جلب النظام إلى فوضى Fintech (Joris Lochy)

الكلمة "FINTECHلقد أصبح هذا المصطلح شائعًا ومستخدمًا على نطاق واسع، لدرجة أنه يمكن أن يعني في الواقع أي شيء اليوم. لذلك عندما يسأل الناس عن الاتجاهات السائدة في صناعة التكنولوجيا المالية، تصبح الإجابة على هذا السؤال أصعب فأصعب، مثل أي شيء حتى ولو عن بعد
المرتبطة بالخدمات المالية يمكن ربطها بالتكنولوجيا المالية.
بالإضافة إلى ذلك، فإن اللاعبين الماليين التقليديين (مثل البنوك وشركات التأمين والوسطاء وأسواق الأوراق المالية، ولكن أيضًا بائعي البرامج المالية التقليدية مثل Temenos وSopra وFiserv...) قد استوعبوا أيضًا خرائط طريق الرقمنة والتحديث الخاصة بهم وأطلقوا
مختبرات ابتكار التكنولوجيا المالية، مما يعني أنه يمكن تصنيفها أيضًا ضمن التكنولوجيا المالية.

ولذلك يمكننا أن نقول أن:

• As أصبحت التكنولوجيا حاسمة للغاية في صناعة الخدمات المالية، يمكن تصنيف قطاع الخدمات المالية بأكمله على أنه Fintech.

• بسبب ظهور النظم الإيكولوجية والتمويل المضمنبدأت شركات الخدمات المالية في تقديم المزيد والمزيد من الخدمات في القطاعات المجاورة (مثل تكنولوجيا الموارد البشرية، وتقنية التسويق/تقنية MadTech، وتكنولوجيا التعليم، وتكنولوجيا المحاسبة...) وكذلك اللاعبين من الصناعات الأخرى
  البدء في تقديم المزيد والمزيد من الخدمات المالية. على سبيل المثال، شركات التكنولوجيا الكبرى مثل Apple (التي تقدم Apple Pay وApple Pay Later وبطاقة ائتمان مع Goldman Sachs)، أو Uber (التي تقدم Uber Wallet وUber Debit وبطاقة الائتمان)، أو Alibaba (مع AliPay) أو Grab
  (مع GrabFin ومنتجات مثل Earn+)، ولكن أيضًا مشغلي التجارة الإلكترونية مثل Shopify (يقدمون Shopify Capital لمنح قروض تجارية سريعة وسلف نقدية) أو مشغلي TelCo (مثل M-Pesa من Safaricom، أو Paycell من Turkcell، أو Telefónica Movistar Money أو Orange Bank).
  جميعهم دخلوا قطاع الخدمات المالية. نتيجة ل، حتى أن حدود التكنولوجيا المالية تتلاشى في القطاعات الأخرى.

كل هذا يعني أنه أصبح من الصعب جدًا التحدث عن التكنولوجيا المالية ككل.
عندما تصبح الأمور فوضوية للغاية، التصنيف هو منعكس بشري نموذجي.
لسوء الحظ، التصنيف ليس بهذه السهولة حيث يمكنك التصنيف عبر محاور متعددة (استنادًا إلى عرض المنتج، ونوع العملاء الذين تتم خدمتهم، والمنطقة...) ومن الواضح أنه لا يمكن وضع العديد من اللاعبين في فئة واحدة، لأنهم يقدمون منتجات وخدمات مختلفة
في الأسواق المختلفة.
ومع ذلك، لا يزال بإمكان التصنيف تقديم بعض الأفكار المثيرة للاهتمام في السوق بشكل عام، مما يجعله تمرينًا مثيرًا للاهتمام ومفيدًا للغاية.

