By جيمس نورتون، كاتب مستقل
ارتفعت القيمة العالمية للأصول غير الملموسة من 61 تريليون دولار أمريكي في عام 2019 إلى 74 تريليون دولار أمريكي في عام 2021، وفقًا لمؤسسة Brand Finance. تعقب التمويل غير الملموس العالمي. بالإضافة الى، أبحاث المحيط تومو وقد وجد أن الأصول غير الملموسة تمثل 90 في المائة من قيمة الشركات المدرجة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500. بعد الكثير الملكية الفكرية (IP) – تكافح الشركات الغنية، وخاصة الشركات الناشئة والمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم، من أجل تأمين التمويل. لماذا؟ أحد الأسباب هو أن المستثمرين يجدون صعوبة في تقييم وتحليل الأصول غير الملموسة (مثل المعرفة والبيانات) مقارنة بالأصول المادية (الملموسة) مثل العقارات والآلات والأسهم.
وبالتالي فإن إيجاد سبل لإطلاق العنان لتمويل الأصول غير الملموسة، وحل مشكلة تمويل الملكية الفكرية، أصبح أولوية في جميع أنحاء العالم. وفي نوفمبر 2022، استضافت الويبو أ محادثة رفيعة المستوى حول هذا الموضوع وكشف النقاب عن خطة عمل من ثلاثة أجزاء من أجل: (1) رفع مستوى تمويل الأصول غير الملموسة، (2) الكشف عما يحدث على أرض الواقع، و(3) تجهيز المشاركين في النظم البيئية للتمويل والتقييم.
إن إيجاد سبل لإطلاق العنان لتمويل الأصول غير الملموسة، وحل مشكلة تمويل الملكية الفكرية، أصبح أولوية في جميع أنحاء العالم.
وكما قال المدير العام للويبو، دارين تانغ، في كلمته الافتتاحية في المحادثة الرفيعة المستوى: "إن الأصول غير الملموسة تشبه المادة المظلمة لعالمنا المالي - فهي غامضة وغير مرئية إلى حد كبير، حتى لو كانت تمارس الآن تأثيراً هائلاً وواضحاً بشكل متزايد على عالمنا المالي. الشركات والاقتصادات."
والخبر السار هو أن العديد من المبادرات من القطاعين العام والخاص تسعى الآن إلى فتح الفرص للتمويل المدعوم بالملكية الفكرية. وتقود إحدى هذه الشركات شركة BDC Capital، الذراع الاستثماري لبنك تطوير الأعمال الكندي وبنك رواد الأعمال الكنديين.
نهج BDC Capital
تم إطلاق مظروف تمويل تطوير الملكية الفكرية بقيمة 160 مليون دولار كندي (119 مليون دولار أمريكي) من BDC Capital، وهو الأول من نوعه في كندا، في يوليو 2020، لتوفير تمويل يتراوح بين 3 ملايين دولار كندي و10 ملايين دولار كندي للشركات الكندية. ومنذ إطلاقه، تلقى الصندوق حوالي 1,500 طلب، وأبرم 15 صفقة.
ويقود فريق التمويل المدعوم بالملكية الفكرية التابع لشركة BDC Capital المكون من ثمانية أعضاء الشريك الإداري لالي ريمينتيلا. انتقلت إلى البنك مع فريقها من شركة Quantius، وهو بنك تجاري بديل في تورونتو، والذي انضمت إليه في عام 2015، بعد أن عملت سابقًا في شركات من بينها Lucent وLavalife. خلال فترة عمل ريمينتيلا كمدير مالي ثم مدير تنفيذي مؤخرًا، استثمر كوانتيوس في شركات مبتكرة وغنية بالملكية الفكرية مثل بانتو الدولية, أيروس و حلول لامدا.
