أصول العالم الحقيقي في Blockchain: كيف يمكن لـ RWAs تحرير DeFi؟

تمثل الأصول في العالم الحقيقي (RWAs) واحدة من أكبر فرص النمو وحالات الاستخدام المحتملة لـ التمويل اللامركزي (DeFi) وصناعة العملات المشفرة. إن جلب الأصول الملموسة مثل العقارات والفنون الراقية يفتح الأبواب للملكية الجزئية وفرص الاستثمار الجديدة.

إنه فوز للجميع. تجلب RWA التمويل التقليدي على السلسلة ، مما يقلل من الحواجز أمام الدخول ويجعل الأصول غير السائلة تاريخيًا أكثر مرونة. يتمتع نظام DeFi البيئي بتبني أوسع وأعمق السيولة ويمنح الأشخاص الفرصة للاستثمار في فئات الأصول التي لم تكن متاحة لهم في السابق.

ولكن كيف يعمل تحويل أصول العالم الحقيقي إلى رمز رمزي؟ هل هذا اختراق لتقنية blockchain ، أم مجرد مضاربة في الأسواق الناشئة؟

ما هي أصول العالم الحقيقي في التشفير؟

أصول العالم الحقيقي هي أصول مادية ملموسة في التمويل التقليدي والعالم من حولنا. تمثل هذه الأصول جزءًا كبيرًا من TradFi (التمويل التقليدي) وقد تم استخدامها لعقود في النظام المالي كضمان للمقرضين والمقترضين.

قبل ظهور تقنية blockchain والرموز الرقمية ، تم تسجيل ملكية هذه الأصول الواقعية على الورق ، وفي النهاية على ملفات الكمبيوتر. يبدو غير آمن إلى حد ما ، أليس كذلك؟ هل ما زلت تملك منزلك إذا فقدت هيئة إدارية أو سلطة مركزية سند الملكية الخاص بك في حريق؟

جلب هذه الأصول من العالم الحقيقي إلى السلسلة وتخزينها كأصول رقمية مثل العملات المشفرة أو الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) يمنحهم منزلًا آمنًا ودائمًا حيث لا يمكن العبث به. كما أنه يمنح هذه الأصول فائدة أكبر بكثير ، مما يجعلها سائلة ماليًا ومتاحة للتجزئة.

كيف يمكن لترميز أصول العالم الحقيقي أن يساعد DeFi؟

في خضم الإثارة والفوضى في أخبار العملات المشفرة ، من السهل أن ننسى أن سوق العملات المشفرة هو مجرد صورة على رادار النظام المالي العالمي. انظر إلى الأمر بهذه الطريقة ، فقد تم تقدير قيمة صناعة العقارات 326 تريليون دولار أمريكي في عام 2020. القيمة السوقية للذهب تستحق التي تزيد قيمتها عن 13 تريليون دولار..

بيتكوين (BTC), Ethereum (ETH)، وكل عملة معماة أخرى تحت الشمس؟ ما يزيد قليلاً عن تريليون دولار أمريكي. لا يزال أمامنا طريق طويل لنقطعه ، ولكن لدى DeFi الكثير لتقدمه والذي لا تستطيع TradFi تقديمه.

في حين أن كمية TVL (القيمة الإجمالية المقفلة) في DeFi قد تضاءلت منذ نهاية السباق الصعودي لعام 2021 ، يمكن لأصول Real-World أن تجلب تريليونات إلى نظام DeFi البيئي. لا يؤدي هذا إلى تعميق السيولة عبر السلسلة فحسب ، بل إنه يخلق أيضًا فرصًا فريدة للمستثمرين بفضل blockchain العقود الذكية.

يمنح ترميز الأصول الواقعية المالكين قدرًا أكبر من المرونة والسيطرة على ثرواتهم. من خلال الملكية المجزأة ، يمكن للمستثمرين التغلب على الحواجز الباهظة التي تحول دون دخول ملايين الأشخاص في جميع أنحاء العالم إلى سلم العقارات. 

هذا لا يقتصر على سوق العقارات وحده. تعاون هاميلتون لين ، وهو صندوق أسهم خاص شهير ، مع سكيوريتيز إلى رمز رمزي لصندوقها الرئيسي على blockchain المضلع. هؤلاء الرموز الأمنية كانت متاحة بحد أدنى للاستثمار يبلغ 50,000 دولار بدلاً من الحد الأدنى المعتاد البالغ 5 ملايين دولار للشراء.