عند النظر محاور التصنيف المختلفة، حددت المحاور التالية (على الرغم من أن هذه القائمة ليست كاملة بالتأكيد):

الفأس 1: التصنيف حسب مجموعة العملاء المستهدفة

وهذا يسمح بتصنيف صناعة التكنولوجيا المالية إلى ثلاث مجموعات كبيرة:

• مقدمو الخدمات المالية المباشرون، والتي ستستهدف العملاء (النهائيين) مباشرةً. يمكن تقسيم هذه المجموعة إلى B2C (مثل البنوك الجديدة مثل Revolut وMonzo)، أو B2B (مثل البنوك الجديدة مثل Starling Bank) أو حتى مشغلات B2B2C (أي تقديم خدمة
  لعميل خاص، ولكن من خلال شركة تدفع مقابل هذه الخدمة، على سبيل المثال مشغلات Klarna). في كثير من الأحيان، يستهدف لاعبو التكنولوجيا المالية أيضًا قطاعًا محددًا من العملاء، الذين يعانون من نقص الخدمات أو لا يتم التعامل معهم بشكل كافٍ، على سبيل المثال، العاملين لحسابهم الخاص (مثل Lili)، والمهاجرين
  (على سبيل المثال الأغلبية)، والنساء (على سبيل المثال Herconomy)، ومجتمع LGBTQ+ (مثل Pride Bank أو Daylight)، ومهن محددة (المحامين والأطباء والفنانين...)...​

• مقدمو الخدمات والمنتجات لشركات الخدمات المالية (الأخرى). (مثل البنوك وشركات التأمين القائمة، ولكن أيضًا اللاعبين الجدد الآخرين (المدمرين للتكنولوجيا المالية)). يمكن تقسيم هذه المجموعة حسب الشركات التي تقدم لها الخدمات،
  أي الخدمات المقدمة للبنوك القائمة، أو شركات التأمين القائمة، أو الجهات الفاعلة الحالية في مجال البنية التحتية، أو الجهات الفاعلة الجديدة (التكنولوجيا المالية). من الأمثلة في هذه المجموعة بائعو البرامج المالية التقليدية مثل Temenos وFiserv وSOPRA...، ولكن أيضًا اللاعبين الجدد مثل ComplyAdvantage.

• مقدمو الخدمات والمنتجات للشركات في القطاعات الأخرى(الشركات التي تحتاج إلى بيانات أو خدمات مالية لتوفير تجربة مستخدم أفضل لعملائها) لعمل جسر (تكامل) للخدمات المالية.
  من الواضح أنه يمكن تقسيم هذه المجموعة اعتمادًا على القطاع الآخر الذي يقدمون إليه خدمات تكامل الخدمات المالية، على سبيل المثال التجارة الإلكترونية، وتقنية الموارد البشرية والرواتب، وMobilityTech، وAccountingTech، وMadTech، وReal Estate Tech... ومن الأمثلة في هذه المجموعة مقدمو خدمات الدفع مثل Stripe،
  بايبال وأدين.

الفأس 2: التصنيف حسب الطبيعة التخريبية الشركة

• تقدم شركات التكنولوجيا المالية الخدمات والمنتجات المالية الحالية. هؤلاء هم اللاعبون الذين يتحدون عادةً اللاعبين الحاليين من خلال تقديم خدمات ومنتجات مماثلة ولكنها أرخص وأكثر رقمية و/أو مع تجربة مستخدم أفضل. غالباً
  وهي تستهدف أيضًا مجموعات محددة مستبعدة أو تعاني من نقص الخدمات (مثل المنتجات والخدمات التي لا تتكيف مع احتياجاتها ورغباتها المحددة) في المشهد المالي التقليدي (أي الشمول المالي). في هذه الفئة، يمكنك العثور على البنوك الجديدة النموذجية
  أو البنوك المنافسة (مثل Revolut، Monzo، N26...)، والتي لا تزال تبيع المنتجات المصرفية التقليدية بشكل أساسي، مثل الحسابات الجارية وحسابات التوفير، والائتمانات، والاستثمارات و/أو بطاقات الخصم والائتمان.
  في هذه الفئة يمكننا أيضًا العثور على منصات التداول/الاستثمار مثل Robinhood.

• تقدم شركات التكنولوجيا المالية خدمات مرئية ذات قيمة مضافة بالإضافة إلى منتجات الخدمات المالية الحالية، وعادةً ما تقدم نصائح أكثر إرشادًا والمزيد من التجارب المضمنة. ومن الأمثلة النموذجية المستشارون الآليون وأدوات الإدارة المالية الشخصية،
  ولكن أيضًا الأسواق المالية (مثل Raisin للودائع) ومقارنات الأسعار (مثل Financer.com).

• تعمل شركات التكنولوجيا المالية كمورد خلفي غير مرئي للاعبين الماليين التقليديين. توفر هذه الفئة البرمجيات والاستعانة بمصادر خارجية لمعالجة الأعمال للاعبين الماليين.

