الاستثمار في بدء التشغيل: 3 دروس من بيتر لينش

الاستثمار في بدء التشغيل: 3 دروس من بيتر لينش

الطابع الزمني: 27 أبريل 2023 ، الساعة 11:29 صباحًا
عقدة المصدر: 2612394

جاء الكتاب الورقي يطير نحوي مثل طائر مخمور.

ضرب صدري وسقط في حضني.

قال مدير المال سريع الغضب (والناشر) الذي كان يجري مقابلة معي للحصول على وظيفة في وول ستريت: "اقرأها". "سنتكلم بعد ذلك."

لذلك قرأت الكتاب.

وبعد أيام قليلة ، بعقل ملهم وصدري مصاب بكدمات ، عدت إلى مكتبه وحصلت على الوظيفة.

تقدم سريعًا لمدة عشر سنوات

مساء أمس ، عندما كان جهاز Kindle مشغولاً بالشحن ، صادفت ذلك الغلاف الورقي القديم على رف كتبي.

لم أعد أعمل في وول ستريت - الآن أنا رائد أعمال ومستثمر في الأسواق الخاصة - ولكن عندما جلست وأتصفح الكتاب ، أدركت أن دروسه لا تقل قيمة اليوم كما كانت في السابق عندما أول قراءة له.

الكتاب الذي أتحدث عنه هو بيتر لينش تغلب على الشارع.

29٪ سنويا لمدة 13 عاما

بيتر لينش هو المدير المالي الأسطوري الذي أدار صندوق ماجلان التابع لشركة فيديليتي من عام 1977 حتى تقاعد عام 1990.

عندما بدأ إدارة الصندوق ، كان لديه أصول بقيمة 18 مليون دولار.

عندما تقاعد ، كان لديه أكثر من 14 دولارًا مليار.

عوائده السنوية البالغة 29٪ تجعله أحد أنجح مديري الأموال على الإطلاق.

مبادئ بيتر و Startup Investing

بالإضافة إلى تراكم سجل حافل بالاستثمار ، كتب بيتر كتبًا رائعة حول موضوع الاستثمار.

عندما كان بيتر يكتب ، كان المستثمرون الأفراد مثلك لا يزالون غير قادرين على الاستثمار في الشركات الناشئة ، ولكن يمكن تطبيق حكمته القوية بسهولة في أي سوق.

على سبيل المثال ، ضحكت عندما قرأت هذا السطر من تغلب على الشارع: "التسديدات الطويلة غالبًا ما تفشل في تحقيق الهدف."

إن الاستثمار في الأعمال التجارية في المراحل المبكرة التي تسعى إلى تغيير العالم يأخذ في الأساس سلسلة من اللقطات الطويلة - وهذا هو سبب صراخنا دائمًا بأعلى صوتنا حول أهمية عملية الاستثمار الصارمة ، وحول التنويع.

فيما يلي بعض مبادئ بيتر التي تنطبق على الاستثمار في بدء التشغيل.

عندما تفكر في إجراء استثمار في مرحلة مبكرة ، استخدمها!

المبدأ رقم 1: "لا تستثمر أبدًا في أي فكرة لا يمكنك توضيحها باستخدام قلم تلوين"

إذا كنت تفكر في الاستثمار في مرحلة مبكرة من بدء تشغيل التكنولوجيا - شركة تحاول بطبيعتها تغيير العالم - قد تبدو نصيحة بيتر بشأن هذا الموضوع غير منطقية.

بعد كل شيء ، ألا تحاول هذه الشركات معالجة التحديات التقنية المعقدة بشكل مخدر للعقل؟ بالتأكيد ، البعض منهم…

لكن يجب أن تظل قادرًا على الإجابة عن الأسئلة الأساسية المتعلقة بهم! فمثلا:

  • ما المشكلة التي يحاولون حلها؟
  • من هو السوق المستهدف؟
  • هل يلبي منتجهم بالفعل احتياجات السوق المستهدفة؟
  • كيف يجنون المال؟

بسيط جدا ، أليس كذلك؟ بغض النظر عن مدى تعقيد الأعمال التجارية فنيا، يجب أن تكون الإجابات على هذه الأسئلة واضحة.

خذ Google كمثال ...

قامت Google ببناء محرك بحث متطور. لا أستطيع حتى أن أبدأ في فهم كيفية عمل خوارزمياته. لكن المشكلة الأساسية التي كانت تحاول حلها كشركة حديثة - السماح للأشخاص بالعثور على المحتوى الدقيق الذي يبحثون عنه - ساعدت في جذب جمهور كبير للغاية.

