أفضل الأسهم الاحتكارية في الهند

أفضل الأسهم الاحتكارية في الهند

الطابع الزمني: 24 أبريل 2023 ، الساعة 9:05 صباحًا
عقدة المصدر: 2608737

كم عدد الشركات الهندية الاحتكارية التي يمكنك تسميتها؟ اليوم ننظر إلى واحدة من الفئات المفضلة لدى وارن بافيت ، الاحتكارات ، ولكن في الأسواق الهندية. يتعلق الاحتكار بفئة الشركات الرائدة في السوق في صناعتهم بسبب ميزة تنافسية كبيرة. يصعب التنافس مع هذه الشركات والاحتفاظ بأكبر حصة في السوق لمنتجاتها وخدماتها.

تسمى أسهم هذه الشركات بأسهم MOAT في عالم الاستثمار. الخندق عبارة عن خندق واسع يحيط بقلاع القرون الوسطى ويوفر هامشًا من الأمان. في عالم الشركات ، تعتبر هذه الخنادق إما حواجز دخول مثل قيود رأس المال الكبيرة أو القيود الحكومية أو ميزة تنافسية أنشأتها الشركة.

نحن نلقي نظرة على أسهم الاحتكار الهندية التي تهيمن على الصناعات الخاصة بها. هناك قادة الصناعة الذين ليس لديهم منافسة أو لديهم منافسة قليلة جدًا. تتوفر أمثلة الاحتكار في الهند في كل صناعة وبأحجام مختلفة. وتنقسم الأسهم الاحتكارية العليا إلى ثلاث فئات: الأسهم ذات رأس المال الكبير، والأسهم المتوسطة، والأسهم الاحتكارية الصغيرة. دعونا نبدأ هذه الحفله.

كيف يحقق مشروع تجاري احتكارًا قويًا للسوق؟

في السوق الاحتكارية، يستمر العملاء في شراء منتجات أو خدمات شركة معينة نظرًا لسيطرة هذه الشركة على السوق. هناك عدة طرق تقوم بها الشركات بإنشاء الاحتكارات في الصناعات الخاصة بها. بعض هذه العوائق هي عوائق تكنولوجية كبيرة، ومدى التوزيع، واللوائح. في كثير من الأحيان، يستمر العملاء في استخدام منتجات الشركة ببساطة بسبب ارتفاع تكاليف التبديل، مما يساعد الشركة بشكل فعال في خلق الاحتكار.

اقرأ أيضا: كل شيء عن Syrma SGS IPO GMP والسعر والتاريخ والتخصيص

ما هي تكلفة التحويل؟

هي التكلفة التي يتكبدها العميل في التحول من منتج إلى آخر. الشركات التي تتمتع بقوة تسعير قوية وخندق مائي أوسع تجعل من الصعب على عملائها استخدام منتج منافس من خلال تضمين ميزات مميزة في منتجاتهم. نظرًا لأن الميزة الفريدة توفر ميزة تنافسية وما ينتج عنها من ثبات في الإيرادات ، فإن مثل هذه الاحتكارات لها مستقبل واعد.

تعد شهرة الشركة عاملاً آخر يميز الأسهم الاحتكارية.

اسمح لي أن أطرح عليك سؤالاً. ما هي العلامة التجارية الأولى التي تتبادر إلى الذهن عندما تفكر في معجون الأسنان ... أليس هذا كولجيت؟ وبالمثل ، عندما تفكر في المعكرونة ، فإن أول سلعة تتبادر إلى الذهن على الفور هي ماجي.

تتمتع الشركات الاحتكارية باعتراف استثنائي بالعلامة التجارية. وذلك لأنهم بذلوا الكثير من الجهد لإبراز منتجهم. ليس هذا فحسب، بل أنفقت الشركة أيضًا الكثير من الأموال على التسويق وتوسيع نظام التوزيع الخاص بها.

وبسبب هذه العوامل، فإن الأسهم الاحتكارية لديها القدرة على أن تصبح شركات متعددة على المدى الطويل.