• تقدم شركات التكنولوجيا المالية خدمات ومنتجات مالية بديلةأي المنتجات والخدمات التي تتحدى المشهد الحالي بطريقة أكثر جوهرية، من خلال إعادة تصميم وظيفة الوساطة للبنوك وشركات التأمين. أمثلة نموذجية
  في هذه الفئة يوجد مقرضي P2P، والتمويل الجماعي، وDeFi…​

سيحدد هذا التصنيف أيضًا ما إذا كان لاعب التكنولوجيا المالية يعمل كممثل منافس أو شريك أو مورد للاعبين الحاليين.

في كثير من الأحيان تبدأ شركات التكنولوجيا المالية في الفئة الأولى (إحداث اضطراب في السوق بطموحات كبيرة)، ولكن سرعان ما تلاحظ الصعوبات والتكاليف لمهاجمة السوق مباشرة وبالتالي التحول إلى الشراكة مع اللاعبين الحاليين للاستفادة من سمعتهم الحالية،
الخبرة والوسائل المالية وقاعدة العملاء. بالنسبة إلى اللاعب الحالي، فإنهم يقدمون طريقة سريعة جدًا ومنخفضة المخاطر لتقديم خدمات مبتكرة إضافية لعملائهم.

الفأس 3: التصنيف حسب نوع ونطاق الخدمات المقدمة من قبل الشركة

من الواضح أن البرنامج دائمًا جزء لا يتجزأ من عرض الخدمة لكل شركة Fintech، ولكن هذا البرنامج يمكن أن يكون المنتج الرئيسي أو أداة داعمة لتقديم خدمة أخرى.
يمكننا أن نقوم بالتقسيم على أساس:

• هل الشركة تقدم منتجًا واحدًا محددًا فقط أو مجموعة كاملة، على سبيل المثال، يمكن أن يكون منتج معين أحد موردي RegTech (مثل Chainalogy)، في حين أن مشغلي BaaS (الخدمات المصرفية كخدمة، على سبيل المثال SolarisBank، وMangoPay، وMarqeta...​) يقدمون عادةً مجموعة كاملة
  مجموعة من المنتجات؟

• هل يتم التركيز على بيع البرامج أو أن البرنامج عامل تمكين لبيع خدمات أخرى، أي الخدمات المالية، والاستعانة بمصادر خارجية للعمليات التجارية، وإدارة الشؤون القانونية/الامتثال/المخاطر...​؟ على سبيل المثال، مقدمو البرامج المالية التقليدية (مثل Temenos،
  لا تزال SOPRA، وFiServ، وInfosys..) تقدم حلولاً منتشرة داخل الشركة (أو في السحابة الخاصة) وعبر نموذج الترخيص، ولكن المزيد والمزيد من الشركات (بما في ذلك تلك الشركات التقليدية) تقدم برامجها في SaaS (البرنامج باعتباره الخدمة) نموذج
  أو حتى نموذج BaaS (الأعمال/الخدمات المصرفية كخدمة).

• هل الشركة أيضا باستخدام تراخيصها يتم الحصول عليها من الجهات التنظيمية المالية (مثل الترخيص المصرفي، ترخيص مؤسسة الدفع، ترخيص مؤسسة الأموال الإلكترونية، ترخيص مؤسسة الائتمان ...) كاقتراح تجاري؟

الفأس 4: التصنيف حسب نوع الخدمة و/أو المنتج المقدم

هذا نوع من التصنيف شائع الاستخدام للغاية، بل حصل على مصطلحات محددة، متابعة لمصطلح Fintech، مثل WealthTech، RegTech…​
الفئات النموذجية هنا هي:

• بنك تك (الخدمات المصرفية الرقمية). تحتوي هذه المجموعة من ناحية على البنوك الجديدة مثل Chime أو Nubank أو Revolut أو Monzo أو Atom أو N26 أو Starling ومن ناحية أخرى منصات BaaS (الخدمات المصرفية كخدمة) مثل SolarisBank وBankable
  أو كامبر. يمكننا أيضًا أن ندرج في هذه الفئة (على الرغم من وضعها في كثير من الأحيان كفئة منفصلة) شركات PFM (الإدارة المالية الشخصية)، التي تقدم المشورة والمساعدة في إعداد الميزانية، على سبيل المثال Mint وAcorns وPocketGuard وLevel Money وYNAB (أنت بحاجة إلى ميزانية) )،
  إحدس ، والي…

