أعلى مخزونات الليثيوم تصنع الأمواج في عام 2024

الليثيوم هو معدن عنصري حيوي، ويطلق عليه أيضًا اسم "الليثيوم".ذهب ابيض"، اكتسبت اهتمامًا كبيرًا باعتبارها سلعة مطلوبة. ويرجع ذلك بشكل خاص إلى دورها الحاسم في تصنيع البطاريات للسيارات الكهربائية (EVs). 

أدى الارتفاع الكبير في مبيعات السيارات الكهربائية إلى زيادة التفاؤل بين المستثمرين فيما يتعلق بالشركات العاملة في إنتاج الليثيوم وتكريره. على الرغم من كونه مادة شائعة، شهدت أسعار الليثيوم زيادة مذهلة بنسبة 1,000٪ من عام 2021 إلى نهاية عام 2022. وهذا يتجاوز الارتفاعات السابقة المسجلة في عام 2017.

لكن المشهد تغير في عام 2023.

ويؤدي تزايد المعروض من الليثيوم من المناجم في أفريقيا وأستراليا إلى فرض ضغوط هبوطية على الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، فإن التقارير التي تشير إلى انخفاض طلب المستهلكين على المركبات الكهربائية في الولايات المتحدة والصين قد تساهم بشكل أكبر في انخفاض الطلب الليثيوم الأسعار.

سعر كربونات الليثيوم (CNY).

وبعد الطفرة غير المسبوقة لعام 2021/2022، واجهت مخزونات منتجي الليثيوم انخفاضات كبيرة بسبب الانخفاض المستمر في أسعار الليثيوم. 

كما هو الحال مع جميع مخزونات السلع الأساسية، ترتبط مخزونات الليثيوم بشكل معقد بديناميكيات العرض والطلب في المواد الأساسية التي تتعامل معها. من المرجح أن يتأثر المسار المستقبلي لأسعار الليثيوم وقيم الأسهم المرتبطة بها بالطلب المستمر على المركبات الكهربائية. 

يتبع الاستثمار في أفضل أسهم الليثيوم عملية مشابهة للاستثمار في أي نوع آخر من الأسهم.

فيما يلي أفضل اختياراتنا لأسهم الليثيوم التي تستحق كل قرش من الاهتمام. 

شركة ألبيمارل (ALB)

القيمة السوقية: 15.1 مليار دولار أمريكي

قيمة المؤسسة: 17.1 مليار دولار أمريكي

تقف شركة Albemarle Corp بشكل بارز بين أكبر أسهم الليثيوم وهي لاعب رئيسي في تعدين الليثيوم. مع قيمة سوقية مماثلة للسلع الرئيسية الأخرى مثل شركة Barrick Gold Corporation (GOLD).

إن النطاق الكبير للشركة والتوقعات المتفائلة طويلة المدى للطلب على المركبات الكهربائية يضع شركة Albemarle كواحدة من أفضل أسهم الليثيوم في السوق الحالية. شرعت شركة ألبيمارل في مبادرة كبيرة لتوسيع الإنتاج في ولاية كارولينا الجنوبية، حيث تتوقع قدرة سنوية تبلغ حوالي 225,000 ألف طن متري من الليثيوم. 

• وتتوقع شركة الليثيوم الأمريكية العملاقة أن تتضاعف هذه القدرة ثلاث مرات بحلول عام 2030، مما يتوافق مع خطط النمو الخاصة بها وتوقعاتها لقطاع السيارات الكهربائية المتنامي. 

ولكن في الآونة الأخيرة، أعادت توجيه الجهود نحوها مورد منجم كينجز ماونتن الليثيوم-سبودومين في ولاية كارولينا الشمالية، استجابة لظروف السوق الأكثر ليونة.

وكانت شركة ألبيمارل قد حذرت من احتمال خسارة حصتها في السوق للمنتجين الصينيين بعد عرضها غير الناجح للاستحواذ على شركة إنتاج الليثيوم الأسترالية Liontown Resources. تم التخلي عن عملية الاندماج البالغة قيمتها 4.2 مليار دولار.

أكبر منتج لل الليثيوم للمركبات الكهربائية كما قامت البطاريات بمراجعة توقعاتها السنوية نزولاً في نهاية العام الماضي. كما أبلغوا عن أرباح ربع سنوية أقل من المتوقع بسبب انخفاض أسعار الليثيوم. 

ومع ذلك، تتوقع ألبيمارل الآن زيادة بنسبة 30% في حجم مبيعات الليثيوم لهذا العام. ولكن من المتوقع أن ترتفع الأسعار بنسبة 15% فقط، وهو ما يقل عن توقعات السوق بنمو قوي.

أدى انخفاض الطلب من المستهلكين إلى إعجاب شركات تصنيع السيارات الكهربائية الكبرى تسلاوفورد موتور، وجنرال موتورز، و رايفيان لتقليص الإنتاج. بالإضافة إلى ذلك، خفضت شركة تويوتا موتور توقعاتها لمبيعات السيارات الكهربائية بنسبة 40% في عام 2024 بسبب انخفاض الطلب في الصين. يؤثر هذا الطلب المنخفض على سوق الليثيوم والأسهم ذات الصلة.

