دورة Bitcoin لمدة 16 عامًا وارتباطها بفقاعة الإنترنت

لقد سمع الجميع عن دورة الأربع سنوات التي تمر بها عملة البيتكوين، ولكن هل فكرت يومًا في فكرة أن عملة البيتكوين قد تمر بدورة أكبر؟ وهل يمكن لهذه الدورة الأكبر أن تعكس الطريقة التي يتبنى بها البشر التقنيات الجديدة؟ وهل من الممكن أن نكون قد رأينا شيئاً مماثلاً من قبل مع تقنية أخرى مثل الإنترنت؟ في هذه المقالة، سوف نتعمق في نظرية جديدة تشير إلى أن البيتكوين تتحرك خلال دورة أكبر مدتها 4 عامًا والتي يمكن أن تساعدنا على التنبؤ باتجاه سعر البيتكوين في السنوات القادمة.

الدورة العادية لمدة 4 سنوات

تميل عملة البيتكوين إلى المرور بدورات مدتها 4 سنوات والتي تنقسم إلى جزأين، الاتجاه الصعودي والاتجاه الهبوطي. تتكون الدورة المنتظمة التي مدتها 2 سنوات من اتجاه صعودي لمدة 4 سنوات يتبعه اتجاه هبوطي لمدة عام واحد يُعرف أيضًا باسم السوق الهابطة. أكملت Bitcoin حتى الآن دورات مدتها 3 سنوات وأظهرت دقة مذهلة جذبت انتباه المشاركين في السوق.

لا يمكن للمرء أن يتجاهل أوجه التشابه بين هيكل السوق لمؤشر S&P500 خلال دورة DOTCOM ودورة البيتكوين. مرت الأسواق المالية العادية أيضًا بدورات واضحة مدتها 4 سنوات، حيث كانت غالبية الدورة في اتجاه صعودي والاتجاه الهبوطي، المعروف أيضًا باسم السوق الهابطة، لم يدم طويلاً. من وجهة نظري، بدأت دورة DOTCOM في عام 1986 تقريبًا حيث كانت هذه هي اللحظة التي تم فيها طرح شركة Microsoft للاكتتاب العام، وهي واحدة من أكبر الشركات في دورة DOTCOM. تبدو الدورات الثلاث الأولى للبيتكوين التي مدتها 3 سنوات مشابهة جدًا للدورات الثلاث الأولى التي مدتها 4 سنوات لمؤشر S&P3 بدءًا من عام 4.

لقد أثار هذا اهتمامي حقًا، حيث تعتمد كلتا الفترتين على اعتماد تقنية جديدة تمامًا تعمل على تغيير الطريقة التي ينظر بها مجتمعنا إلى المعلومات ويستخدمها. لقد غيّر الكمبيوتر الشخصي والإنترنت حياتنا تمامًا إلى درجة أنه من غير المعقول تقريبًا أن نكون غير متصلين بالإنترنت لأكثر من 24 ساعة. في المستقبل، سيكون من غير المعقول أيضًا عدم امتلاك واستخدام أي عملة بيتكوين، فنحن ما زلنا في المرحلة الأولى من اعتمادها.

فهل يمكن لهيكل دورة DOTCOM أن يساعدنا في تحديد المسار المحتمل للبيتكوين؟ بداية، أود التأكيد على حقيقة أن دورات السوق في رأيي الصادق هي إحدى أفضل الطرق لاستخدام التنبؤات التقريبية للأسعار والتأكد من وقت الدخول ومتى الخروج من سوق معين. لكنني أريد حقًا التأكيد على كلمة "خشن". هناك قول مأثور: "التاريخ

"لا يكرر نفسه ولكنه بالتأكيد له قافية"، وأعتقد أن هذا ينطبق على الدورات أيضًا. لا شيء يمكن أن يكون تكرارًا بنسبة 100% لأي شيء حدث من قبل، لكنه يمكن أن يعطينا تقديرًا تقريبيًا لما قد يحدث.

كما ترون في هيكل دورة DOTCOM، فإن أول 3 دورات مدتها 4 سنوات متشابهة جدًا، وهي سوق صاعدة طويلة يتبعها سوق هابطة قصيرة ولكن ضحلة في بعض الأحيان أو تصحيح. كل ما في الأمر هو أن دورة السنوات الأربع الأخيرة مختلفة، حيث انقلبت الجداول رأسًا على عقب. يبدأ الأمر بتسارع في السعر لا يدوم لفترة طويلة ويتبعه سوق هابطة طويلة لعدة سنوات. هل يمكن لبيتكوين أن تفعل شيئًا مماثلاً، مما يخيب آمال أولئك الذين يتوقعون دورة منتظمة مدتها 4 سنوات ويفاجئ الأغلبية بسوق هابطة لعدة سنوات؟

مايكروسوفت تتبع مسارا مماثلا. يبدأ بثلاث دورات مدتها 3 سنوات يتم ترجمتها إلى اليمين، تليها دورة مدتها 4 سنوات يتم ترجمتها إلى اليسار، أي سوق هابطة طويلة الأمد في أحد الأصول التي كانت في سوق صاعدة قوية لسنوات.