يقول ريمينتيللا: "في عام 2015، لم يكن أحد يعرف حقًا ما هو التمويل المدعوم بالملكية الفكرية - لم يكن هناك سوى تمويل التقاضي متاح للشركات الصغيرة والمتوسطة". وأدركت عدم الكفاءة في أسواق رأس المال والصعوبة التي تواجهها الشركات المبتكرة في جمع التمويل. وتوضح قائلة: "كان لدى هذه الشركات براءات اختراع، ومعرفة، وبرمجيات، وبيانات، وعقود مع العملاء - ومع ذلك لم تنسب الأسواق أي قيمة لها".
كان النهج الذي اتبعته Rementilla هو بناء فريق يمكنه تقييم الأصول غير الملموسة وتحليلها بشكل صحيح، بما في ذلك حقوق الملكية الفكرية المسجلة، مثل براءات الاختراع والعلامات التجارية، والأصول الأخرى، مثل الأسرار التجارية والبرمجيات والبيانات والخوارزميات. وتصف ذلك بأنه "التعمق في محفظة الملكية الفكرية للشركة"، مضيفة: "نحن لا ننظر فقط إلى القيمة المنسوبة إلى محفظة الملكية الفكرية. نريد أن نعرف كيف يخلق ذلك خندقًا حول الشركة لإعطاء حصة سوقية متزايدة للمضي قدمًا وزيادة القيمة للمستثمرين أو المستحوذين المحتملين.
يضم فريق BDC Capital متخصصين في الأعمال والتكنولوجيا والملكية الفكرية، والذين يعملون معًا بشكل وثيق لتقييم وتحليل كل فرصة استثمارية. إنهم ينظرون إلى كل شيء بدءًا من الفريق الذي يقف وراء التكنولوجيا واستراتيجية الإدارة وحتى السوق المحتملة ومواقع المنافسين.
نحن لا ننظر فقط إلى القيمة المنسوبة إلى محفظة الملكية الفكرية. نريد أن نعرف كيف يؤدي ذلك إلى خلق خندق حول الشركة لإعطاء حصة سوقية متزايدة للمضي قدمًا وزيادة القيمة للمستثمرين أو المستحوذين المحتملين.
لالي ريمينتيلا
ما يريد المستثمرون معرفته
إن إحدى أولويات التمويل المدعوم بالملكية الفكرية هي ما تسميه ريمينتيلا "المواءمة الواضحة بين استراتيجيات الأعمال والملكية الفكرية". وهذا يعني أن الشركات يجب أن تكون قادرة على إظهار أصول الملكية الفكرية التي تمتلكها (بما في ذلك تفاصيل إيداعات الملكية الفكرية والمنح)، وكيفية ارتباطها بمنتجاتها وخدماتها الأساسية وتدفقات الإيرادات، وسبب وجود قيمة فريدة من نوعها في أسواقها. وتقول: "بعض الشركات ليست مستعدة لذلك".
ولتأمين التمويل، يجب أن تكون الشركات قادرة على إثبات عروض البيع الفريدة الخاصة بها في أسواقها، وأن تصبح شركة رائدة في قطاعها على مستوى العالم - ويفضل أن يكون ذلك من خلال البيانات ذات الصلة. ويضيف ريمينتيللا أن شركة BDC Capital لا تتحمل مخاطر التكنولوجيا، لذلك يجب أن تكون الشركات بالفعل في مرحلة تسويق ابتكاراتها أو قريبة منها.
ويجب على أولئك الذين يسعون للحصول على التمويل أن يكونوا منفتحين أيضًا على مدخلات المستثمرين. ويقول ريمينتيللا إن تقييم الملكية الفكرية يتطور مع التقدم التكنولوجي وتسويقه. لهذا السبب، تواصل BDC Capital مراقبة محافظ الملكية الفكرية مع مرور الوقت، وتسعى عادةً إلى تقديم التقارير مرتين سنويًا. يمكن أن تؤدي هذه المراقبة إلى تحديث التقييمات. والأهم من ذلك، أنه يمكن أن يؤدي أيضًا إلى رؤى جديدة، حيث تتم مراجعة كل محفظة ردًا على أسئلة، مثل: هل هناك حاجة لمزيد من عمليات البحث في التقنية السابقة؟ هل يحتاج مشهد IP إلى الفحص بشكل متكرر أكثر؟ هل فهم مواقف المنافسين محدث؟ وهل هناك فرص جديدة لترخيص التكنولوجيا أو عمليات الدمج والاستحواذ؟
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، فإن BDC Capital لا تلتزم بالتكنولوجيا. وشملت صفقاتها الـ 15 الأولى مجموعة من الشركات الكندية، على الرغم من أن القطاعات الأكثر شعبية كانت الرعاية الصحية والاستدامة وحلول المؤسسات. واحدة من أنجح صفقاتها، مع شركة روبوتات مقرها فانكوفر تسمى نوفارك تكنولوجيز، وكان أول من أعلن عنه.
