انخفاض سعر سهم بنك وادي السيليكون وسط الخسائر وتراجع تمويل رأس المال الاستثماري

في أكبر انخفاض سجله SVB في يوم واحد على الإطلاق ، تراجعت الأسهم بأكثر من 60٪ وخسر المقرض الرئيسي للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا 20٪ أخرى في التجارة بعد ساعات العمل.

نتيجة لذلك ، تراجعت أيضًا أسهم بنك أوف أمريكا وسيتي بنك وجيه بي مورجان تشيس وويلز فارجو وخسرت البنوك الأمريكية أكثر من 50 مليار دولار من قيمتها السوقية بين عشية وضحاها.

تأتي هذه الأخبار وسط ارتفاع أسعار الفائدة والشركات الناشئة التي تعاني من تباطؤ تمويل رأس المال الاستثماري. في حين أنه من الشائع أن تحتفظ البنوك بمحافظ كبيرة من السندات ، لأن SVB اضطر إلى التفريغ ، فقد كان لذلك تأثير على أرباحها.

علاوة على ذلك ، على الرغم من زيادة ودائع SVB حيث أخذ البنك في البداية النقد من الشركات ذات المستوى العالي من تمويل رأس المال الاستثماري ، وضع بنك Silicon Valley هذه الودائع في أوراق مالية مثل سندات الخزانة الأمريكية. تعتبر هذه آمنة ولكن نظرًا لزيادة معدلات الاحتياطي الفيدرالي ، فهي الآن تساوي أقل.

أفادت العديد من المنشورات الإخبارية أيضًا أنه في مكالمة هاتفية ، أخبر الرئيس التنفيذي لبنك وادي السيليكون جريج بيكر كبار أصحاب رؤوس الأموال في وادي السيليكون أن "يظلوا هادئين" وأن البنك لديه "سيولة كافية لدعم عملائنا مع استثناء واحد: إذا أخبر الجميع كل منهم SVB الآخر في مشكلة ، سيكون ذلك تحديًا ".

كان Silicon Valley Bank شريكًا للعديد من شركات التكنولوجيا والرعاية الصحية المدعومة من VC في الولايات المتحدة المدرجة في أسواق الأوراق المالية في عام 2022 ، ويذهب الكثيرون إلى Twitter لتقديم المشورة للشركات الناشئة لسحب الأموال من البنك.

غرد بيل أكمان ، الرئيس التنفيذي لمؤسسة بيرشينج سكوير: "إن فشلSVB_Financial يمكن أن يدمر محركًا مهمًا طويل الأجل للاقتصاد حيث تعتمد الشركات المدعومة من رأس المال الاستثماري على SVB للحصول على القروض والاحتفاظ بأموال التشغيل. إذا لم يتمكن رأس المال الخاص من توفير حل ، فيجب النظر في خطة إنقاذ حكومية مخففة للغاية ".

واستمر في القول إنه بينما يمكن للحكومة "ضمان الودائع مقابل إصدار أمر مخفف وغيره من التعهدات والحماية" ، في حين أن هذا قد يسمح لـ SVB "باستعادة الامتياز وزيادة رأس مال خاص جديد" ، [...] "يجب أن تكون خطة الإنقاذ أن تكون مصممة لحماية المودعينSVB_Financial وليس حملة الأسهم أو الإدارة. يجب ألا نكافئ الإدارة الضعيفة للمخاطر أو نحمي المساهمين من المخاطر التي يفترضونها عن قصد ".

ومع ذلك ، انتقل مارك ساستر أيضًا إلى Twitter ليقول إن المزيد "في مجتمع رأس المال المغامر بحاجة إلى التحدث علنًا لتهدئة الذعر بشأنSVB_Financial ... أعتقد أن رئيسهم التنفيذي عندما يقول إنهم قادرون على الوفاء ولا ينتهكون أي نسب مصرفية & الهدف هو رفع وتقوية الميزانية العمومية ".

تابع ساستر: "أعتقد أن الخطر الأكبر على الشركات الناشئة و VCs (و SVB) سيكون الذعر الجماعي. "الركض على البنك" الكلاسيكي يضر بنظامنا بأكمله. الناس يطلقون النكات العامة حول هذا. إنها ليست مزحة ، هذه أشياء خطيرة. يرجى التعامل معها على هذا النحو [.] "

اتصلت Finextra بـ SVB لتقديم تعليق.