اقرأ - داخل خطط الاكتتاب العام في Adani Capital: مضاعفة دفتر القروض كل عام

أسهم احتكار Smallcap

يتم تعريف الشركة ذات رأس المال الصغير في الهند على أنها شركة ذات قيمة سوقية تقل عن 5,000 كرور روبية هندية، على الرغم من أن التعريف الدقيق ليس له صلة كبيرة بمناقشتنا. يبحث المستثمرون بشكل عام عن الشركات الناشئة التي تتوسع بسرعة.

رقم 1 الشرقي للكربون والكيماويات

الشرقية للكربون والكيماويات هي الشركة المصنعة الوحيدة للكبريت غير القابل للذوبان (IS) في الهند. تتمتع بمكانة مهيمنة في السوق ، حيث تمثل ما يقرب من 55 ٪ - 60 ٪ من السوق المحلية (يتم التعامل مع الباقي عن طريق الواردات) وحصة سوق عالمية تبلغ حوالي 10 ٪.

أفضل الأسهم الاحتكارية

يستخدم IS لكبريت المطاط ، والذي يستخدم بعد ذلك في صناعة الإطارات. الكبريت هو ببساطة تسخين المطاط بالكبريت وتوفر العملية ثباتًا أكبر لمنتجات المطاط.

يعتبر IS عنصرًا ثانويًا في تكلفة الإطارات، ولكنه مهم جدًا لوظيفة الإطار وعمره وجودته. هذا الإجراء متخصص للغاية ويتطلب الكثير من رأس المال. كما أن عملية الموافقة صارمة وطويلة، وقد تستغرق عدة سنوات. شركة Oriental Carbon هي الشركة المنزلية الوحيدة في هذا السوق المتخصص.

أورينتال كربون هي الشركة الرائدة في السوق بسبب التوسع المستمر في سعتها. وتمتلك الشركة أيضًا موارد مالية قوية وأبحاثًا وتطويرًا داخليًا.

أكملت شركة Oriental Carbon مؤخرًا المرحلة الأولى (بسعة 5,500 مليون طن سنويًا) من مشروعها لتوسيع الطاقة الإنتاجية IS في هاريانا و Dharuhera.

# 2 NOCIL

NOCIL هي أكبر شركة لتصنيع المواد الكيميائية المطاطية في الهند، حيث تمثل أكثر من 40% من السوق. وتشمل شراكاتها طويلة الأمد أبولو، وجيه كيه، وسوميتومو رابر، وإم آر إف، وسيت، وميشلان، ويوكوهاما رابر، وكونتيننتال، وبريدجستون، وغيرها.

تفوز NOCIL بحصة سوقية على مستوى العالم كما يتطلع المشترون الدوليون لتوسيع مصادرهم خارج الصين.

علاوة على ذلك ، من المتوقع أن ترتفع إيرادات الشركة في السنة المالية الحالية حيث تعمل على زيادة السعة المضافة حديثًا ، وتنفيذ زيادات ثابتة في الأسعار ، واكتساب حصة سوقية في أسواق التصدير.

الصناعة التي تعمل فيها NOCIL لديها قوة تسعير قليلة. يتم التأكد من غالبية نمو الشركة من خلال الكميات التي يمكنها بيعها بالإضافة إلى تنوع السلع التي يمكن أن تقدمها. حققت NOCIL ثروة من خلال الحفاظ على انخفاض الأسعار وهذا يجعلها مميزة بين الأسهم الاحتكارية.

أسهم احتكار Midcap

تمتلك الشركات ذات رأس المال المتوسط ​​قيمة سوقية تزيد عن 5,000 كرور روبية هندية وأقل من 20,000 كرور روبية هندية. يمكن أن يكون وضع الأموال في هذه الشركات أكثر خطورة من الاستثمار في الشركات في السوق ذات رأس المال الكبير، ولكن غالبًا ما يتمتع هؤلاء اللاعبون بسجل حافل وتاريخ تشغيلي أطول من الأسهم الصغيرة.