وقد شهد أقران ألبيمارل انخفاضات مماثلة. على سبيل المثال، انخفضت أسهم شركة Sociedad Química y Minera de عندي تشيلي SA بنسبة -39.4% منذ بداية العام. 

سوسيداد كيميكا إي مينيرا إس إيه (SQM)

القيمة السوقية: 15.1 مليار دولار أمريكي

قيمة المؤسسة: 16.1 مليار دولار أمريكي

تتميز تشيلي، المعترف بها عالميًا بثرواتها المعدنية سوسيداد كيميكا واي مينيرا دي تشيلي (SQM) في قلب صناعة التعدين. بينما تشارك SQM في إنتاج المعادن المختلفة، فإن أهميتها في استخراج الليثيوم لها أهمية قصوى. 

إلى جانب نظيراتها التعدينية المتنوعة مثل Albemarle وGanfeng، تحتفظ SQM بهوامش ربح تشغيلية قوية مكونة من رقمين، واحتياطيات نقدية كبيرة للتوسع، والحد الأدنى من الديون.

وفي عام 2022، حققت SQM أعلى إيرادات مؤسسية لها على الإطلاق، حيث تجاوزت مبيعاتها 10.7 مليار دولار. تم الحصول على 76٪ من هذه الإيرادات من الليثيوم والمنتجات ذات الصلة.

ويتجاوز الدور المحوري الذي تلعبه SQM مساهماتها الاقتصادية، حيث إنها تقف كأكبر دافع للضرائب في تشيلي. وقد ظهرت المناقشات الأخيرة حول إمكانية قيام الحكومة بزيادة حصتها في الشركة وأثارت الدهشة. 

ومثل هذه الخطوة تفرض المخاطر الكامنة المرتبطة بملكية الحكومة، بما في ذلك احتمال التدخل السياسي. بعض المستثمرين لا يجدون هذا تطوراً مناسباً.

أظهر مسار أسهم SQM زخمًا إيجابيًا حتى أواخر عام 2022، عندما أعقب ذلك انخفاض. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ضعف أسعار الليثيوم والمخاوف بشأن حصول الشركة على تقييم عادل للحصة الحكومية المتزايدة المتوقعة.

ويثير التأميم الوشيك الشكوك حول سيطرة الدولة على الليثيوم. وبمجرد تنفيذ ذلك، فقد يؤثر ذلك على ربحية SQM. 

وبالتطلع إلى الطلب طويل المدى على الليثيوم ليتجاوز العرض، استثمرت SQM بشكل استراتيجي في توسيع طاقتها الإنتاجية. وتتيح هذه التطورات للشركة زيادة حصتها في السوق سلسلة توريد الليثيوم، وخاصة بالنسبة لبطاريات السيارات الكهربائية. 

طاقة Li-FT (LIFT؛ LIFFF)

القيمة السوقية: 168.5 مليون دولار أمريكي

قيمة المؤسسة: 163.4 مليون دولار أمريكي

ونظراً لعدم كفاية احتياطيات الليثيوم المحلية لتلبية الطلب، فإن الولايات المتحدة في موقف صعب. ومع الحاجة إلى إمدادات محلية، فإن كندا في وضع يمكنها من المساهمة في تلبية متطلبات الليثيوم في الولايات المتحدة. هذا هو المكان الذي توجد فيه شركة الليثيوم المبتدئة، قوة لي-FT (ارفع: ليف)، ومقرها في فانكوفر، كولومبيا البريطانية، تظهر في الصورة تمامًا. 

استحوذت شركة Li-FT على أصول الليثيوم الواعدة في كندا، وبدأت الحفر في مشروعها الرئيسي في يونيو من العام الماضي. تدور أطروحة الاستثمار الخاصة بالشركة حول الاستكشاف والتوسع المكثف لبيغماتيت الليثيوم عالي الجودة لتحديد الموارد ذات المستوى العالمي في منطقة تعدين مثبتة. 

وتركز استراتيجية الشركة على تعزيز وتطوير مشاريع بيغماتيت الليثيوم الصخرية الصلبة في كندا، وخاصة في مناطق الليثيوم المعروفة. تهدف Li-FT Power إلى تطبيق تقنيات الاستكشاف المنهجي الحديثة للكشف عن القيمة في هذه المشاريع التي لم يحققها العمل التاريخي بالكامل.

تشتمل محفظة المشاريع على أصول في الأقاليم الشمالية الغربية وكيبيك، مع مشاريع رائدة مثل مشروع يلونايف لليثيوم ومشروع بونتاكس، الذي كشف عن شذوذ الليثيوم بطول 8 كيلومترات. 

وتتمتع الشركة بتمويل جيد للتقدم في مشاريعها، مما يعزز التزامها بتعزيز استكشاف وتطوير أصول الليثيوم عالية الجودة في كندا.

تضع LIFT نفسها في موقع استراتيجي للاستفادة من المشاعر الضعيفة في الصناعة، مما يسمح بشراء الأسهم بتقييمات مخفضة. 

