هيئة الأوراق المالية والبورصة تطلق حملة إنفاذ لانتهاكات القسم 13 (د) والقسم 16 | الاكتتاب العام، ثم ماذا؟

في 27 سبتمبر 2023، أعلنت هيئة الأوراق المالية والبورصة عن سلسلة من إجراءات الإنفاذ ضد ستة مسؤولين ومديرين وكبار المساهمين في الشركات العامة، بالإضافة إلى خمس شركات، بسبب الإخفاق المتكرر في الإبلاغ عن المعلومات المتعلقة بالملكية والمعاملات في أسهم الشركات. في إجراء يذكرنا بعملية الإنفاذ التي قامت بها في عام 2014، استخدمت هيئة الأوراق المالية والبورصات تحليلات البيانات لتحديد الأفراد الذين فشلوا بشكل متكرر في تقديم الإقرارات المطلوبة في الوقت المناسب. وافق كل من المتهمين، دون الاعتراف أو إنكار النتائج، على التسويات مع لجنة الأوراق المالية والبورصات.

على وجه الخصوص، استهدفت هيئة الأوراق المالية والبورصة حالات الفشل في تقديم النماذج 4 والجداول 13D و13G في الوقت المناسب. يُطلب من المسؤولين والمديرين وما يزيد عن عشرة بالمائة من المساهمين الإبلاغ عن المعاملات في الأوراق المالية لشركة عامة في النموذج 4، ويطلب من المساهمين الذين يزيد عددهم عن خمسة بالمائة تقديم تقارير في الجدول 13د أو 13ز فيما يتعلق بممتلكاتهم والمعاملات في الأوراق المالية لأسهم الشركات العامة. كان لدى الأفراد الذين اتهمتهم هيئة الأوراق المالية والبورصات في إجراءات الإنفاذ هذه ما بين 14 و65 إيداعًا متأخرًا لكل منهم.

يمكن أن تؤثر النماذج 4 المتأخرة أو المفقودة على الشركات العامة أيضًا، حيث يُطلب منهم الكشف عن أي إيداعات متأخرة أو إخفاقات معروفة في تقديمها من قبل المطلعين في تقاريرهم السنوية أو بيانات الوكيل. يمكن أيضًا أن تتحمل الشركات مسؤولية تقديم التقارير في وقت غير مناسب إذا ساهمت في فشل مسؤوليها أو مديريها في تقديم التقارير المطلوبة أو فشلت في مراقبة الإخفاقات المتكررة من قبل مسؤوليها ومديريها في تقديم التقارير في الوقت المناسب.

تضمن السلوك الأساسي للتهم الموجهة إلى الشركات العامة الفشل في الإبلاغ بدقة عن الإيداعات المتأخرة أو المفقودة. في إحدى الحالات، على الرغم من أن الشركة كشفت عن تقديم إقرارات في وقت غير مناسب وتضمنت جدولًا يقدم معلومات حول المعاملات التي كان ينبغي الإبلاغ عنها، إلا أنها فشلت في إدراج جميع المعلومات المطلوبة، بما في ذلك عدد التقارير المتأخرة وعدد المعاملات غير المبلغ عنها لـ كل فرد.

في العديد من الدعاوى التي رفعتها هيئة الأوراق المالية والبورصة، تبين أن الشركة ساهمت في إيداعات النموذج 4 المتأخرة أو المفقودة من قبل مسؤوليها ومديريها بسبب فشلها في أداء المهام التي وافقت طوعًا على القيام بها نيابة عن مسؤوليها ومديريها. اثنان من إجراءات الإنفاذ التي رفعتها هيئة الأوراق المالية والبورصة أخطأت الشركة لفشلها المتكرر في التأكد من أن المطلعين عليها قدموا إيداعاتهم في الوقت المناسب.

أكد جوربير إس جريوال، مدير قسم الإنفاذ في هيئة الأوراق المالية والبورصات، أن إجراءات الإنفاذ هذه لا تخدم فقط كتذكير بأن التزامات الإبلاغ هذه إلزامية، ولكن أيضًا أن "الكشف في الوقت المناسب عن المعاملات الداخلية أمر بالغ الأهمية لكل من المستثمرين والشركات". التشغيل العادل والمنظم والفعال لأسواق الأوراق المالية لدينا. يجب على المسؤولين والمديرين وكبار المساهمين والشركات العامة الانتباه إلى هذا التحذير والتأكد من أنهم نفذوا عمليات فعالة لضمان الامتثال لمتطلبات الإبلاغ عن الملكية.