ويمكن لتمويل الملكية الفكرية أن يحفز استثمارات إضافية
تتخصص شركة Novarc في تصميم وتسويق الروبوتات التعاونية (المعروفة باسم الروبوتات التعاونية) للصناعة، وخاصة اللحام. تأسست عام 2013، وحققت نمواً بنسبة 1,235 بالمائة في الفترة من 2016 إلى 2019 واحتلت المرتبة 45th من بين الشركات الكندية الأكثر نموًا في عام 2020. وقد توسعت من أمريكا الشمالية إلى آسيا وأوروبا والشرق الأوسط.
تتمثل إحدى نقاط قوة Novarc في استخدام الذكاء الاصطناعي والروبوتات لتوفير حلول آلية لمساعدة عمال اللحام في محلات تصنيع الأنابيب - وهو أمر أصبح ضروريًا بسبب النقص العالمي الذي يلوح في الأفق في عمال اللحام. منذ بداية تطويرها، ركزت شركة نوفارك على حماية الملكية الفكرية والأصول غير الملموسة، بما في ذلك من خلال تسجيل براءات الاختراع.
في فبراير 2021، أعلنت BDC Capital أنها زودت شركة Novarc بمبلغ 2.6 مليون دولار كندي كرأس مال للنمو. وقال الرئيس التنفيذي للشركة والمؤسس المشارك، سوروش كريم زاده، في وقت إعلان أن صندوق الملكية الفكرية "هو منتج فريد غير مخفف كنا نفتقده في النظام البيئي للتمويل في كندا، والذي يمكن أن يساعد في سد جولات الاستثمار الأولي/الاستراتيجي لتحقيق الربحية."
يقول ريمينتيلا إن تحليل BDC Capital أظهر بوضوح أن محفظة الملكية الفكرية الخاصة بشركة Novarc "أعطت الشركة تمايزًا في السوق". كما أنها تمتلك منصة برمجية قوية وقدرة على جمع البيانات حول كيفية تعامل عمال اللحام مع أنواع مختلفة من وظائف اللحام - مما يمنحها ميزة تنافسية مهمة في تطوير الخوارزميات والمنتجات المستقبلية.
وتضيف أن تجربة شركة نوفارك هي مثال جيد على الكيفية التي يمكن بها للتمويل المدعوم بالملكية الفكرية أن "يحفز استثمارات القطاع الخاص". في سبتمبر 2022، تلقت شركة Novarc تمويلًا من السلسلة A من Graham Partners Growth، وهي استراتيجية أسهم النمو التابعة لشركة الاستثمار الخاصة Graham Partners. عند الإعلان عن الاستثمار، قالت شركة Graham Partners إنها تعتقد أن "مزيج الأجهزة والبرمجيات الخاصة بشركة Novarc يسمح للشركة بوضع نفسها كمورد مفضل لحلول لحام الأنابيب المعتمدة على الذكاء الاصطناعي في مجموعة متنوعة من الأسواق النهائية".
ومن خلال تمكين شركة Novarc من الاستثمار بشكل أكبر في البحث والتطوير، أدى تمويل BDC Capital إلى المزيد من فرص التمويل. ويؤكد ريمينتيللا أن هناك أسبابًا وجيهة تدفع المستثمرين من القطاعين العام والخاص إلى العمل معًا، وينبغي تشجيع هذا التعاون. فصناديق رأس المال الاستثماري، على سبيل المثال، قادرة على جلب الخبرات الفنية المتخصصة وخبرات قطاع الصناعة التي تتجاوز الموارد المتاحة لبنوك التنمية.