يلوح في الأفق نقص الليثيوم 

في حين أن مخزونات الليثيوم الكبرى ستحدث موجات في عام 2024، تشير التوقعات إلى أن أسعار الليثيوم ستنخفض بشكل أكبر بسبب: 

• زيادة الإمدادات من بطارية معدن، و 
• تراجع الطلب من الصين. 

وفي الصين، انخفضت أسعار كربونات الليثيوم من أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 81,360 دولارًا للطن في نوفمبر 2022. وهذا هو أدنى مستوى خلال عامين عند 20,782 دولارًا للطن في الشهر الحالي. ومع انخفاض أسعار كربونات الليثيوم بنسبة 67% على أساس سنوي، تستجيب شركات التكرير الصينية عن طريق خفض الإنتاج أو تعليق العمليات.

ويمثل هذا تصحيحًا بنسبة 75٪ تقريبًا بسبب سلسلة من المحفزات السلبية التي أدت إلى قمع أسعار الليثيوم. بل إن الوضع أكثر صعوبة بالنسبة لأسواق هيدروكسيد الليثيوم، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الأداء البطيء لقطاع بطاريات النيكل والكوبالت والمنغنيز مقارنة بالقطاع. بطارية ليثيوم فوسفات الحديد القطاع.

• وتتوقع أستراليا، التي تساهم بنسبة 40% من إنتاج الليثيوم العالمي، انخفاض السعر الفوري للسبودومين من حوالي 3,840 دولارًا للطن في عام 2022 إلى 2,200 دولار للطن في عام 2025. 

يتكيف عمال مناجم الليثيوم مع الانخفاض الحاد في الطلب على المركبات الكهربائية في الصين من خلال خفض التكاليف وتقليص خطط التوسع في الإنتاج. 

وتتوافق هذه الاستجابة مع التحديات التي يواجهها منتجو الليثيوم على مستوى العالم حيث يتصارع السوق مع زيادة العرض وضعف الطلب على المركبات الكهربائية.

إن عدم قدرة الصين على تلبية الطلب الخاص بها على الليثيوم، على الرغم من كونها ثالث أكبر منتج في العالم، له آثار كبيرة على البلدان الأخرى التي تعتمد على الليثيوم الصيني. ولهذا السبب تهدف الولايات المتحدة إلى تطوير سلسلة توريد الليثيوم الخاصة بها والتي لا تعتمد على الصين.

ويشجع قانون خفض التضخم، على وجه الخصوص، على وجه التحديد نقل تصنيع الطاقة النظيفة، بما في ذلك المركبات الكهربائية، داخل الولايات المتحدة، وهذا يعني أيضًا تقليل أو قطع استيراد الليثيوم من الصين.

كورين بلانشارد، مديرة أبحاث أسهم الليثيوم والتكنولوجيا النظيفة في دويتشه بنك، هي من بين المحللين الذين يتوقعون حدوث نقص مستقبلي في صناعة الليثيوم. وعلى الرغم من توقعاتها بنمو العرض، فإنها تعتقد أن الطلب سيتجاوزه بوتيرة أسرع بكثير. 

وتتوقع بلانشارد "عجزًا متواضعًا" يبلغ حوالي 40,000 إلى 60,000 طن من مكافئ كربونات الليثيوم بحلول نهاية عام 2025، لكنها تتوقع عجزًا أكبر بكثير يبلغ 768,000 طن بحلول نهاية عام 2030. وتتوافق هذه التوقعات مع توقعات الصناعة الأوسع نطاقًا زيادة الطلب على الليثيوم، مدفوعة بشكل خاص بسوق السيارات الكهربائية المتنامي.

سيشهد عام 2024 تحديات بالنسبة لسوق الليثيوم، حيث سيشهد انخفاضًا في المخزون بعد الارتفاع السريع في عام 2023. على الرغم من النكسة، فإن أفضل اللاعبين مثل Albemarle وSQM وLi-FT Power يضعون أنفسهم في موقع استراتيجي. وبينما تشير الاتجاهات العالمية إلى تراجع سوق الليثيوم الصيني، يرى خبراء الصناعة عجزًا مستقبليًا في الليثيوم، مدفوعًا بالنمو المتواصل في سوق السيارات الكهربائية.

---

الإفصاح: المالكون والأعضاء والمديرون والموظفون في Carboncredits.com لديهم / قد يكون لديهم أسهم أو مركز خيار في أي من الشركات المذكورة: LIFFF

يحصل Carboncredits.com على تعويض مقابل هذا المنشور ولديه علاقة عمل مع أي شركة تم ذكر أسهمها (أسهمها) في هذه المقالة

الكشف الإضافي: يخدم هذا الاتصال الغرض الوحيد المتمثل في إضافة قيمة إلى عملية البحث وهو مخصص للعلم فقط. يرجى القيام بنفسك العناية الواجبة. كل استثمار في الأوراق المالية المذكورة في منشورات Carboncredits.com ينطوي على مخاطر قد تؤدي إلى خسارة كاملة لرأس المال المستثمر.

يرجى قراءة المخاطر الكاملة والإفصاح هنا.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
• أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
• أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
• المصدر https://carboncredits.com/top-lithium-stocks-making-waves-in-2024/