# 3 بوروسيل للطاقة المتجددة

لقد كانت مجموعة بوروسيل متقدمة على الآخرين في استغلال فرصة الطاقة الشمسية في الهند. وتعد شركة المجموعة التابعة لها Borosil Renewables هي الشركة الأولى والوحيدة المصنعة للزجاج الشمسي في الهند. نظرًا للإمكانات الموجودة في قطاع الطاقة المتجددة بشكل عام، وعلى وجه التحديد الطلب القوي المتوقع من أسر التجزئة، تعد Borosil Renewables اختيارًا ممتازًا على المدى الطويل للمستثمرين.

الطاقة المتجددة البوروسيل - من بين الأسهم المحتكرة في الهند

على الرغم من أنها تظهر في قائمة الأسهم الاحتكارية المتوسطة اعتبارًا من الآن، إلا أن معدل نمو سنوي مركب لإيراداتها لمدة 3 سنوات يبلغ 43.8٪ يشير إلى أن السهم سوف يهاجر إلى سقف كبير في السنوات القادمة. أهم ما يميز الكعكة هو ارتفاع معدل العائد على رأس المال (ROCE) بنسبة 27.2%، مما يعني أن الشركة لن تحتاج إلى تحمل الكثير من الديون لتمويل خططها التوسعية.

وضعت شركة Borosil Renewables أيضًا أعينها على الأسواق الدولية وكشفت عن خطط للاستحواذ على أكبر شركة لتصنيع الزجاج الشمسي في أوروبا Interfloat Group. وتخطط أيضًا لاستثمار 1,500 كرور روبية هندية في العامين المقبلين لتوسيع طاقتها التصنيعية.

# 4 نظام إدارة ضمان الكفاءة

تقدم خدمات إدارة عصر الكمبيوتر (CAMS) البنية التحتية والخدمات المالية لصناعة الصناديق المشتركة المزدهرة في الهند بحصة سوقية تقارب 70٪. وهي أكبر جهة تسجيل ووكيل تحويل في الهند إلى الصناديق المشتركة ولكنها تقدم أيضًا خدمات لمنازل الشركات بخلاف الصناديق المشتركة. من الناحية الفنية ، تعمل CAMS في احتكار ثنائي وتتنافس معها تقنيات KFin (التي تبلغ حصتها في السوق 30٪) ولكنها تحتوي على جميع عناصر السهم الاحتكاري.

أطلقت CAMS الاكتتاب العام في سبتمبر 2020 وكافأت المستثمرين جيدًا حيث ارتفعت أسهمها بنسبة تزيد عن 100% خلال 12 شهرًا من الإدراج. إنها تعمل في صناعة شروق الشمس، وبالتالي، من المتوقع أن تحقق أداءً جيدًا في السنوات القليلة القادمة وتحافظ على مكانها في قائمة الأسهم الاحتكارية.

أسهم احتكار Largecap

# 5 فحم الهند

Coal India هي الشركة الرائدة في مجال تعدين الفحم ومعالجته في الهند. تأسست هيئة مناجم الفحم المحدودة في عام 1973. وتمتلكها الآن حكومة الاتحاد وتديرها من خلال وزارة الفحم. كما أنها أكبر شركة منتجة للفحم في العالم. حتى عام 2020، كان تعدين الفحم حكراً على الحكومة في الهند، لكن القطاع أصبح الآن مفتوحاً أمام اللاعبين من القطاع الخاص. ومع ذلك، لا تزال شركة كول إنديا لاعباً مهيمناً، وتعتبر جميع شركات الطاقة والصلب المحلية تقريباً من بين عملائها.

أفضل الأسهم الاحتكارية

والهند الآن هي ثاني أكبر منتج للفحم في العالم. وأنتجت ما يقرب من 777.3 مليون طن من الفحم في السنة المالية 2021-22. بلغ إنتاج الفحم في الهند 596.2 مليون طن في نفس العام، وهو ما يترجم إلى حصة سوقية تبلغ 82.0%.

