دي إس سيجما هولدينجز بيرهاد

حقوق النشر @ http: //lchipo.blogspot.com/
تابعنا على facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

مفتوح للتقديم: 13/12/2022
قريب من التقديم: 21/12/2022
الاقتراع: 27/12/2022
تاريخ القيد: 06/01/2023

رأس المال
القيمة السوقية: 264 مليون ميل (سيعتمد على سعر الاكتتاب النهائي)
إجمالي الأسهم: 480 مليون سهم
 
صناعة الشحن (2017-2021)
قيمة استهلاك الكراتين الورقية: CARG 10.6٪
قيمة استهلاك العبوات البلاستيكية: CARG 11.3٪
مقارنة المنافسين (صافي هامش الربح ، PE)
1. مجموعة DS Sigma: 17.7٪ (PE12.56)
2. Public Packages Holdings Bhd: 12٪ (PE4.56)
3 - جيشان بي اتش دي: 10.8٪ (PE6.01)
4. HPP Holdings Bhd: 9.9٪ (PE15.6)
5. Magni-Tech Industries Bhd: 9.3٪ (PE7.91)
6. Master-Pack Group Bhd: 9.4٪ (PE7.25٪)
7. أخرى (9 شركات): 8.9٪ إلى -19٪

الأعمال (السنة المالية 2022)
تصنيع منتجات التغليف الورقي المموج بما في ذلك الكراتين والتعبئة والتغليف الواقية والمنصات الورقية. 
DS Manufacturing: تصنيع منتجات تغليف الورق المموج.
تغليف DS: تصنيع منتجات التغليف الورقي المموج وتوريد منتجات التغليف الواقية.
Kaisung: توريد منتجات التعبئة والتغليف الواقية.

التحليل
1. السوق: سوق ايس
2.السعر: RM0.55
3.P / E: 12.56 @ RM0.0438
4. ROE (Pro Forma III): 22.36٪
5. ROE: 42.69٪ (FYE2022) ، 73.27٪ (FYE2021) ، 43.51٪ (FYE2020) ، 74.72٪ (FYE2019)
6.NA بعد الاكتتاب: RM0.20
7- إجمالي الدين إلى الأصول المتداولة بعد الاكتتاب: 0.3829 (الدين: 23.204 مليون ، الأصول غير المتداولة: 58.647 مليون ، الأصول المتداولة: 60.596 مليون)
8. سياسة توزيع الأرباح: لا توجد سياسة توزيع أرباح رسمية. 
9. نجم الشريعة: نعم

الأداء المالي السابق (الإيرادات ، ربحية السهم ، PAT٪)
2022 (السنة المالية 30 يونيو): 121.218 مليون رينجيت ماليزي (إبس: 0.0438) ، بات: 17.71٪
2021 (السنة المالية 30 يونيو): 127.858 مليون رينجيت ماليزي (إبس: 0.0423) ، بات: 16.52٪
2020 (السنة المالية 30 يونيو): 85.891 مليون رينجيت ماليزي (إبس: 0.0202) ، بات: 11.55٪
2019 (السنة المالية 30 يونيو): 105.682 مليون رينجيت ماليزي (إبس: 0.0312) ، بات: 14.13٪

التدفق النقدي التشغيلي مقابل PBT
2022: 94.09٪
2021: 66.14٪
2020: 70.23٪
2019: 86.71٪

عميل رئيسي (2022)
1. سامسونج للإلكترونيات: 20٪
2. SOEM (سوني): 18.86٪
3. SSCSM (سوني): 17.8٪
4. PAACM (باناسونيك): 14.97٪
5. YH Precision (M) Sdn Bhd: 5.11٪
*** المجموع 75.64٪

المساهمون الرئيسيون
Lucille Teoh Soo Lien: 61٪ (غير مباشر)
بيه سينغ لي: 61٪ (غير مباشر)
DS كايزن: 61٪ (مباشر)

مكافآت أعضاء مجلس الإدارة والإدارة العليا للعام المالي 2023 (من الإيرادات وإيرادات أخرى 2022)
إجمالي أتعاب المخرج: 7.454 مليون رينجيت ماليزي
مكافأة الإدارة الرئيسية: RM0.90 مليون - RM1.10 مليون
الإجمالي (الحد الأقصى): RM8.554 مل أو 19.89٪ 

استخدام الأموال
1. توسيع العمليات إلى بينانغ: 2.39٪
2. إنشاء مصنع كلانج 2: 31.91٪
3. شراء آلات التعبئة الآلية والروبوتية: 14.16٪
4. شراء آلات ألواح قرص العسل: 6.38٪
5. شراء آلة طباعة فلكسوغرافية بستة ألوان: 6٪
6. إنشاء مركز تصميم وابتكار التغليف: 2.27٪
7. سداد القروض المصرفية: 11.96٪
8. رأس المال العامل: 10.79٪
9. مصاريف القيد: 8.77٪

استنتاجات (لم يكتب Blogger أي توصية أو اقتراح. كل هذا رأي شخصي ويجب على القارئ تحمل المخاطر الخاصة به في قرار الاستثمار)
بشكل عام هو اكتتاب عام جيد. الجزء المقلق هو أن عرض IPO PE أعلى من متوسط ​​المنافسين في الصناعة نفسها. بمعنى آخر ، الاكتتاب العام الجيد مع عدم وجود عرض خصم مقارنة بالمنافسين. 

* التقييم هو رأي شخصي فقط. سوف يتغير التصور والتوقعات إذا تم إصدار أي نتائج ربع سنوية جديدة. يتحمل القارئ مسؤوليته الخاصة ويجب عليه القيام بواجبه المنزلي لمتابعة النتائج ربع السنوية لتعديل توقعات القيمة الأساسية للشركة.