HodlX ضيف بوست يقدم مشاركتك
اختراع إلى البيتكوين كان طفرة تكنولوجية عطلت الوضع الراهن. عندما تم إنشاء عملة البيتكوين لأول مرة، اعتقدت البنوك المركزية أنها تستطيع تجاهلها بأمان.
مع اكتساب اعتماد البيتكوين زخمًا، اضطرت البنوك المركزية إلى الاهتمام ومحاولة فهم ما تعنيه البيتكوين بالنسبة لأدوار البنوك المركزية والتكنولوجيا التي تستخدمها.
في السنوات الأخيرة، اتفقت البنوك المركزية على وجهة نظر مفادها أن هناك جوانب من البيتكوين يمكنها وينبغي لها دمجها في عملياتها وبرامجها الأساسية.
CBDC (العملة الرقمية للبنك المركزي) هو مصطلح شامل للعملة التي يصدرها البنك المركزي والتي تتضمن عناصر من العملات المشفرة في نموذج التشغيل الخاص بها.
وبما أن الأموال أصبحت رقمية بالفعل، فلماذا تفكر الحكومات في التعامل مع CDBCs؟
محافظو البنوك المركزية والمسؤولون الحكوميون مطالبة تعمل العملات الرقمية للبنوك المركزية على تعزيز الشمول المالي من خلال توفير وصول سهل إلى الأموال الآمنة لمن ليس لديهم حسابات مصرفية.
هم ايضا حالة أن العملات الرقمية للبنوك المركزية ستزيد من كفاءة الدفع، وتخفض تكاليف المعاملات، وتسهل على الحكومات سن السياسة النقدية والمالية.
بالإضافة إلى هذه الادعاءات، تقدم العملات الرقمية للبنوك المركزية للحكومات فائدتين لا ينبغي تجاهلهما
تعمل العملات الرقمية للبنوك المركزية على زيادة القوة المالية للدولة على المواطنين، وهي بمثابة منافس على المستوى السطحي لابتكارات القطاع الخاص مثل بيتكوين.تنفيذ مخاطر CBDC زعزعة استقرار قطاعات كبيرة للاقتصاد، وهو ما يفسر عدم ارتياح الناس للفكرة في دول مثل الولايات المتحدة.
علاوة على ذلك، فهي تمثل ترقية تكنولوجية معتدلة للنقود الورقية
ليس طفرة في التكنولوجيا النقدية مثل البيتكوين.لا تزال العملات الرقمية للبنوك المركزية هي نفس العملات الورقية التضخمية كما كانت من قبل، وإن كانت رقمية بالكامل وأقل خصوصية.
في المقابل، ينجذب المستهلكون إلى البيتكوين بسبب خصائصها النقدية الفريدة ومقاومتها للرقابة.
ولحسن الحظ، لا تشكل العملات الرقمية للبنوك المركزية تهديدًا لها إلى البيتكوين. في الواقع، قد تعمل العملات الرقمية للبنوك المركزية على تسريع اعتماد البيتكوين.
ما هي العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs).
في الولايات المتحدة، يقوم الاحتياطي الفيدرالي بإنشاء الدولارات. تتكون هذه الدولارات من مزيج من النقد المادي والأرصدة الاحتياطية التي تحتفظ بها البنوك في بنك الاحتياطي الفيدرالي.
يستخدم المستهلكون مزيجًا من النقد المادي والدولارات الرقمية الممثلة كودائع في حساباتهم المصرفية.
ومع ذلك، فإن الدولارات الرقمية المحتفظ بها في الحسابات المصرفية للمستهلكين تختلف عن تلك التي تحتفظ بها البنوك في الاحتياطي الفيدرالي.
تمثل الدولارات الرقمية في الحسابات المصرفية الاستهلاكية في الواقع مطالبات بالدولارات التي تحتفظ بها البنوك لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.
لا يمكن للمستهلكين استخدام هذه الدولارات بشكل مباشر لأن المؤسسات المالية فقط هي التي يمكنها الوصول إليها.