نوفارك تنتقل الآن من قوة إلى قوة. وقد تم تصنيفه في فاينانشال تايمز"قائمة أسرع الشركات نمواً في الأمريكتين 2022، وتم تضمينه في CB Insights التصنيع المتقدم 50، والتي تصنف أفضل 50 شركة تصنيع خاصة واعدة في العالم.
مستقبل أكثر إشراقا
بعد أن وقعت على 15 صفقة حتى الآن، تقول ريمينتيللا إنها "متفائلة للغاية" بشأن مستقبل التمويل المدعوم بالملكية الفكرية كوسيلة مستدامة لتوفير الوصول إلى الأموال للشركات ذات الأنشطة غير الملموسة الكثيفة التي تكتسب زخمًا متزايدًا: "المحادثة بدأت تكتسب المزيد من الاهتمام". بصوت أعلى وأكثر إثباتًا، ونحن نشهد توافقًا بين الحكومات والقطاع الخاص. لا يبدو أننا في صندوق الصابون الخاص بنا بعد الآن! ويتحدث الناس عنه وعن كيفية تحويله إلى ممارسة لدعم الإبداع والابتكار، وهذا يخلق اهتمامًا أكبر بقطاع الملكية الفكرية."
على سبيل المثال، AON، وهي شركة خدمات مالية عالمية رائدة، لديها فريق متخصص يغطي استراتيجية الملكية الفكرية والتقييم وحلول المخاطر. وفي العام الماضي، قامت بتسهيل تمويل بقيمة 50 مليون دولار أمريكي لأخصائي خصوصية البيانات أنونوس وترتيب بقيمة 35 مليون دولار أمريكي جروبر، مزود تقنيات الطلب الذاتي من خلال هيكل الديون المضمونة بالملكية الفكرية.
ويجري الترويج للتمويل المدعوم بالملكية الفكرية في بلدان متنوعة مثل جمهورية كوريا والبرتغال، حيث إينوفادورا كوتيك تمنح المبادرة تصنيفات للشركات بناءً على عوامل تشمل قدرات الابتكار والملكية الفكرية. لقد مرت أكثر من 800 شركة بالفعل من خلال النظام.
في سبتمبر 2021، جمعت شركة سبايبر اليابانية للتكنولوجيا الحيوية (التي تصنع أقمشة خالية من الحيوانات مثل حرير العنكبوت الاصطناعي) 311 مليون دولار أمريكي في جولة تمويل بقيادة شركة الأسهم الخاصة كارلايل بعد أن حصلت بالفعل في البداية على تمويل بقيمة 183 مليون دولار أمريكي. ولا يتعلق الأمر فقط ببراءات الاختراع والتكنولوجيا: في يوليو 2020 الخطوط الجوية الأمريكية جمعت 1.2 مليار دولار أمريكي في قرض من الذراع المصرفية التجارية لبنك جولدمان ساكس، تم تأمين مليار دولار أمريكي منها عن طريق حقوق العلامة التجارية واسم النطاق الخاصة بالشركة.
ترحب ريمينتيللا بالتقدم الذي تم إحرازه، وتقول إن المزيد من التعاون الدولي سيكون موضع ترحيب. وهذا أمر تعطيه الويبو الأولوية من خلال خطة عملها، التي ستساعد على تبادل المعرفة عبر الحدود الوطنية وتعزيز نُهج جديدة للتمويل.
ومن المقرر أيضًا أن تعمل التكنولوجيا على إحداث تحول في تحليل الشركات ومحافظ الملكية الفكرية الخاصة بها، وذلك بفضل تطبيق الذكاء الاصطناعي. "في عام 2015، كان الأمر سيستغرق ستة أسابيع وعشرات الآلاف من الدولارات للحصول على تقييم من طرف ثالث. واليوم، تسمح تحليلات البيانات والتعلم الآلي بدرجة أكبر من أتمتة هذه المهام.