في حين أن شركة Coal India تحتكر قطاع توليد الفحم ، فإنها تقوم بتنويع أعمالها من خلال إنشاء مشاريع الطاقة الشمسية ومحطات الأسمدة.

تعتبر شركة Coal India خالية من الديون تقريبًا وتتمتع بعائد توزيعات أرباح صحي ، مما يجعلها جذابة لمستثمري الأرباح.

هناك شركات تصنيع الأحذية، ومن ثم هناك شركة Relaxo. قد يتساءل المرء حتى عن تصنيف Relaxo في الأسهم الاحتكارية حيث يوجد العديد من اللاعبين في هذا القطاع. ومع ذلك، تحافظ شركة Relaxo على المنافسة بعيدًا عن إحداث تأثير في السوق المستهدف للأحذية غير الجلدية من خلال الحفاظ على انخفاض التكاليف وكسب أقل من 5 روبية هندية لكل زوج. بهذه الطريقة، فإنه يخلق احتكارًا افتراضيًا.

لديها ثمانية مرافق تصنيع مع 7.5 مليون زوج في اليوم. تمتلك الشركة شبكة توزيع قوية لعموم الهند ومتاجر بيع بالتجزئة توفر منتجات Relaxo من خلال أكثر من 50,000 نقطة بيع (POS) ، مما أدى إلى تنوع جغرافي وتنويع كبير للعملاء.

اقرأ - أفضل المؤشرات لتداول الخيارات

# 7 دهانات آسيوية

شركة الدهانات الآسيوية هي شركة الدهانات الرائدة في الهند وتمتلك حصة سوقية تبلغ 50٪ في سوق الدهانات المحلية. وترتفع هذه الحصة السوقية إلى 60% عندما يتعلق الأمر بقطاع الدهانات الديكورية الذي يعد الدعامة الأساسية للشركة. من الناحية الفنية، قد لا يكون هذا سهمًا احتكاريًا، ولكن من الناحية العملية، تتمتع الشركة بجميع صلاحيات الاحتكار بما في ذلك التسعير. تساعد مجموعة منتجاتها الواسعة وشبكة التوزيع الضخمة في جميع أنحاء البلاد وثقافة الابتكار المستمر في الدفاع عن حصتها في السوق.

في الآونة الأخيرة، جذبت الأرباح الفائقة التي تتمتع بها شركة Asian Paints انتباه اللاعبين الآخرين، وقد أعربت مجموعة JSW وشركة Grasim Industries التابعة لمجموعة Aditya Birla عن اهتمامهما بدخول هذا السوق المربح. ليست هذه هي المرة الأولى التي يتم فيها تحدي هيمنة شركة الدهانات الآسيوية على السوق، حيث تمكنت الشركة من البقاء والازدهار على مدى عدة عقود.

هذه ليست قائمة شاملة للأسهم الاحتكارية، وهناك العديد من الأسهم الاحتكارية الأخرى في الهند. بعض هؤلاء اللاعبين الاحتكاريين في الهند وأدائهم السعري مدرج أدناه.

أفضل الأسهم الاحتكارية في الهند

اسم الشركة السعر في 31 مارس 2023 ربح/خسارة 1 سنة (%) ربح/خسارة 3 سنة (%) ربح/خسارة 5 سنة (%)

هندوستان للملاحة الجوية المحدودة 2731.1 83.9 424.9 137.6

ITC Limited 383.5 53.0 123.4 48.5

بهارات للالكترونيات الثقيلة المحدودة 70.05 41.9 236.8 (15.0)

APL أبولو 1205.35 31.8 866.8 488.5

التعبئة والتغليف العفن تك 902.95 23.7 441.2 176.2

ايشر موتورز 2948.85 20.0 125.2 4.2

شركة بروكتر أند غامبل هيلث المحدودة 4686.05 17.1 29.0 208.7

الفحم الهند 213.65 16.7 52.6 (23.0)