لا نلاحظ الفرق بين الدولارات الرقمية
المطالبات باحتياطي الأرصدة والدولار الفعلي لأن النظام المصرفي الأمريكي يتمتع حاليًا بالقدرة على سداد الديون وأمانه بدرجة كافية بحيث لا يكون لهذا التمييز أي عواقب يومية الى الان.النموذج المصرفي قبل CBDC في الولايات المتحدة
تختلف العملات الرقمية للبنوك المركزية عن الدولارات الرقمية لأنها دولارات فعلية ينتجها بنك الاحتياطي الفيدرالي، وليست مطالبات بالدولار الذي تحتفظ به البنوك في بنك الاحتياطي الفيدرالي.
هناك طريقتان للبنوك المركزية عند تنفيذ العملات الرقمية للبنوك المركزية
الجملة والتجزئة.بموجب نموذج الجملة، تحاكي العملات الرقمية للبنوك المركزية احتياطيات البنوك. ستكون العملة الرقمية للبنك المركزي بمثابة السلعة النقدية المودعة في الحسابات التي تحتفظ بها البنوك والمؤسسات المالية الأخرى في الاحتياطي الفيدرالي.
ستقوم البنوك بعد ذلك بتقديم تمثيل لتلك الدولارات، التي من المحتمل إعادة رهنها، في الحسابات المصرفية للمستهلكين.
نموذج CDBC بالجملة
كما نيك بهاتيا يصف في "المال ذو الطبقات"
"يمكن للبنوك المركزية إصدار عملة رقمية في شكل احتياطيات بالجملة، والتي لن تكون في متناول البنوك إلا ... خيار الاحتياطيات الرقمية لديه القدرة على تحديث البنية التحتية المالية للنظام المصرفي، لكنه لن يؤثر على كيفية تفاعل المجتمع مع المال ".
في المقابل، ستكون العملات الرقمية للبنوك المركزية بالتجزئة بمثابة نقد رقمي للمستهلكين. فكر في تطبيق FedWallet الذي يتيح لك إنفاق العملات الرقمية للبنوك المركزية تمامًا مثل أي تطبيق آخر العملات المشفرة.
وفي حين أن نموذج البيع بالجملة لن يغير الوضع الراهن بشكل كبير، فإن طريق التجزئة من شأنه أن يقلب آليات النظام المصرفي الحالي رأسا على عقب.
نموذج CBDC للبيع بالتجزئة
الاختلافات بين نماذج البيع بالتجزئة والجملة مهمة. كما هو موضح أعلاه، مع العملة الرقمية للبنك المركزي بالتجزئة، سيكون لدى الأمريكيين حساب مصرفي مباشر لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي دون وسطاء تجاريين.
نظرًا للتأثير غير المتوقع الذي قد تحدثه العملة الرقمية للبنوك المركزية بالتجزئة على النظام المصرفي الأمريكي، يركز الاحتياطي الفيدرالي على تطوير عملة رقمية للتجزئة. البيع بالجملة CBDC بدلا من ذلك.
لكن على النقيض من هذا النهج، فإن إدارة بايدن-هاريس تقريرا عن جدوى نظام العملات الرقمية للبنوك المركزية في الولايات المتحدة واقترح أنه قد تكون هناك شهية سياسية متزايدة للعملات الرقمية للبنوك المركزية بالتجزئة.
ويذكر التقرير أنه "يجب أن يكون الجميع قادرين على استخدام نظام العملات الرقمية للبنك المركزي" و"يجب أن يعمل نظام العملات الرقمية للبنك المركزي على توسيع الوصول العادل إلى النظام المالي".
وبما أن نموذج البيع بالجملة لا يعمل على توسيع الوصول إلى النظام المالي، فإن تقرير بايدن-هاريس يشير إلى أن السياسيين يعتزمون استكشاف خيار التجزئة.
تواجه العملات الرقمية للبنوك المركزية مشاكل
الإقراض التجاري
تواجه العملات الرقمية للبنوك المركزية الأهداف المتنافسة. إحدى الوظائف المهمة للبنوك التجارية هي توجيه الأموال نحو المشاريع الاستثمارية من خلال القروض.
إذا نجحت العملات الرقمية للبنوك المركزية في تحويل الأموال من النظام المالي الخاص، فإن رواد الأعمال يخاطرون بفقدان الوصول إلى رأس المال حيث تزاحم العملات الرقمية للبنوك المركزية البنوك التقليدية.