ومن المقرر أيضًا أن تعمل التكنولوجيا على إحداث تحول في تحليل الشركات ومحافظ الملكية الفكرية الخاصة بها، وذلك بفضل تطبيق الذكاء الاصطناعي.
ومع زيادة التعاون الدولي، وتحسين تبادل المعرفة بين مختلف المهنيين، والاستخدام الأكبر للأدوات القائمة على الذكاء الاصطناعي للتقييم والتحليل، قد يصبح التمويل المدعوم بالملكية الفكرية في النهاية متاحا للشركات ذات الأحجام المختلفة وفي مراحل مختلفة من دورة حياتها. وهذه أخبار طيبة للمبدعين والمستثمرين ــ وكل من يستفيد من تسويق الأصول غير الملموسة ــ ومن شأنها أن تسمح لأنظمة الإبداع الإيكولوجية في مختلف أنحاء العالم بالنمو والتطور.
حول خطة عمل الويبو بشأن تمويل الملكية الفكرية
في نوفمبر 2022، أطلقت الويبو خطة عملها لتمويل الملكية الفكرية، والتي تهدف إلى نقل تمويل الأصول غير الملموسة (استخدام الملكية الفكرية وغيرها من الأصول غير الملموسة كمصدر للتمويل) "من الهوامش إلى التيار الرئيسي"، وفقًا لمساعد المدير العام للويبو ماركو. أليمان.
تتكون الخطة من ثلاثة عناصر أساسية. يسعى الأول إلى رفع مستوى تمويل الأصول غير الملموسة، وتسليط الضوء على أهميته المحورية للنجاح الاقتصادي المشترك. وسيتم تحقيق ذلك من خلال منصات المناقشة، مثل محادثة رفيعة المستوى حول إطلاق العنان لتمويل الأصول غير الملموسةوالتي تجمع أصحاب المصلحة في مجالات التمويل والأعمال والملكية الفكرية من القطاعين العام والخاص، وإنشاء مجموعات استشارية من الخبراء لاستكشاف القضايا الرئيسية بشكل أكثر عمقا. عُقدت المحادثة رفيعة المستوى الأولى في نوفمبر 2022. وستُعقد النسخة الثانية في نوفمبر 2023.
يركز العنصر الثاني من خطة العمل على بناء قاعدة الأدلة. تقدم سلسلة من التقارير القطرية وجهات نظر داخلية حول كيفية استخدام الملكية الفكرية لزيادة الوصول إلى رأس المال الميسور التكلفة. تعمل التقارير أيضًا على إطلاق المناقشات حول تمويل الملكية الفكرية في مجتمع الملكية الفكرية وخارجه. وتشمل المشاريع البحثية الأخرى المخطط لها دراسات حول الاتجاهات التجارية في الصناعات الإبداعية.