يمكن لمالكي الأصول استخدام التطبيقات اللامركزية (dApps) لتوفير RWAs كضمان والاقتراض stablecoins والعملات الرقمية الأخرى مقابلها دون دفع أسعار فائدة عالية لوسطاء من الأطراف الثالثة.

ما هي RWAs التي يمكن تحويلها إلى أصول رقمية؟

عند تحويل أصول العالم الواقعي إلى رمز رمزي وإدخالها في السلسلة ، فإن الحدود الوحيدة هي خيالك وما يقبله التمويل التقليدي كفئة أصول حقيقية. فيما يلي عدد قليل من فرص RWA المقترحة الأكثر شيوعًا.

1. العقارات

تعد صناعة العقارات العالمية واحدة من أكبر الأسواق في التمويل التقليدي. يعمل تحويل الملكية إلى أصول رقمية على جلب هذا المجال الذي تبلغ تكلفته عدة تريليونات الدولارات إلى نظام DeFi البيئي ويمنح المالكين قدرًا أكبر من التحكم والفائدة.

لطالما كانت العقارات سوقًا حصرية وغير سائلة. إن ترميز العقارات يجعل هذا العملاق المالي أكثر سيولة بكثير ويجعل الاستثمار العقاري في متناول الجميع.

2. فن رفيع

يعد ترميز القطع الفنية الجميلة والمقتنيات طريقة لتحطيم الأعمال الفنية الشهيرة والسماح للمنسقين والمقتنين بامتلاك حصص مجزأة من القطع التاريخية. توفر تقنية Blockchain سجلاً ثابتًا للملكية ، وتحمي الفن من التزوير وتجعل تتبع المعاملات الاحتيالية أسهل.

كثير من الناس لا يعرفون أن بعض القطع الشهيرة قد تم ترميزها بالفعل وتوزيعها على السلسلة. Sygnum ، بنك سويسري ، بيكاسو مجزأ فيليت أو بيري إلى 4,000 رمز رقمي. يتم التعرف الآن على الملكية القانونية للرسم على blockchain.

3. الملكية الفكرية

من المعروف أن إدارة حقوق الملكية الفكرية معقدة. إن نقل حقوق الملكية الفكرية إلى الأصول الرقمية يجعل من السهل للغاية تحقيق الدخل والتحويل بين الكيانات القانونية.

يمكن أيضًا نشر رموز IP هذه في بروتوكولات DeFi ، وتوسيع فائدتها.

بروتوكولات DeFi باستخدام RWAs

يعتبر ترميز أصول العالم الحقيقي أمرًا رائعًا من الناحية النظرية ، ولكن ما هي الفرق المبتكرة التي تضع هذه الأفكار موضع التنفيذ؟ دعنا نلقي نظرة سريعة على بعض من الأعلى بدء التشغيل التشفير الاستفادة من أصول العالم الحقيقي في التشفير.

1. تمويل القيقب

تعتبر Maple Finance واحدة من الشركات الرائدة في مجال RWA وتوفر سوق ائتمان للشركات من خلال عمليات الاقتراض والإقراض. يسمح إطار العمل الفريد للبروتوكول للشركات المؤسسية في العالم الحقيقي باقتراض رأس المال ضمن نظام DeFi البيئي.

يقوم مندوبو Maple's Pool بفحص دقيق لجميع المقترضين. يقوم مندوبو المجمع بتنفيذ إجراءات العناية الواجبة وإجراءات الاكتتاب التي تضمن الحصول على القرض ، بما في ذلك إجراءات اعرف عميلك (اعرف عميلك) وإجراءات مكافحة غسيل الأموال AML (مكافحة غسيل الأموال).

يمكن للمقرضين بعد ذلك إقراض الأموال لهذه الشركات في العالم الحقيقي وكسب عائد من أسعار الفائدة السخية للقرض.

2. أجهزة الطرد المركزي

يساعد بروتوكول الطرد المركزي في تحويل أصول Real World إلى رمز رمزي عن طريق تحويلها إلى NFTs القائمة على blockchain مدعومة بالوثائق القانونية الصحيحة. بعد أن قام المُصدر بصك RWA في NFT ، يقومون بإنشاء مجموعات أصول لامركزية باستخدام الأصل المرمز كضمان.