لذلك، فإن العملات الرقمية للبنوك المركزية إما أن تجبر الحكومات على تولي دور الإقراض للبنوك التجارية أو تقلل من وصول الشركات إلى رأس المال.
وعلاوة على ذلك، فإن الحكومات غير مجهزة لاتخاذ قرارات الاستثمار. وعندما يفعلون ذلك، فإن الاقتصاد يتعرقل في أحسن الأحوال ويتعرض لأضرار بالغة في أسوأ الأحوال.
الأكاديميين تقدم حلا إلى هذه المشكلة المتمثلة في توجيه الاستثمار في اقتصاد يعمل على عملات رقمية للبنك المركزي للبيع بالتجزئة، أي تقديم أسعار فائدة منخفضة للعملات الرقمية للبنوك المركزية لتثبيط تراكم العملات الرقمية للبنوك المركزية على نطاق واسع.
ومع ذلك، فإن هذا يثير سؤالا
إذا كان لا بد من تثبيط المواطنين من استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية في إحدى حالات الاستخدام الرئيسية للمال، فلماذا نقدمها؟ الجواب غير واضح.هذا التناقض المتأصل قد يفسر لماذا انتهى الثلثين من خطابات التعليق العام ردًا على اقتراح بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن عملة رقمية للبنك المركزي، ينظرون إلى الفكرة بشكل سلبي.
سياسة
ومن خلال إزالة البنوك التجارية من دور الوسطاء الماليين، توفر العملات الرقمية للبنوك المركزية للحكومات سيطرة حصرية على الحساب المصرفي لكل مواطن.
ولم يعد المسؤولون الحكوميون مضطرين إلى العمل مع البنوك التجارية
يمكنهم تقييد المعاملات المالية أو فرض رقابة عليها أو إيقافها لأي سبب من الأسباب.هذا هو السبب وراء قيام العملات الرقمية للبنوك المركزية برفع أعلام حمراء للأفراد المهتمين بالخصوصية.
اليوم، في الصين، يسمح DCEP (العملة الرقمية/المدفوعات الإلكترونية) لبنك الشعب الصيني راقب المعاملات اليومية للمواطنين.
الجمع بين DCEP والصين نظام الائتمان الاجتماعي يمنح الحكومة القدرة على التفاعل مباشرة مع الحسابات المصرفية للمستهلكين بناءً على التفضيل السياسي.
وحتى في كندا، التي ليست استبدادية بشكل علني، قام رئيس الوزراء جاستن ترودو بتجميد الحسابات المصرفية للأشخاص الذين شاركوا في هذه الهجمات.
أو حتى مدعومة ماليا احتجاجات ضد التطعيمات الإلزامية ضد فيروس كورونا.إن قابلية برمجة العملات الرقمية للبنوك المركزية مثيرة للقلق أيضًا. فهي تسمح لمحافظي البنوك المركزية ببرمجة السياسة النقدية مباشرة في الأموال التي يستخدمها الناس كل يوم.
على سبيل المثال، في مواجهة أزمة اقتصادية، يمكن للبنوك المركزية أن تقرر تغيير رمز الدولار بحيث تنتهي صلاحيته إذا لم يتم إنفاقه خلال الإطار الزمني المخصص، مما يجبر الناس على إنفاقه على الاستهلاك "لتحفيز" الاقتصاد.
ويبدو أن المسؤولين الحكوميين غير مدركين لهذه المخاطر أو على الأقل غير راغبين في مناقشتها. بدلا من ذلك، أنصار اتفاقية التنوع البيولوجي مدح إمكاناتها للبرمجة والمراقبة.
حتى لو وضعنا عيوب الخصوصية جانبًا، فإن حجة المستهلك بالنسبة للعملات الرقمية للبنوك المركزية غير واضحة. فهي لا تخفف من حدة المشاكل المالية، مثل التضخم، ولا تعزز الشمول المالي.
كما أنها لا تمثل طفرة تكنولوجية لأن مزيج التقنيات التي يعتمدون عليها يتم استخدامه بالفعل بواسطة شبكة Bitcoin.
