المُصدرين لديهم فرق كبيرة لعلاقات المستثمرين وهم يعرفون من هم مساهموهم". لكنهم يعتمدون على خدمات وكلاء المُصدر الذين يبحثون عن البيانات المنشورة في البورصات العالمية والمودعين ، ويكتشفون أمناء الحفظ الذين يمتلكون أصول المساهمين ، ويفصلون المالكين المستفيدين. توفر محكمة العدل الدولية هذه الشفافية ، لذا فإن المصدرين على منصتنا يعرفون من يتحدثون ".

ما مقدار التغيير الذي ستجلبه الأتمتة؟ إذا كان المستثمرون مهتمين بشركة معينة - لنفترض أن هناك عملية استحواذ عدائية أو معارضة ناشطة للتصويت في الجمعية العامة العادية قيد الإعداد - فيمكنهم الرد على الهاتف.

قال ديريم "نعم ، لديهم خطوط ساخنة للمصدرين الرئيسيين ، ولكن هناك الكثير من الضجيج في العملية وإدارتها يمثل تحديًا".

وأضاف أكيرا: "من خلال السماح للمساهمين المؤسسيين بالحصول على معلومات حول اجتماعات المساهمين ، وممارسة أصواتهم إلكترونيًا ، يؤدي أيضًا إلى تحسين الحوار بين الشركات والمستثمرين".

الطابع الزمني:

اكثر من ديجفين