تصدرت مايكروسوفت في عام 2000، مسجلة أعلى مستوى على المدى الطويل في السعر بحوالي 60 دولارًا. ولم يتم كسر هذا المستوى مرة أخرى إلا في عام 2015. استغرق الأمر 15 عامًا من هذا الارتفاع للتعافي تمامًا وتجاوز هذا المستوى مرة أخرى. إذا أخذنا المعروض النقدي في الاعتبار، فسيستغرق Microsoft وقتًا أطول للتعافي وكسر الارتفاع بعد 21 عامًا في مايو 2021.

كلا الرسمين البيانيين، ميكروسوفت وS&P500، يوضحان حجم التصحيح بعد فترة طويلة من الارتفاع في السوق. من الصعب أن تتخيل من وجهة نظر المرء سوقًا هابطة طويلة الأمد للأصل الذي شهدت صعودًا في الغالب. هل من الممكن أن نرى، بعبارات تقريبية، شيئًا مشابهًا مع البيتكوين؟

التقاء بين الدورات

لذلك دعونا نلقي نظرة على ما تتنبأ به هذه الدورات بالنسبة للبيتكوين وكيف يمكننا الاستعداد لهذه النتائج. بداية، من المثير للاهتمام أن نلاحظ أن تاريخًا واحدًا يتنبأ بنفس النتيجة في الدورة العادية التي مدتها 4 سنوات، وهي دورة الـ 16 عامًا.

تشير الدورة المنتظمة التي مدتها 4 سنوات إلى أننا سنبقى في اتجاه صعودي حتى عام 2025، يليه انخفاض لمدة عام واحد. هذه دورة نموذجية مدتها 1 سنوات وقد شهدناها 4 مرات في تاريخ البيتكوين.

تشير دورة الـ 16 عامًا إلى أننا سنتبع مسارًا مشابهًا لفقاعة الدوت كوم كما هو مذكور أعلاه. ستصل عملة البيتكوين إلى ذروتها خلال النصف الأول من الدورة، لذا بحلول نهاية عام 2024 على أبعد تقدير، سيتبع ذلك انخفاض لعدة سنوات حتى عام 2026 لتشكل مستويات منخفضة جديدة.

كيفية اكتشاف القمة

واحدة من أفضل المؤشرات التي يمكن لمتداول البيتكوين استخدامها هي معدلات تمويل البيتكوين. تظهر معدلات التمويل بشكل أساسي ما إذا كان غالبية المشاركين في السوق في الأسواق المشتقة يبيعون البيتكوين أو يتوقون إليه. لقد وجدت هذا المؤشر مفيدًا جدًا لتحديد قمة سعر البيتكوين، كما هو الحال في السوق الصاعدة الصحية عندما تكون معدلات التمويل سلبية، ويميل السعر إلى الاتجاه الصعودي. في السوق الهابطة، عندما يكون التمويل إيجابيا، يميل السعر إلى الانخفاض. لذلك يمكننا استخدام هذا المقياس لتحديد ظروف السوق التي يتداول فيها السوق وما إذا كان أي شيء قد تغير. كانت إحدى الإشارات الأولى عندما دخلت عملة البيتكوين سوقًا هابطة في عام 2022 هي أن سعر البيتكوين كان ينخفض ​​بمعدلات تمويل سلبية، وهذا لا يحدث عمومًا في سوق صاعدة صحية.

هناك طريقة أخرى للبحث عن قمة الدورة وهي التوقيت، عندما تكون عملة البيتكوين في فترة الذروة لنفترض دورة مدتها 16 عامًا ونخترق ما دون أدنى مستوى للتأرجح، تزيد فرص وصول قمة الدورة. سيتم بعد ذلك إبطال هذا من خلال الاختراق مرة أخرى فوق هذا المستوى المحدد، لاستعادة هذا المستوى. لعرض فترة ذروة الدورة المحتملة، يمكن للمرء إلقاء نظرة على أشرطة تقدم دورات البيتكوين. بمجرد دخول النقطة الصفراء إلى المنطقة الحمراء، فهذا يعني أنه بناءً على تلك الدورة المحددة فإننا في فترة القمة. مرة أخرى، من المهم الإشارة إلى أن الدورات يمكن أن تساعد في إعطاء تقدير تقريبي للنتائج المحتملة، وغالبًا ما لا يتم الكشف عنها بدقة كبيرة وهناك مجال

اعتبارات أخرى

هناك المزيد من العوامل المؤثرة هنا والتي تؤثر على سعر البيتكوين بخلاف هذه الدورات. حقيقة أن الاحتياطي الفيدرالي بدأ في طباعة مبالغ ضخمة من المال في عام 2020، أدت بالفعل إلى زيادة الرغبة في المخاطرة لدى العديد من المستثمرين للبحث عن ملاذ آمن مثل الأسواق المالية والبيتكوين. من الواضح جدًا أنه في اللحظة التي بدأ فيها الاحتياطي الفيدرالي ضخ الأموال في الاقتصاد، بدأ سعر البيتكوين والأسواق المالية في الارتفاع حتى توقفت طابعة النقود مرة أخرى في عام 2022 ودخل سعر البيتكوين في مرحلة انخفاض لمدة عام واحد. من المرجح أن يكون لهذه التغييرات الأساسية في الاقتصاد تأثير على البيتكوين والطريقة التي يمكن أن تتكشف بها هذه الدورات.