مستقبل الاستثمار: الفرص والتحديات في سوق الأصول الرمزية

لقد أدى ظهور تقنية blockchain والعملات المشفرة إلى تعطيل الأسواق المالية التقليدية، مع ظهور فرص جديدة للاستثمار وملكية الأصول. إحدى هذه الفرص هي سوق الأصول الرمزية، والذي يسمح للمستثمرين بشراء ملكية جزئية للأصول، مثل العقارات أو الأعمال الفنية، من خلال الرموز الرقمية. يكتسب هذا السوق زخمًا لأنه يقدم العديد من المزايا مقارنة بملكية الأصول التقليدية، بما في ذلك زيادة السيولة والشفافية.

بالإضافة إلى ذلك، فإن الترميز يقلل من الحواجز التي تحول دون دخول المستثمرين، مما يتيح لمجموعة واسعة من الأفراد المشاركة في ملكية الأصول. ومع ذلك، فإن سوق الأصول الرمزية لا يخلو من التحديات، بما في ذلك عدم اليقين التنظيمي والقيود التكنولوجية. في هذه المقالة، سنستكشف سوق الأصول الرمزية بالتفصيل، وننظر إلى إمكانات نموها وفوائدها وتحدياتها.

ما يجب أن تعرفه عن سوق الأصول المرمزة

اكتسب سوق الأصول الرمزية زخمًا كبيرًا في السنوات الأخيرة، وهو ما يمثل تحولًا كبيرًا في طريقة امتلاك الأصول وتداولها وإدارتها. الترميز هو عملية رقمنة الأصول التقليدية، مثل العقارات والفن والسلع، من خلال إصدار الرموز الرقمية التي تمثل حقوق الملكية. ويتم بعد ذلك تداول هذه الرموز المميزة على منصات قائمة على تقنية blockchain، مما يسمح بإجراء معاملات سلسة وشفافة.

إحدى السمات الرئيسية لسوق الأصول الرمزية هي إضفاء الطابع الديمقراطي على الملكية. في السابق، كانت ملكية الأصول التقليدية مقتصرة على قلة مختارة، ولكن مع tokenizationيمكن لأي شخص أن يستثمر في جزء صغير من الأصل، مما يجعله في متناول نطاق أوسع من المستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، يوفر الترميز قدرًا أكبر من السيولة والشفافية.

هناك العديد من الاتجاهات في سوق الأصول الرمزية الجديرة بالملاحظة. أولاً، كان هناك اهتمام متزايد بالملكية الجزئية للأصول ذات القيمة العالية، مثل العقارات والفنون. وكان الدافع وراء ذلك هو الرغبة في زيادة التنويع والوصول إلى الاستثمارات البديلة. ثانيًا، كان هناك ارتفاع في استخدام الرموز الأمنية، وهي الرموز المميزة التي تمثل الملكية في الشركة وتتوافق مع قوانين الأوراق المالية. يُنظر إلى الرموز الأمنية على أنها بديل أكثر تنظيمًا وشفافية لعروض العملات الأولية (ICOs).

ومع ذلك، هناك أيضًا تحديات في سوق الأصول الرمزية. أحد التحديات الرئيسية هو الافتقار إلى الوضوح التنظيمي، حيث لا يزال الوضع القانوني للأصول المرمزة غير مؤكد في العديد من الولايات القضائية. وقد أدى ذلك إلى حالة من عدم اليقين والارتباك بين المستثمرين والمصدرين على حد سواء. بالإضافة إلى ذلك، هناك مخاوف بشأن الأمن والحضانة، حيث أن الرموز الرقمية معرضة للقرصنة والسرقة.

على الرغم من هذه التحديات، فإن سوق الأصول الرمزية يحمل إمكانيات كبيرة لمختلف الصناعات. على سبيل المثال، يمكن لصناعة العقارات الاستفادة من الترميز من خلال تسهيل الاستثمار في الأصول العقارية وتوفير قدر أكبر من السيولة. وبالمثل، يمكن لصناعة الفن استخدام الترميز لتمكين الملكية الجزئية للأعمال الفنية ذات القيمة العالية، مما يجعلها في متناول مجموعة واسعة من المستثمرين.

أحد الأمثلة البارزة على استخدام الأصول المرمزة هو STO (عرض رمز الأمان) الذي أطلقته Blockchain Capital في عام 2019. وقد جمع STO 10 ملايين دولار وكان أول رمز أمان يعرض الامتثال لقوانين الأوراق المالية. مثال آخر هو تحويل مشروع سكن طلابي فاخر في ولاية كارولينا الجنوبية إلى رمز مميز من قبل شركة Convexity Properties، مما يسمح بملكية جزئية وسيولة أكبر للمستثمرين.