• Wealthtech (إدارة الثروات الرقمية): تحتوي على مجموعة كاملة من عروض التكنولوجيا المالية لاستثمار الأموال في الأصول المالية (مثل الأسهم والسندات...) بطريقة أفضل (أكثر سهولة في الاستخدام، وأرخص، وأكثر آلية...). يمكن تقسيم هذه الفئة
  في كتلتين فرعيتين، أي:

  • RoboAdvisors، تقدم تقنية الخوارزمية الذكية لتقديم المشورة والتوصيات الاستثمارية. على سبيل المثال، Wealthfront، Acorns، Betterment، Wealthsimple، Charles Schwab، Vanguard...​

  • منصات الاستثمار بالتجزئة، مثل Robinhood وTrader وE*Trade وInteractive Brokers وiCapital...​

• LendingTech أو LendTech (الائتمانات): توفير جميع أنواع الحلول الرقمية الجديدة للمستهلكين والشركات (عادةً الشركات الصغيرة) لإقراض الأموال بطريقة أكثر كفاءة وأسرع (غالبًا باستخدام تقنيات جديدة مثل الذكاء الاصطناعي/التعلم الآلي والتقنيات الرقمية
  إدارة الهوية...). هذه المساحة هائلة أيضًا، بدءًا من منصات الإقراض P2P (مثل LendingClub أو Prosper أو OnDeck) ومنصات Crowdlending (مثل Indiegogo أو Kickstarter أو GoFundMe أو Patreon)، وعبر BNPL (اشتر الآن وادفع لاحقًا، مثل Affirm أو Klarna أو AfterPay).
  وصولاً إلى المقرضين الرقميين (مثل Funding Circle أو Kabbage أو Lendio أو Lending Club أو SoFi أو Better Mortgage)، والائتمانات المستندة إلى ضمانات جديدة مثل عوملة الفواتير (مثل Bluevine وResolve وaltLine...) وأنظمة الائتمان البديلة (تسجيل النقاط) ( على سبيل المثال الإقراض الصغير)
  السماح بتقديم ائتمانات لمن لا يملكون حسابات مصرفية والذين لا يملكون حسابات مصرفية (مثل Credit Karma أو Nova Credit أو Quizzle أو Credit Sesame أو Tala).

• RegTech: تساعد هذه المجموعة من الشركات شركات الخدمات المالية من خلال التكنولوجيا المبتكرة على تلبية الامتثال التنظيمي وقواعد الأمان، مع التركيز القوي على AML (مكافحة غسيل الأموال)، وبروتوكولات KYC (اعرف عميلك) وجميع الخدمات المالية.
  توجيهات مثل Basel II/III/IV وFATCA وMiFID وSolvency II... غالبًا ما توفر هذه الشركات أيضًا إمكانية الوصول إلى كميات كبيرة من الأبحاث والبيانات المالية المستخدمة للتحقق من امتثال العملاء والمعاملات. ومن الأمثلة على ذلك شركات مثل Alyne، وSuade، وDataGuard،
  ComplyAdvantage، Fenergo، Onfido، Chainalogy، Ascent Regtech، Hummingbird...​

• InsurTech: تسعى هذه الشركات إلى استخدام الابتكار التقني لتبسيط وتبسيط نموذج أعمال التأمين. عادةً ما يركزون على تقديم عروض أسعار التأمين عبر الإنترنت في غضون دقائق، ورقمنة إدارة المطالبات بأكملها
  معالجة وتوفير تأمين بديل (باستخدام مصادر بيانات جديدة)، على سبيل المثال التأمين على أساس الاستخدام (UBI). ومن الأمثلة على ذلك شركات مثل Oscar Health، وGusto، وClover Health، وLemonade، وQover، وDigit Insurance، وPolicy Bazaar...​

• باي تك (تقنية الدفع): توفر هذه الشركات أدوات مختلفة لجعل معاملات الدفع آمنة وفعالة (بدون احتكاك) قدر الإمكان. يوجد الكثير من أسماء (Fintech) المعروفة في هذا المجال، مثل Paypal وVISA وMasterCard،
  Stripe، Venmo، AliPay، Adyen، Mollie، Square، Wise، Ripple، iZettle... يمكن تقسيم هذه الفئة إلى لاعبين

  • تسهيل عمليات الدفع للتجار سواء بشكل فعلي عبر أجهزة نقاط البيع أو عبر الإنترنت (مثل Stripe وPaypal وVIVA Wallet وAdyen وMollie وSumUp...)،

  • توفير حلول جديدة للدفع عبر الهاتف المحمول (P2P ومع التجار)، مثل Venmo وPayconiq وAliPay...

