كيب إمس برهاد

حقوق النشر @ http: //lchipo.blogspot.com/
تابعنا على facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

*** هام *** لم يكتب Blogger أي توصية أو اقتراح. كل شيء شخصي
الرأي والقارئ يجب أن يأخذوا مجازفتهم في قرار الاستثمار.

مفتوح للتقديم: 16/02/2023
قريب من التقديم: 27/02/2023
تحديد السعر: 27/02/2023 
الاقتراع: 01/03/2023
تاريخ القيد: 10/03/2023

رأس المال
القيمة السوقية: RM830.7mil
إجمالي الأسهم: 923 مليون سهم

صناعة الشحن (2017-2021)
الصادرات العالمية من المنتجات الإلكترونية والكهربائية: 7.5٪
الواردات العالمية من المنتجات الإلكترونية والكهربائية: 7.2٪
مقارنة منافسي الصناعة (صافي الربح٪)
كيب جروب: 7.6٪ (PE25.28 يستخدم FYE2022 PAT)
JHM: 11.5٪ (PE14.66)
تصنيع الضفيرة S / B: 11.1٪
معيار الإلكترونيات (M) S / B: 12.8٪
NationGate Holdings Bhd: 7.8٪ (PE21.22)
SKP Resources Bhd: 7.5٪ (PE14.34)
PIE Industrial Bhd: 5.9٪ (PE18.62)

آخرون: -4.6٪ إلى 5.7٪

الأعمال (السنة المالية 2021)
مزود EMS على خدمات التصنيع التعاقدية لخدمات التصنيع الشاملة التي تستلزم توريد الأجزاء والمكونات والمشتريات والإنتاج والتجميع والاختبار والتعبئة حتى الوفاء المباشر بالشحنة

الإيرادات حسب القطاع
1. المنتجات الإلكترونية الصناعية: 58.8٪
2. المنتجات الإلكترونية الاستهلاكية: 38.0٪
3. خدمات الدعم: 3.2٪
الإيرادات حسب المنطقة الجغرافية
1- آسيا والمحيط الهادئ: 37.8٪ (سنغافورة: 30.7٪)
2- الولايات المتحدة الأمريكية: 55.1٪
3- أوروبا: 7.1٪

التحليل
1.السوق: السوق الرئيسي
2.السعر: RM0.90 (يتبع سعر insti النهائي @ 27/02/2023)
3.P / E: 25.28 @ RM0.0285 (احتمال pg27 يستخدم FYE21 PE31.6 ، نستخدم EPS RM0.0356 @ FYE22)
4. ROE (Pro Forma III): 10.06٪
5.ROE: 18.07%(FYE2022), 15.49%(FYE2021), 24.86%(FYE2020), 18.17%(FYE2019)
6.صافي الأصول: 0.35 رينغيت ماليزي
7- إجمالي الدين إلى الأصول المتداولة بعد الاكتتاب: 0.75 (الدين: 282.094 مليون ، الأصول غير المتداولة: 230.615 مليون ، الأصول المتداولة: 377.704 مليون)
8. سياسة توزيع الأرباح: 30٪ سياسة توزيع الأرباح.
9. الوضع الشرعي: -

الأداء المالي السابق (الإيرادات ، ربحية السهم ، PAT٪)
2022 (FPE 30sep، 6mths): RM319.750 مل (Eps: 0.0267) ، PAT: 7.7٪
2021 (السنة المالية 31 ديسمبر): RM344.334 مل (Eps: 0.0285) ، بات: 7.6٪
2020 (السنة المالية 31 ديسمبر): RM168.261 مل (Eps: 0.0219) ، بات: 12.0٪
2019 (السنة المالية 31 ديسمبر): RM43.157 مل (Eps: 0.0041) ، بات: 8.8٪

التدفق النقدي التشغيلي (قبل الضريبة) مقابل PBT
2022: 14.66٪ (ذمم مدينة تجارية: 122 مليون رينجيت ماليزي)
2021: 135٪ (ذمم مدينة تجارية: 82 مليون رينجيت ماليزي)
2020: -7.74٪ (ذمم مدينة تجارية: 80 مليون رينجيت ماليزي)
2019: 405٪ (ذمم مدينة تجارية: 54 مليون رينجيت ماليزي)

عميل رئيسي (2022)
العميل أ (الولايات المتحدة الأمريكية): 27.1٪
Tastar Electronics (SG): 19.8٪
مجموعة شركات Airspan: (الولايات المتحدة والمملكة المتحدة): 18.4٪
NextCentury (الولايات المتحدة الأمريكية): 12.6٪
K&Q (SG): 10.9٪
*** المجموع 88.8٪

المساهمون الرئيسيون
Tee Kim Chin: 40.6٪ (مباشر)
تي كيم يوك: 13.8٪ (مباشر)
القلعة: 16.6٪ (مباشر)

مكافآت أعضاء مجلس الإدارة والإدارة العليا للعام المالي 2022 (من الإيرادات وإيرادات أخرى 2021)
إجمالي أتعاب المخرج: 5.098 مليون رينجيت ماليزي
مكافأة الإدارة الرئيسية: RM1.250mil - RM1.450mil
الإجمالي (الحد الأقصى): RM7.998 مل أو 19.09٪

استخدام الأموال
1- بناء مستودع Senai 226 الجديد وتركيب مرافق التخزين الآلية: 34.1٪
2. إنشاء غرفة أبحاث جديدة وشراء خطوط إنتاج مؤتمتة جديدة لعمليات EMS: 40.3٪
3. تركيب نظام تبريد موفر للطاقة: 2.4٪
4. شراء آلات ومعدات جديدة للخدمات المتعلقة بتصنيع القوالب: 3٪
5. رأس المال العامل: 13.2٪
5. مصاريف القيد: 7.0٪

استنتاجات (لم يكتب Blogger أي توصية أو اقتراح. كل هذا رأي شخصي ويجب على القارئ تحمل المخاطر الخاصة به في قرار الاستثمار)
بشكل عام ، اكتتاب عام أولي مكلف قليلاً مع PE أعلى من متوسط ​​الصناعة. ومع ذلك ، مع خط الإنتاج الجديد سيشجع على نمو إيراداتهم.

* التقييم هو رأي شخصي فقط. سيتغير التصور والتوقعات إذا حدث أي ربع جديد
الافراج عن النتيجة. يتحمل القارئ مسؤوليته الخاصة ويجب أن يقوم بواجبه المنزلي للمتابعة كل ثلاثة أشهر
نتيجة لضبط توقعات القيمة الأساسية للشركة.