مثل ويليام لوثر وأندرو بيلي لاحظ,
"تعتمد الحالة القياسية للعملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) على فكرة خاطئة مفادها أننا بحاجة إلى أموال رقمية جديدة لعالمنا الرقمي الجديد. على الرغم من ذلك، فإن الكثير من أموالنا رقمية بالفعل
ويتم تسجيل الودائع والتحويلات المصرفية التجارية على أجهزة الكمبيوتر، وليس على دفاتر الأستاذ الورقية.إلى البيتكوين
حتى أفضل، لا تذهب بعيدافي فيلم "أميريكان بانكر" لروب بلاكويل يصف التهديد بهذه الطريقة
"إذا لم يكن المصرفيون حذرين، فقد يجدون أنفسهم على الطرف الخاسر بينما يشاهدون بنك الاحتياطي الفيدرالي يخلق بديلاً للودائع المؤمنة فيدراليًا".
يمكن للمرء أن يفترض أن لوبي الخدمات المصرفية التجارية سيعارض العملات الرقمية للبنوك المركزية بكامل قوته، مما يضع عقبة أخرى.
علاوة على ذلك، في حين أن البنوك التجارية لا تحظى بشعبية عامة لدى المستهلكين، فمن المشكوك فيه ما إذا كان المستهلكون يفضلون التفاعل مع البنوك المركزية
المؤسسات المتجانسة البعيدة والتي من المؤكد أنها ستحظى بخدمة عملاء أسوأ.في حين أن محافظي البنوك المركزية يكتبون الأبحاث ويتحدثون عن العملات الرقمية التي لا يريدها المستهلكون، فإن اعتماد البيتكوين سيستمر لسبب واحد
إنه ببساطة أفضل شكل من أشكال النقود تم اختراعه على الإطلاق.لا تشكل العملات الرقمية للبنوك المركزية تهديدًا للبيتكوين. في الواقع، بقدر ما تسببه من مخاطر إضافية وعدم اليقين ومخاوف تتعلق بالخصوصية للنظام المالي الحالي، فإن ظهور العملات الرقمية للبنوك المركزية قد يؤدي إلى زيادة اعتماد البيتكوين.
ديفيد وو هو متخصص في تطوير الأعمال والاتصالات في العملات المعدنية. شغل سابقًا منصب مدير التحرير في المعهد الأمريكي للأبحاث الاقتصادية.
افحص أحدث إعلانات الصناعة
إخلاء المسؤولية: الآراء المعبر عنها في صحيفة Daily Hodl ليست نصائح استثمارية. يجب على المستثمرين القيام بالعناية الواجبة لهم قبل القيام بأي استثمارات عالية المخاطر في البيتكوين ، أو العملات الأجنبية أو الأصول الرقمية. يرجى العلم بأن عمليات النقل والتداول الخاصة بك هي على مسؤوليتك الخاصة ، وأي خسارة قد تتكبدها هي مسؤوليتك. لا توصي Daily Hodl بشراء أو بيع أي عملات سرية أو أصول رقمية ، ولا هي The Daily Hodl أحد مستشاري الاستثمار. يرجى ملاحظة أن Daily Hodl تشارك في التسويق بالعمولة.
