لائحة الاستثمار الجديدة والقادمة في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية

تقوم الحكومات في جميع أنحاء العالم بقمع عمليات التبييض الخضراء ، وهذا يشمل القطاع المالي. اكتشف أحدث لوائح الاستثمار ESG التي قد تؤثر على عملك.

أصبح الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) أكثر شيوعًا: الأصول الخاضعة للإدارة البيئية والاجتماعية والحوكمة من المتوقع أن تنمو بنسبة 12.9٪ سنويًا في السنوات الخمس المقبلة ، لتشكل أكثر من خمس إجمالي الاستثمارات بحلول عام 2026.

ولكن لا يوجد تعريف واضح لماهية الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية حقًا ، مما يخلق خطرًا قويًا للغسيل الأخضر ، حيث من المحتمل أن تصنف الصناديق نفسها على أنها ESG دون تقديم أي دليل على أن استثماراتها تولد بالفعل تأثيرًا بيئيًا أو اجتماعيًا إيجابيًا.

ولهذا السبب ، بدأت الحكومات في صياغة سلسلة من القوانين لضمان قيام صناديق ESG بما تهدف إليه: توجيه التمويل نحو المشاريع ذات الآثار البيئية والاجتماعية الإيجابية.

المزيد عن هذا الموضوع: 

تنظيم الاستثمار ESG في الولايات المتحدة

أصبح الاستثمار في البيئة والمجتمع والحوكمة موضوعًا مثيرًا للانقسام في الولايات المتحدة ، حيث تدعي الدول المحافظة أنه يتعارض مع مصلحة المستثمرين ويؤدي إلى تكاليف أعلى لمجتمعهم المحلي. في المجموع ، ذهبت 18 ولاية إلى حد تمرير قوانين مناهضة للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية ، بينما قدمت 10 دول أخرى تشريعات مؤيدة للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية.

ومع ذلك ، على المستوى الفيدرالي ، يتخذ المنظمون موقفًا قويًا مؤيدًا للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية ويتطلعون إلى توحيد هذا النشاط. اقترحت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) قواعد ل تعزيز عمليات الكشف عن المخاطر المتعلقة بالمناخ للمستثمرين وتعديلين على القواعد لمنع أسماء الصناديق المضللة أو الخادعة وتعزيز الإفصاحات من قبل مستشاري الاستثمار حول ممارسات الاستثمار ESG. يمكن اعتماد كل هذه اللوائح المقترحة في وقت مبكر من عام 2023. كما أنشأت لجنة الأوراق المالية والبورصات فريق عمل معني بالمناخ والحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات لتحديد ومعاقبة ممارسات الغسل الأخضر في عالم الاستثمار في البيئة والمجتمع والحوكمة. 

وأخيرا، قانون تخفيض التضخم (IRA) الذي تم توقيعه ليصبح قانونًا في أغسطس 2022 يدعم مبادئ ESG لتقييم ومراقبة وتحسين كيفية استدامة العمليات التجارية من خلال التقارير القائمة على المقاييس ، ولكن أيضًا تحفز الاستثمار ESG من خلال تخصيص 369 مليار دولار أمريكي لتغير المناخ والاستثمار في الطاقة الخضراء على مدى العشر سنوات القادمة.

تنظيم الاستثمار ESG في أوروبا

من المحتمل أن يكون الاتحاد الأوروبي هو السوق الذي يتمتع بإطار عمل تنظيمي مالي مرتبط بالحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية الأكثر تطورًا. تخضع أنشطة ESG حاليًا لـ لائحة الإفصاح عن التمويل المستدام (SFDR) ، والتي دخلت حيز التنفيذ في مارس 2021. SFDR يوضح الأنشطة التي تفي بالمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة وتأثير جميع الاستثمارات على البيئة والمجتمع والأفراد ، ويتضمن قواعد الإبلاغ عن الاستدامة للمصدرين ومديري الأصول. 

تشمل القوانين الأخرى ذات الصلة ال توجيه الأسواق في الأدوات المالية (MiFID II) وتوجيه الإبلاغ عن استدامة الشركة (CSRD). دخل هذا الأخير حيز التنفيذ في يناير 2023 ، مما يتطلب من الشركات الكبيرة والمدرجة الإبلاغ عن مخاطر الاستدامة والكشف عن النسبة المئوية لأنشطتها المتوافقة مع التصنيف الأخضر للاتحاد الأوروبي. تم إعداد هذا لمساعدة مديري الأصول في اتخاذ قرارات استثمارية سليمة في ESG.

تهدف خطة العمل بشأن التمويل المستدام ، التي تم تبنيها في عام 2018 ، إلى وضع القواعد والمبادئ التوجيهية اللازمة لإعادة توجيه التدفقات المالية نحو اقتصاد أكثر استدامة. وهي تشمل التصنيف الأخضر ، الذي يحدد الأنشطة التي يمكن اعتبارها "مستدامة" بموجب قانون الاتحاد الأوروبي ، ومعيار جرين بوند وحتى تطوير علامة بيئية للاتحاد الأوروبي تهدف إلى تحديد الحد الأدنى من الأداء البيئي لمنتجات التجزئة المالية. 

تنظيم الاستثمار ESG في المملكة المتحدة

لا تزال الشركات المالية في المملكة المتحدة متوافقة مع بعض لوائح الاتحاد الأوروبي ، بما في ذلك MiFID II ، والذي تم مؤخرًا خضعت لبعض التعديلات المتعلقة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. بالإضافة إلى ذلك ، يخضع الاستثمار في ESG لمجموعة من قوانين ولوائح الشركات بما في ذلك قانون حوكمة الشركات في المملكة المتحدة 2018 ، وواجبات المديرين في قانون الشركات لعام 2006 ، وقواعد الإدراج ، وإرشادات الإفصاح وقواعد الشفافية ، وقانون الإشراف البريطاني 2020 ، ال قانون تغير المناخ لعام 2008 ("CCA 2008") وقانون الرشوة. 

في الأشهر الأخيرة ، و زادت هيئة السلوك المالي (FCA) أيضًا من تدقيقها ورقابتها على أنشطة ESG. في ديسمبر 2020 ، تم نشرت قاعدة مطالبة الشركات التجارية التي تحمل قائمة أقساط في المملكة المتحدة بالإفصاح عما إذا كانت قد أبلغت عن مخاطر المناخ أم لا بما يتماشى مع توصيات فرقة العمل المعنية بالإفصاحات المالية المتعلقة بالمناخ (TCFD) ، ولماذا. بعد عام ونصف ، وجدت أن حوالي 90٪ من هذه الشركات قامت بهذه الإفصاحات الطوعية ، لكن كمية ونوعية البيانات التي تم الكشف عنها تتباين على نطاق واسع. الآن ، يعمل المنظم على إنشاء معيار الإفصاح عن المناخ الذي ستعتمده حكومة المملكة المتحدة في المستقبل القريب. 

وأخيرا، أ حزمة من التدابير الجديدة ، بما في ذلك "علامات الاستثمار المستدام ، ومتطلبات الإفصاح والقيود المفروضة على استخدام المصطلحات المتعلقة بالاستدامة في تسمية المنتجات والتسويق" من المتوقع أن تنشرها هيئة السلوك المالي بحلول منتصف عام 2023.

• محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
• بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
• المصدر https://climatetrade.com/new-and-upcoming-esg-investment-regulation/