في الختام، يمثل سوق الأصول الرمزية تحولًا كبيرًا في طريقة امتلاك الأصول التقليدية وتداولها وإدارتها. في حين أن هناك تحديات، مثل عدم اليقين التنظيمي والمخاوف الأمنية، فإن السوق يحمل إمكانيات كبيرة لمختلف الصناعات.

التوقعات لعام 2023 وفرص الأصول المرمزة

يكتسب سوق الأصول الرمزية زخمًا كبديل عملي للأسواق المالية التقليدية. وفقا لتقرير حديث صادر عن الذراع البحثية لسيتي جروب، يمكن أن يصل سوق الأصول المرمزة إلى مبلغ مذهل يتراوح بين 4 و 5 تريليون دولار بحلول عام 2030. ويستند هذا التوقع إلى الاعتقاد بأن المليار مستخدم القادم لتكنولوجيا blockchain سوف ينجذبون إلى الترميز.

وتتوقع توقعات سيتي أن يأتي 1.9 تريليون دولار من الديون، و1.5 تريليون دولار من العقارات، و0.7 تريليون دولار من الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري، وما بين 0.5 إلى 1 تريليون دولار من الأوراق المالية. من المتوقع أن تحظى أسواق الأسهم الخاصة بأعلى معدل اعتماد، نظرًا للسيولة والشفافية ومزايا التجزئة التي يوفرها الرمز المميز. يتوقع محللو سيتي أن تصبح صناديق الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري في نهاية المطاف القطاع الأكثر رمزية، حيث تستحوذ على حوالي 10٪ من السوق بأكمله، وتأتي العقارات في المرتبة الثانية بحصة قدرها 7.5٪.

وقد أنشأت العديد من شركات الأسهم الخاصة، مثل KKR وApollo وHamilton Lane، بالفعل إصدارات رمزية من أموالها على منصات blockchain المختلفة مثل Securitize وProvenance Blockchain وADDX.

يوفر الترميز للمستثمرين المزيد من الخيارات في الأسواق الخاصة، مما يلغي الموافقات المكلفة، ويمنع الأخطاء في الحسابات، ويسرع جميع العمليات بشكل كبير. ومع ذلك، فإن اعتماد الترميز على نطاق واسع يعوقه الافتقار إلى الأطر التنظيمية المناسبة التي من شأنها تمكين الاستخدام الكامل للعقود الذكية وتسهيل تطوير ونشر وتوسيع نطاق الابتكارات المالية القائمة على تكنولوجيا السجلات الموزعة.

ولتحقيق الاعتماد الشامل للترميز، يتطلب اعتماد blockchain على نطاق أوسع أيضًا إنشاء شهادات رقمية لا مركزية، والاعتماد على نطاق واسع لإثبات المعرفة الصفرية، وتطوير أوراكل متصلة بمصادر البيانات الخارجية، وإطلاق جسور آمنة عبر السلسلة.

تعتقد Citi أنه يمكن توقع التبني الجماعي للترميز في غضون ست إلى ثماني سنوات، مما يمنح المؤسسات المالية العامة والخاصة وقتًا كافيًا للانتقال من دراسة فوائد الترميز إلى التطوير العملي وإثبات المفهوم. ومع ذلك، فقد بدأت بعض البلدان بالفعل هذه العملية. على سبيل المثال، في عام 2022، أعلنت حكومة ولاية لاغوس النيجيرية عن خطط لترميز الأراضي الزراعية في المنطقة.

في الختام، يتمتع سوق الأصول الرمزية بإمكانيات هائلة للنمو والاضطراب في الأسواق المالية التقليدية. ومع الفوائد المتوقعة من السيولة والشفافية والتجزئة، فإن الترميز لديه القدرة على إعادة تشكيل أسواق الأسهم الخاصة والعقارات. ومع ذلك، فإن اعتماد الترميز يتطلب أطر تنظيمية مناسبة، واعتمادًا أوسع لتقنية blockchain، وتطوير البنية التحتية اللازمة. على الرغم من هذه التحديات، فإن آفاق سوق الأصول الرمزية واعدة، وسوف تلعب بلا شك دورًا أساسيًا في مستقبل التمويل.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• المصدر https://www.forexnewsnow.com/fintech/the-future-of-investing-opportunities-and-challenges-in-the-tokenized-assets-market/