تم تصميم العنصر الثالث من الخطة لدعم أصحاب المصلحة في تأمين تمويل الديون ورأس المال على أساس قوة الملكية الفكرية الخاصة بهم من خلال تزويدهم بسلسلة من الأدوات العملية. وتشمل هذه الأدوات مجموعة أدوات لمساعدة المقترضين والمقرضين والمستثمرين على التواصل بشكل أكثر فعالية مع الممولين. وسيستكشف هذا الجزء من خطة العمل أيضًا سبل تحسين الشفافية حول ملكية الملكية الفكرية ومعاملاتها، بهدف تسهيل العلاقات والتبادلات اللازمة لإنجاح تمويل الملكية الفكرية.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://www.wipo.int/wipo_magazine/en/2023/03/article_0008.html
- :لديها
- :يكون
- :ليس
- :أين
- ] [ص
- 10 مليون دولار
- $ UP
- 1
- 1.2 مليار
- 10
- 15%
- 160
- 2013
- 2015
- 2016
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 32
- 35%
- 50
- 500
- 7
- 8
- 90
- a
- القدرة
- ماهرون
- من نحن
- حوله
- فوق
- الوصول
- يمكن الوصول
- وفقا
- حسابي
- تحقق
- الاستحواذ
- في
- اكشن
- مضيفا
- إضافة
- إضافي
- يضيف
- متقدم
- مميزات
- بأسعار معقولة
- بعد
- AI
- وتهدف
- خوارزميات
- انحياز
- السماح
- يسمح
- سابقا
- أيضا
- البديل
- أمريكا
- الأمريكتين
- من بين
- an
- تحليل
- تحليلات
- تحليل
- و
- أعلن
- اعلان
- أي وقت
- تطبيق
- التطبيقات
- نهج
- اقتراب
- هي
- ARM
- حول
- ترتيب
- فنـون
- مصطنع
- الذكاء الاصطناعي
- AS
- آسيا
- الأصول
- ممتلكات
- المساعد
- At
- الآلي
- أتمتة
- متاح
- الجوائز
- مصرف
- بنك كندا
- البنوك والمصارف
- البنوك
- قاعدة
- على أساس
- BE
- أصبح
- أن تصبح
- كان
- وراء
- يجري
- يعتقد
- الفوائد
- أفضل
- ما بين
- Beyond
- مليار
- التكنولوجيا الحيوية
- المقترضين
- على حد سواء
- الحدود
- صندوق
- العلامة تجارية
- BRIDGE
- أكثر إشراقا
- جلب
- نساعدك في بناء
- ابني
- الأعمال
- تطوير الاعمال
- الأعمال
- by
- CAD
- تسمى
- دعوات
- CAN
- كندا
- الكندية
- قدرات
- الموارد
- أسواق المال
- رأس المال
- كارلايل
- يحفز
- CB
- الرئيس التنفيذي
- المدير المالي
- بوضوح
- اغلاق
- صندوق توظيف برأس مال محدود
- عن كثب
- المؤسس المشارك
- متعاون
- الروبوتات التعاونية
- جمع
- يأتي
- تجاري
- تسويق
- التواصل
- مجتمع
- الشركات
- حول الشركة
- الشركة
- مقارنة
- تنافسي
- منافس
- يتكون
- تواصل
- عقود
- محادثة
- تعاون
- جوهر
- استطاع
- دولة
- البلد
- تغطية
- يخلق
- خلق
- الإبداع
- الإبداع
- زبون
- غامق
- المادة المظلمة
- البيانات
- تحليلات البيانات
- خصوصية البيانات
- التاريخ
- صفقة
- المخصصة
- دين
- مخصصة
- عميق
- الدرجة العلمية
- شرح
- تصميم
- تصميم
- تفاصيل
- تطوير
- التطوير التجاري
- بنك التنمية
- مختلف
- صعوبة
- مدير المدارس
- مناقشة
- مناقشات
- عدة
- هل
- لا
- دولار
- نطاق
- اسم نطاق
- اثنان
- أثناء
- e
- كل
- في وقت مبكر
- الشرق
- اقتصادي
- الاقتصادات
- النظام الإيكولوجي
- النظم البيئية