إن نطاق الأصول الواقعية التي يمكن تحويلها إلى مجمعات للطرد المركزي مذهل ، حيث تتوافق العقارات والإتاوات والفواتير مع النظام الأساسي.

3. الحسون الذهبي

منافس مباشر لشركة Maple Finance ، يقدم Goldfinch وظيفة مماثلة من خلال السماح لمستخدمي DeFi بإقراض عملات مستقرة مثل عملة الدولار الأمريكي (USDC) للشركات في العالم الحقيقي مقابل العائد على سداد القروض في الوقت الفعلي.

يتم دعم Goldfinch من قبل بعض أكبر صناديق الاستثمار في صناعة العملات المشفرة ، بما في ذلك Andreessen Horowitz و کوین بیس المشاريع.

ترميز أصول العالم الحقيقي: الإيجابيات والسلبيات

مثل جميع الزوايا والمنافذ في عالم العملات المشفرة ، فإن ترميز أصول العالم الحقيقي لا يخلو من عيوبه. دعنا نقارن إيجابيات وسلبيات RWA المستندة إلى blockchain.

الايجابيات

• ينمو نظام DeFi البيئي - يوفر دمج عالم التمويل التقليدي في صناعة blockchain دفعة هائلة من السيولة والمنفعة لنظام DeFi البيئي.
• يوفر فرصًا جديدة للمستثمرين - يتمتع الأشخاص الذين تم استبعادهم سابقًا من مجالات استثمارية معينة ، مثل العقارات ، بحواجز أقل للدخول.
• ترسيخ صورة التشفير - مع انتقال المزيد من الأنظمة المالية التقليدية إلى إطار عمل قائم على blockchain ، ستتحسن سمعة الصناعة.

سلبيات

• الاحتكاك التنظيمي - فقط لأن RWAs يمكن إدخالها في السلسلة لا يعني أن كل ولاية قضائية في جميع أنحاء العالم ستدعمها أو تعترف بها كأصول حقيقية وملموسة.
• التخلف عن سداد القرض - كما هو الحال في التمويل التقليدي ، فإن حالات التخلف عن سداد القروض شائعة. يضيف التقلب المتأصل في سوق العملات المشفرة بطبيعة الحال طبقة من المخاطر إلى هذه المنصات ، لذا يرجى بذل العناية الواجبة قبل إقراض الأموال أو تحويل RWAs الخاصة بك إلى رموز رقمية.
• مكانة متخلفة - في حين أن إمكاناتها مثيرة للإعجاب ، إلا أن تحويل أصول العالم الحقيقي إلى رمز رمزي لا يزال في مهده. إذا واجهت تطبيقات RWA صعوبة في العثور على مستخدمين ، فسوف تتلاشى هذه البروتوكولات حتمًا إلى الغموض.

في الجهه المقلوبه

• الأنظمة المالية التقليدية راسخة ولا تستجيب عادةً للتقنيات التخريبية. هذا ينطبق بشكل خاص على العملات المشفرة ، والتي تهدف إلى إعادة اختراع عدد منصات TradFi التي تعمل. لمجرد أن كل من TradFi و DeFi سيستفيدان بشكل متبادل من ترميز أصول العالم الحقيقي لا يعني أنهما سيلعبان بشكل جيد وسيؤتي ثماره.

لماذا هذه المسائل

يعد وضع أصول حقيقية على blockchain ودمجها في التمويل اللامركزي أحد أكبر حالات الاستخدام المحتملة للعملات المشفرة وتقنية الويب 3. إن التعرف على RWAs وكيفية عملها الآن يمكن أن يبقيك على اطلاع ومتقدم على الجمهور عندما تجذب هذه المنصات المستخدمين بشكل جماعي.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• أفلاطونايستريم. ذكاء بيانات Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• سك المستقبل مع أدرين أشلي. الوصول هنا.
• شراء وبيع الأسهم في شركات ما قبل الاكتتاب مع PREIPO®. الوصول هنا.
• المصدر https://dailycoin.com/real-world-assets-in-blockchain-how-can-rwa-liberate-defi/