  • تسهيل التحويلات المالية الدولية، مثل Wise أو Ripple

• لاعبين البنية التحتية الذين يوفرون البوابات الأساسية والاتصال بالجهات الفاعلة الأخرى في الصناعة (البنوك الأخرى، وأسواق الأوراق المالية، ومقدمي البيانات، والهيئات التنظيمية ...). المهم في هذه المجموعة هم اللاعبون الذين يقدمون الخدمات
  لتمكين واستهلاك الخدمات المصرفية المفتوحة، مثل Tink أو Plaid أو TrueLayer.

• لاعبين البنية التحتية الذين يوفرون البوابات الأساسية والاتصال بالجهات الفاعلة الأخرى في الصناعة (البنوك الأخرى، وأسواق الأوراق المالية، ومقدمي البيانات، والهيئات التنظيمية ...). المهم في هذه المجموعة هم اللاعبون الذين يقدمون الخدمات
  لتمكين واستهلاك الخدمات المصرفية المفتوحة، مثل Tink أو Plaid أو TrueLayer.

• مشغلات العملات المشفرة والبلوكشين والتمويل اللامركزي: تحتوي هذه المجموعة على جميع الشركات التي تبني نظامًا ماليًا (بيئيًا) جديدًا يعتمد على تقنية دفتر الأستاذ الموزع (blockchain). هذا النظام البيئي مدمر للغاية، لأنه يتحدى القواعد الأساسية لنظامنا
  نظام مالي. شركات مثل Coinbase وAlchemy وAva Labs وCircle وKraken وBinance وGemini Cryptocurrency هي الأكثر شهرة في هذا المجال. من الواضح أن هذه المساحة يمكن تقسيمها إلى فئات فرعية متعددة مثل منصات تداول/تبادل العملات المشفرة، ومحفظة العملات المشفرة
  مقدمو الخدمات، وأسواق NFT، ومشغلو توفير العملات المشفرة وإقراضها، واللاعبون الذين يقدمون الأدوات لإعداد سلاسل الكتل الجديدة...​

الفأس 5: التصنيف حسب البلد و/أو المنطقة حيث تنشط الشركة بشكل رئيسي (توليد إيراداتها).

ومن الواضح أننا يمكن أن ننقسم على أساس القارات والمناطق و/أو البلدان الفردية، ولكننا في كثير من الأحيان نرى مزيجا، على أساس الخصائص المشتركة في التنظيم والثقافة.

أولا هناك عدد قليل دولة وذلك بسبب حجمها (سواء من حيث عدد السكان أو الاقتصاد العام، ولكن في كثير من الأحيان أيضًا بشكل أكثر تحديدًا بسبب حجم قطاع الخدمات المالية الخاص بها) والتفاصيل. في المقام الأول نحدد هنا الولايات المتحدة (الرئيسية
مراكز في Silicon Valley، على سبيل المثال Stripe أو Coinbase أو Chime أو Plaid أو Paypal أو Robinhood ونيويورك، على سبيل المثال Better.com أو Oscar أو Chainalogy أو Betterment)، الصين (المركز الرئيسي: بكين، على سبيل المثال Waterdrop أو Ant Financial أو Tencent أو Lufax) , الهند (المركز الرئيسي: بنغالورو، على سبيل المثال
Razorpay أو Digit Insurance أو CRED) وروسيا (المركز الرئيسي: موسكو، على سبيل المثال Tinkoff أو Sber Bank أو Yandex.Money)، ولكن يمكننا أيضًا تضمين كندا (المركز الرئيسي: تورونتو، على سبيل المثال Wealthsimple أو FreshBooks أو Clearco) وأستراليا (المركز الرئيسي : ملبورن، على سبيل المثال Afterpay أو Airwallex)،
المملكة المتحدة (المركز الرئيسي: لندن، على سبيل المثال Checkout.com، أو Revolut، أو OakNorth أو Blockchain.com) وحتى إسرائيل (المركز الرئيسي: تل أبيب، على سبيل المثال eToro) في هذه القائمة.