- طبعة
- على نحو فعال
- العنصر
- عناصر
- تمكين
- شجع
- النهاية
- مشروع
- حلول المشاريع
- الشركات
- رواد الأعمال
- إنصاف
- تمويل أسهم رأس المال
- أساسي
- تأسيس
- عزبة
- أوروبا
- تقييم
- تقييم
- حتى
- كل شخص
- كل شىء
- دليل
- يتطور
- يتطور
- مثال
- الاستبدال
- موسع
- الخبره في مجال الغطس
- خبير
- خبرة
- ويوضح
- اكتشف
- الأقمشة
- واجه
- يسر
- تيسير
- العوامل
- بعيدا
- فبراير
- شعور
- مجال
- برادة
- أخيرا
- تمويل
- مالي
- الخدمات المالية
- التمويل
- شركة
- الاسم الأول
- ركز
- ويركز
- في حالة
- النموذج المرفق
- إلى الأمام
- وجدت
- تاسست
- مستقل
- كثيرا
- تبدأ من
- FT
- صندوق
- التمويل
- فرص التمويل
- جولة التمويل
- أموال
- إضافي
- مستقبل
- كسب
- العلاجات العامة
- دولار فقط واحصل على خصم XNUMX% على جميع
- الحصول على
- منح
- إعطاء
- العالمية
- المالية العالمية
- على الصعيد العالمي
- العالم
- يذهب
- الذهاب
- جولدمان
- جولدمان ساكس
- خير
- الحكومات
- غراهام
- منح
- أكبر
- نشأ
- أرض
- مجموعات
- النمو
- متزايد
- التسويق
- رأس مال النمو
- كان
- حدث
- الثابت
- أجهزة التبخير
- يملك
- وجود
- الرعاية الصحية
- مساعدة
- لها
- رفيع المستوى
- تسليط الضوء
- له
- استضافت
- كيفية
- كيفية
- HTML
- HTTPS
- ضخم
- if
- أهمية
- أهمية
- الأهم
- تحسن
- in
- تتضمن
- شامل
- يشمل
- بما فيه
- القيمة الاسمية
- زيادة
- على نحو متزايد
- الصناعات
- العالمية
- تأثير
- في البداية
- مبادرة
- المبادرات
- الابتكار
- مبتكرة
- المبتكرين
- إدخال
- مطلع
- رؤى
- غير الملموسة
- فكري
- الملكية الفكرية
- رؤيتنا
- مصلحة
- عالميا
- إلى
- استثمر
- استثمرت
- الاستثمار
- استثمار
- المستثمرين
- غير مرئى
- IP
- مسائل
- IT
- انها
- نفسها
- اليابانيّة
- المشــاريــع
- انضم
- JPG
- يوليو
- م
- القفل
- نوع
- علم
- المعرفة
- معروف
- كوريا
- المشهد
- إلى حد كبير
- أكبر
- إطلاق
- أطلقت
- قيادة
- قيادة
- تعلم
- ليد
- المقرض
- المقرضين
- الترخيص
- دورة حياة
- مثل
- قائمة
- التقاضي
- قرض
- بحث
- أبحث
- تبدو
- تلوح في الأفق
- الكثير
- بصوت أعلى
- آلة
- آلة التعلم
- آلية
- صنع
- التيار
- جعل
- يصنع
- إدارة
- إدارة
- شريك اداري
- تصنيع
- كثير
- ماركو
- هوامش
- تجارة
- الحصة السوقية
- الأسواق
- أمر
- مايو..
- يعني
- تاجر
- عمليات الدمج
- عمليات الدمج والاستحواذ
- وسط
- الشرق الأوسط
- مليون
- مفقود
- مراقبة
- مراقبة
- الأكثر من ذلك
- أكثر
- الاكثر شهره
- خطوة
- انتقل
- يجب
- غامض
- الاسم
- محليات
- حاجة
- بحاجة
- جديد
- أخبار
- شمال
- امريكا الشمالية
- ملاحظة
- نوفمبر
- الآن
- of
- خصم
- on
- ONE
- فقط
- جاكيت
- افتتاح
- الفرص
- الفرصة
- or
- أخرى
- لنا
- على مدى
- ملكية
- جزء
- المشاركون
- خاص
- خاصة
- الشريكة
- شركاء
- الماضي
- محاكاة الصوم
- مجتمع
- فى المائة
- وجهات نظر
- صور
- مادي
- أنبوب
- محوري
- المكان