الصورة المولدة: Midjourney
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://dailyhodl.com/2023/09/19/do-cbdcs-central-bank-digital-currencies-threaten-bitcoin/
- :لديها
- :يكون
- :ليس
- 19
- 300
- a
- ماهرون
- من نحن
- فوق
- الوصول
- يمكن الوصول
- حسابي
- الحسابات
- تراكم
- يقدم
- في الواقع
- إضافة
- إضافي
- إدارة
- تبني
- مجيء
- نصيحة
- المستشار
- التسويق بالعمولة
- التسويق بالعمولة
- ضد
- الكل
- تخفيف
- السماح
- يسمح
- سابقا
- أيضا
- البديل
- أمازون
- أمريكي
- الأميركيين
- an
- و
- أندرو
- أندرو بيلي
- آخر
- إجابة
- أي وقت
- التطبيق
- شهية
- نهج
- هي
- AS
- جانبا
- الجوانب
- ممتلكات
- افترض
- At
- اهتمام
- استبدادي
- السبل
- بايلي
- أرصدة
- مصرف
- حساب البنك
- حسابات بنكية
- الودائع المصرفية
- بنك الصين
- احتياطيات البنوك
- مصرفي
- المصرفيين
- البنوك والمصارف
- النظام المصرفي
- البنوك
- على أساس
- BE
- لان
- قبل
- الفوائد
- أفضل
- أفضل
- ما بين
- إلى البيتكوين
- بيتكوين
- شبكة بيتكوين
- اختراق
- الأعمال
- تطوير الاعمال
- لكن
- شراء
- by
- CAN
- كندا
- لا تستطيع
- الموارد
- حذر
- حقيبة
- الحالات
- النقد
- CBDC
- CBDCs
- رقابة
- مقاومة الرقابة
- مركزي
- البنك المركزي
- عملات البنك المركزي الرقمية
- عملة البنك المركزي الرقمية
- محافظي البنوك المركزية
- البنوك المركزية
- CFM
- تغيير
- الصين
- الصين
- المواطنين
- مطالبات
- فئة
- CO
- الكود
- مجموعة
- التعليق
- تجاري
- الخدمات المصرفية التجارية
- مجال الاتصالات
- منافس
- أجهزة الكمبيوتر
- حول
- اهتمامات
- النتائج
- النظر
- مستهلك
- المستهلكين
- استهلاك
- استمر
- تباين
- مراقبة
- التكاليف
- استطاع
- دولة
- كوفيد-19
- خلق
- خلق
- يخلق
- ائتمان
- أزمة
- حشد
- العملات الرقمية
- العملات المشفرة
- العملات القوية الاخرى
- العملة
- حالياًّ
- حاليا
- زبون
- خدمة العملاء
- يوميا
- يوم
- يوما بعد يوم أو من يوم إلى آخر
- DCEP
- تقرر
- القرارات
- أودعت
- الودائع
- تطوير
- التطوير التجاري
- اختلف
- فرق
- رقمي
- الأصول الرقمية
- العملات الرقمية
- العملة الرقمية
- المال الرقمي
- العالم الرقمي
- الاجتهاد
- مباشرة
- توجيه
- مباشرة
- بحث
- Различие
- do
- هل
- دولار
- عيوب
- تعادل
- اثنان
- كل
- أسهل
- سهل
- اقتصادي
- أزمة إقتصادية
- اقتصاد
- رئيس التحرير
- الكفاءات
- إما
- عناصر
- النهاية
- كاف
- رواد الأعمال
- العادل
- حتى
- EVER
- كل
- كل يوم
- كل يوم
- مثال
- حصري
- وسع
- شرح
- ويوضح
- اكتشف
- أعربت
- الوجه
- فيسبوك
- مواجهة
- حقيقة
- بنك الاحتياطي الفيدرالي
- اتحادي
- مجلس الاحتياطي الاتحادي
- الاحتياطي الفيدرالي
- اتحاديا
- أمر
- العملات الورقية
- النقود الورقية
- مالي
- الشمول المالي
- البنية التحتية المالية
- المؤسسات المالية
- نظام مالي
- ماليا
- الاسم الأول
- مالي
- الأعلام
- ركز
- في حالة
- للمستهلكين
- القوة
- النموذج المرفق
- FRAME
- تبدأ من
- وقود
- بالإضافة إلى
- تماما
- وظيفة
- أموال
- إضافي
- اكتسبت
- على العموم
- يعطي
- الذهاب
- خير
- حكومة
- المسؤولون الحكوميون
- الحكومات
- متزايد
- مضمون
- ضيف
- يملك
- he
- عناوين
- عقد
- مخاطرة عالية
- HODL
- عقد
- كيفية
- لكن
- HTTPS
- فكرة
- if
- صورة
- صندوق النقد الدولي
- التأثير
- تحقيق
- أهمية
- in
- إدراجه
- دمج
- يدمج
- القيمة الاسمية
- الأفراد
- العالمية
- تضخم مالي
- تضخمي
- البنية التحتية
- متأصل
- الابتكارات
- بدلًا من ذلك
- معهد
- المؤسسات
- تعتزم
- تفاعل
- التفاعل
- يتفاعل
- مصلحة
- أسعار الفائدة
- وسطاء
- إلى
- تقديم
- إدخال
- اخترع
- اختراع
- استثمار
- الاستثمارات
- المستثمرين
- قضية
- IT
- انها
- JPG
- م
- جوستين
- جوستين ترودو
- القفل
- كبير
- على نطاق واسع
- آخر
- الأقل
- دفاتر
- الإقراض
- أقل
- يتيح
- مثل
- على الأرجح
- مما سيحدث
- القروض
- ردهة
- يعد
- يفقد
- فقدان
- منخفض
- خفض
- جعل
- القيام ب
- إدارة
- التسويق
- أمر
- ماكس العرض
- مايو..