ثم هناك المناطق، مع الكثير من القواسم المشتركة، حيث غالبًا ما تتوسع شركات التكنولوجيا المالية النشطة في بلد ما بسرعة كبيرة إلى بلدان أخرى في نفس المنطقة، على سبيل المثال جنوب شرق آسيا (المراكز الرئيسية في سنغافورة، على سبيل المثال Arttha أو Go-Jek أو Coda Payments أو Hong
كونغ، على سبيل المثال Amber Group أو Babel Finance وجاكرتا في إندونيسيا، على سبيل المثال OVO أو Mandiri أو Linkaja)، والشرق الأوسط (المراكز الرئيسية في دبي، على سبيل المثال سوقalmal.com أو Beehive وأبو ظبي، على سبيل المثال NymCard)، وأمريكا اللاتينية (المركز الرئيسي: ساو باولو برازيل، على سبيل المثال Nubank أو C6 Bank أو Creditas).
الاتحاد الأوروبي (المحاور الرئيسية في باريس، على سبيل المثال Qonto أو Sorare أو Alan أو Ledger أو أمستردام/لاهاي، على سبيل المثال Adyen أو Mollie أو Mambu أو Bunq أو برلين، على سبيل المثال N26 أو wefox أو Trade Republic أو دبلن، على سبيل المثال Stripeo أو WordRemit وVilnius ليتوانيا، على سبيل المثال كيفن، نورديجن أو
Bankera)، الدول الاسكندنافية (المركز الرئيسي: ستوكهولم، على سبيل المثال Klarna) أو أفريقيا (المراكز الرئيسية في جوهانسبرج بجنوب أفريقيا، على سبيل المثال Prosperian Capital أو Pineapple، LagosNigeria، على سبيل المثال Opay، Flutterwave أو Paga ونيروبي كينيا، على سبيل المثال Abacus أو CarePay).

نأمل أن يعطي هذا فكرة عن كيفية تصنيف صناعة التكنولوجيا المالية. باعتبارها شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية، فهي كذلك من المهم أن تعرف في أي فئة يتم وضعك اليوم وما هي الفئات (المجاورة) التي تطمح إليها على المدى المتوسط ​​والطويل.
قد تكون هناك حاجة أيضًا إلى التمحور الانتهازي. على سبيل المثال، تبدأ العديد من شركات التكنولوجيا المالية في نموذج مدمر (التنافس ضد الشركات القائمة)، ولكنها تتحول تدريجيًا إلى نموذج الشريك/المورد مع الشركات القائمة. على سبيل المثال، تركز الكثير من البنوك الجديدة بقوة على نموذج BaaS (على سبيل المثال
تحول بنك Starling "Starling as a Service" أو Fidor Bank) أو بعض تطبيقات PFM إلى تقديم البنية التحتية وخدمات القيمة المضافة مباشرة إلى البنوك (مثل Tink أو Cake). ولكن يمكن أن يوجد العكس أيضًا، أي أن شركات التكنولوجيا المالية تقدم خدمات ذات قيمة مضافة
يمكن أن يصبحوا ناجحين للغاية، بحيث يمكنهم البدء في التوسع ليشمل جميع الخدمات والمنتجات المصرفية.

بوضوح كل فئة تأتي مع تعقيداتها الخاصة. إن نموذج العمل الذي يعتمد على تحسين المنتجات والخدمات الحالية يعني الكثير من المنافسة وبالتالي الكثير من الاستثمار الأولي للتميز عن جميع اللاعبين الآخرين (راجع البنوك الجديدة)،
في حين أن المنتجات البديلة أو المبتكرة تعني منافسة أقل، ولكنها تتطلب رحلة مليئة بالتحديات ورائدة (في مجال التكنولوجيا والتسويق والمجالات القانونية/التنظيمية) لإقناع العملاء بالحاجة إلى المنتج (تشكيل سوق جديد).

تحقق من جميع مدوناتي على https://bankloch.blogspot.com/