في النهاية بدأت في وضع الإعلانات ذات الصلة بجانب هذا المحتوى - واليوم ، تمتلك Google حوالي 140 مليار دولار من العائدات السنوية.

إذا أعطاك شخص ما قلم تلوين بنفسجي ومنديل ، فيمكنك رسم نموذج أعمال Google في 60 ثانية. هذا نوع العمل الذي يجب أن تستثمر فيه ، سواء كانت شركة عامة أو شركة ناشئة في مرحلة مبكرة.

المبدأ رقم 2: "إسراف أي مكتب للشركة يتناسب طرديًا مع إحجام الإدارة عن المساهمين"

أتذكر المرة الأولى التي رأيت فيها "حرم" Google في كاليفورنيا. لقد نسيت أنه كان مكتبًا - بدا أشبه بمنتجع صحي راقي. كان هناك طعام ذواقة مجاني في الكافتيريا ، ورعاية نهارية مجانية وتنظيف جاف ، وتدليك ظهر مجاني ، إلخ.

لكن الأمر استغرق سنوات ، وأرباح المليارات ، للوصول إلى هذه النقطة. بدأ المؤسسون العمل في مرآب وغرفة نوم ، يأكلون نودلز الرامين ويصنعون منتجهم - وهذا شيء جيد.

لا ينبغي أن يركز مؤسسو شركة ناشئة على الكماليات ؛ يجب أن يركزوا على تنمية شركتهم والتأكد من أن لديهم نقودًا كافية في البنك للعيش في يوم آخر. إذا كانوا ينفقون أموالهم على مساحات مكتبية فاخرة في مبنى باهظ الثمن ، فخذ يدك من دفتر الشيكات!

لذا ابحث عن أي أدلة تشير إلى أن المؤسسين يبالغون في الإنفاق على الأشياء الخاطئة - مساحة المكتب ، والرواتب الكبيرة ، ونزهات الشركة الباهظة ، وما إلى ذلك. هذه علامات حمراء!

المبدأ رقم 3: "إذا أعجبك المتجر ، فسوف تحب المخزون"

كان بيتر لينش مصرا على أن المستثمرين الأفراد يمكن أن يتفوقوا على مديري الأموال "المحترفين". وقال إن كل ما كان عليهم فعله هو شراء أسهم الشركات التي يعرفونها ويحبونها ويعملون بها.

كان منطقه هو أن العملاء يدركون رؤى مهمة حول العلامات التجارية والمنتجات التي لا يمكن ببساطة اكتشافها من قبل محلل جالس في مكتب كبير يقرأ البيانات المالية.

تنطبق نفس النظرية على الاستثمار في المرحلة المبكرة. كما أخبرني أحد أصحاب رؤوس الأموال المحترفين ، "إذا لم أستطع تخيل نفسي باستخدام المنتج ، فلن أستثمر". استثناءه الوحيد؟ إذا كان أطفاله يحبون المنتج.

كان لينش بنفس الطريقة. كما تقول الأسطورة ، كان يرسل ابنته المراهقة إلى المركز التجاري مع بعض المال المنفق. بعد معرفة المتاجر التي اشترت منها ، سيبدأ العناية الواجبة بشأن تلك الشركات ويحلل أسهمها.

لذا عندما تبدأ في البحث عن فرص الاستثمار في المراحل المبكرة ، توقف واسأل نفسك ، "هل يمكنني استخدام هذا المنتج؟ هل سيستخدمها أطفالي أو جيراني؟ "

تعلم المزيد

إذا كنت تحب مبادئ بيتر وتبحث عن طرق أخرى لتكون ذكيًا بشأن الاستثمار في الشركات الناشئة ، فراجع صفحة الموارد الخاصة بنا ، و قم بتنزيل تقرير الوصايا العشر المجانية لاستثمار بدء التشغيل »

تأكد أيضًا من مراجعة المستند التقني المجاني "Tips from the Pros" ، حيث نجري مقابلات مع خمسة من كبار أصحاب رؤوس الأموال في نيويورك لاكتشاف كيفية تعاملهم مع استثمار الشركات الناشئة.

ستجده في نفس الصفحة.

استثمار سعيد.

تحياتي الحارة،
واين موليجان
واين موليجان
المؤسس
Crowdability.com

التعليقات

الطابع الزمني:

اكثر من الحشود