- خطة
- مخطط
- المنصة
- منصات التداول
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- الرائج
- محفظة
- المحافظ
- البرتغال
- ان يرتفع المركز
- مواقف
- إيجابي
- محتمل
- قوي
- عملية
- ممارسة
- المفضل
- أعدت
- سابقا
- قبل
- ترتيب الاولويات
- الأولوية
- خصوصية
- خاص
- الأسهم الخاصة
- القطاع الخاص
- المشكلة
- المنتج
- المنتجات
- المنتجات والخدمات
- المهنيين
- ملفي الشخصي
- المزيد من الربح
- البرنامج
- التقدّم
- مشروع ناجح
- واعد
- تعزيز
- الترويج
- بصورة صحيحة
- الملكية
- اقتراح
- الملكية
- حماية
- تزود
- المقدمة
- مزود
- ويوفر
- توفير
- جمهور
- الأسئلة المتكررة
- R & D
- رفع
- رفع
- رفع
- نطاق
- المرتبة
- الرتب
- تقييمات
- حقيقي
- العقارات
- في الحقيقة
- سبب
- الأسباب
- تلقى
- المعترف بها
- مسجل
- العلاقات
- ذات الصلة
- التقارير
- التقارير
- جمهورية
- بحث
- البحث والتطوير
- الموارد
- استجابة
- كشف
- إيرادات
- استعرض
- حقوق
- المخاطرة
- الروبوتات
- الروبوتات
- دائري
- جولات
- S & P
- S&P 500
- ساكس
- قال
- يقول
- البحث
- الثاني
- أسرار
- القطاع
- قطاعات
- تأمين
- مضمون
- تأمين
- رؤية
- تسعى
- تسعى
- بيع
- سبتمبر
- مسلسلات
- السلسلة أ
- سلسلة ألف التمويل
- خدمة
- خدماتنا
- طقم
- عدة
- مشاركة
- شاركت
- هي
- المحلات التجارية
- نقص
- ينبغي
- إظهار
- أظهرت
- وقعت
- حرير
- منذ
- SIX
- الأحجام
- صغير
- الشركات الصغيرة والمتوسطة
- So
- حتى الآن
- تطبيقات الكمبيوتر
- منصة برمجيات
- الحلول
- حل
- بعض
- شيء
- مصدر
- متخصص
- المتخصصين
- تتخصص
- خيوط العنكبوت
- المسرح
- مراحل
- أصحاب المصلحة
- الطلائعية
- مخزون
- استراتيجيات
- الإستراتيجيات
- تيارات
- قوة
- نقاط القوة
- بناء
- النضال
- دراسات
- تحقيق النجاح
- ناجح
- هذه
- مزود
- الدعم
- الاستدامة
- استدامة
- نظام
- أخذ
- اتخذت
- الحديث
- مسحة
- ملموس
- المهام
- فريق
- تقني
- التكنولوجية
- التكنولوجيا
- تكنولوجيا
- عشرات
- من
- شكر
- أن
- •
- العاصمة
- المستقبل
- العالم
- من مشاركة
- منهم
- هناك.
- وبالتالي
- تشبه
- هم
- الثالث
- طرف ثالث
- على الرغم من؟
- الآلاف
- ثلاثة
- عبر
- الوقت
- عنوان
- إلى
- اليوم
- سويا
- استغرق
- أدوات
- أدوات
- تيشرت
- موضوع
- تورونتو
- جر
- تجارة
- علامة تجارية
- العلامات التجارية
- المعاملات
- تحول
- الشفافية
- جديد الموضة
- تريليون
- منعطف أو دور
- مرتين
- أنواع
- عادة
- مع
- فهم
- فريد من نوعه
- فتح
- فتح
- كشف النقاب
- تحديث
- USD
- تستخدم
- مستعمل
- استخدام
- تقييم الموقع
- التقييمات
- قيمنا
- اقتراح قيمة
- تشكيلة
- مشروع
- فينشر كابيتال
- جدا
- المزيد
- مرئي
- تريد
- وكان
- طريق..
- طرق
- we
- أسابيع
- ترحيب
- ترحب
- كان
- ابحث عن
- ما هي تفاصيل
- التي
- من الذى
- لماذا
- سوف
- مع
- للعمل
- العمل معا
- عمل
- العالم
- في جميع أنحاء العالم
- سوف
- عام
- حتى الآن
- زفيرنت