- يعني
- علم الميكانيكا
- ربما
- معتدل
- مزيج
- نموذج
- عارضات ازياء
- تحديث
- زخم
- نقدي
- السياسة النقدية
- مال
- متكشف عن وحدة متراصة
- كثيرا
- يجب
- أي
- حاجة
- سلبا
- شبكة
- جديد
- لا
- ولا
- لاحظ
- يلاحظ..
- الآن
- of
- عرض
- الوهب
- مسؤولون
- on
- ONE
- فقط
- تعمل
- آراء
- عارض
- خيار
- or
- أخرى
- لنا
- خارج
- على مدى
- الخاصة
- ورق
- أوراق
- شارك
- يشارك
- وسائل الدفع
- المدفوعات
- مجتمع
- الشعب
- بنك الشعب الصيني
- مادي
- أفلاطون
- الذكاء افلاطون البيانات
- أفلاطون داتا
- من فضلك
- البوينت
- بسبب، حظ
- سياسة
- سياسي
- الساسة
- محتمل
- قوة
- تفضل
- سابقا
- رئيسي
- رئيس الوزراء
- خصوصية
- مراعاة الخصوصية
- خاص
- القطاع الخاص
- المشكلة
- مشاكل
- العمليات
- أنتج
- البرنامج
- مشروع ناجح
- تعزيز
- مقترح
- تزود
- جمهور
- وضع
- الصفات
- سؤال
- رفع
- يثير
- الأجور
- سبب
- الأخيرة
- نوصي
- مسجل
- أحمر
- الأحمر، العلوم
- تخفيض
- اعتمد
- إزالة
- تقرير
- مثل
- التمثيل
- ممثلة
- بحث
- حجز
- الاحتياطيات
- المقاومة
- استجابة
- مسؤولية
- بيع بالتجزئة
- تجارة التجزئة CBDC
- المخاطرة
- المخاطر
- سلب
- النوع
- الأدوار
- طريق
- يجري
- خزنة
- بسلام
- نفسه
- القطاع
- تأمين
- بدا
- بيع
- خدمة
- الخدمة
- بقسوة
- ينبغي
- إشارات
- بشكل ملحوظ
- ببساطة
- So
- جاليات
- تطبيقات الكمبيوتر
- متخصص
- أنفق
- قضى
- معيار
- المحافظة
- الحالة
- لا يزال
- قلة النوم
- بنجاح
- هذه
- مدعومة
- المراقبة
- نظام
- التكنولوجية
- التكنولوجيا
- تكنولوجيا
- مصطلح
- أن
- •
- The Daily Hodl
- بنك الاحتياطي الفيدرالي
- من مشاركة
- منهم
- أنفسهم
- then
- هناك.
- تشبه
- هم
- اعتقد
- هؤلاء
- على الرغم من؟
- فكر
- التهديد
- هدد
- عبر
- الوقت
- إلى
- نحو
- الصفقات
- تقليدي
- صفقة
- مصاريف التحويلات
- المعاملات
- التحويلات
- ترودو
- محاولة
- اثنان
- غير المتعاملين مع البنوك
- عدم اليقين
- التي تقوم عليها
- فهم
- فريد من نوعه
- متحد
- الولايات المتحدة
- لا يمكن التنبؤ به
- ترقية
- بناء على
- us
- تستخدم
- استخدام
- تستخدم
- المزيد
- تريد
- وكان
- شاهد
- طريق..
- we
- كان
- ابحث عن
- متى
- سواء
- التي
- في حين
- من الذى
- البيع بالجملة
- لماذا
- سوف
- وليام
- مع
- في غضون
- بدون
- للعمل
- العالم
- أسوأ
- أسوأ
- سوف
- اكتب
- سنوات
- لصحتك!
- حل متجر العقارات الشامل الخاص بك في جورجيا
- زفيرنت