إنديا مارت 5019.75 16.1 159.2 -

شركة نستله 19704.5 13.4 20.9 137.1

تبادل السلع المتعددة 1516.5 7.1 34.9 115.8

اساهي الهند للزجاج المحدودة 452.15 4.9 189.6 31.3

صناعات بيديليت 2353 (4.1) 73.5 149.9

ماريكو 479.8 (4.7) 74.6 46.1

هندوستان الزنك 293.35 (5.4) 88.8 (3.2)

الدهانات الآسيوية 2761.65 (10.3) 65.7 140.1

صناعات الصفحة 37903.3 (12.2) 123.4 70.6

الحدب 2030.95 (12.3) - -

شركة الحاويات في الهند 580.25 (13.7) 75.0 16.9

صناعات براج 341 (14.4) 519.4 308.6

الشرقية للكربون والكيماويات 670.2 (16.0) 19.9 (38.9)

ابتهاج فودووركس 440.1 (16.5) 49.5 86.8

نوسيل 206.65 (17.0) 214.1 5.0

ريلاكسو فوت ويرز 850.95 (20.2) 42.1 160.3

شركة السكك الحديدية الهندية للتموين والسياحة 572.8 (26.1) 191.5 -

حلول اكسبليو المحدودة 1228.85 (26.8) 756.0 153.9

الطاقة المتجددة البوروسيل 410.85 (29.2) 1,003.0 -

خدمات الإيداع المركزي 908.75 (38.6) 323.9 204.0

تبادل الطاقة الهندي 127.95 (43.1) 200.0 141.6

شركة دلتا كورب 180.7 (45.3) 176.5 (25.6)

إغلاق خاطرة

بينما تم الحديث كثيرًا عن الاستثمار في الأسهم والشركات الاحتكارية، يجب عليك أولاً تحديد ما إذا كان بإمكان الشركة الاستمرار في التمتع بهيمنتها في المستقبل. على سبيل المثال، في هذه المقالة عن أفضل الأسهم الاحتكارية، ذكرنا الشركات ذات الماليات القوية مثل Relaxo و Asian Paints و Oriental Carbon.

من الصعب إنشاء الاحتكارات والحفاظ عليها في ظل نقص الدعم الحكومي. قد تختفي بعض الاحتكارات، وخاصة احتكارات PSU مثل IRCTC، بجرة قلم. في مثل هذه الحالات القصوى، غالبًا ما تتدهور الشركات على مدار عدة سنوات وتصبح الأسهم الاحتكارية ذات رأس المال الكبير متوسطة الحجم، وتصبح الأسهم الاحتكارية المتوسطة أسهمًا صغيرة الحجم.

يشير الاستثمار إلى قدرة الشركة على الحفاظ على مكانة قوية في السوق لحماية حصتها في السوق وضمان الأرباح على المدى الطويل. كلما كان الخندق أكبر، كان العمل أكثر أمانًا. وإذا كان الخندق ضعيفا، فإن المنافسة سوف تدمر اللعبة في نهاية المطاف، وتستنزف العائدات، وتسرق حصة السوق والأرباح.

ونتيجة لذلك، فإن اختيار الشركات ذات الخنادق الصلبة يعد استراتيجية استثمارية حكيمة، وتأتي الأسهم الاحتكارية في هذه الفئة. وبطبيعة الحال، لا بد من فحص تقييمات الشركة، فضلا عن قيمتها المتأصلة وهامش الأمان. الاستثمار في الأسهم الاحتكارية ليس حلاً سحرياً، وحتى الأسهم الاحتكارية تكون صحيحة في بعض الأحيان.

الأسئلة الشائعة حول الاحتكار

هل هناك احتكارات في الهند؟

نعم، هناك احتكارات في الهند، غير تلك المذكورة أعلاه مثل IRCTC، التي تمتلك حصة سوقية تبلغ 100% في حجز تذاكر القطارات عبر الإنترنت. وهناك بعض الشركات التي تتمتع بحصة سوقية كبيرة، مثل شركة IEX، التي تمتلك حصة 95% في اتفاقيات الكهرباء قصيرة الأجل في الهند.

في الاحتكار ، كم عدد اللاعبين هناك؟

في حالة الاحتكار الواضح، هناك لاعب واحد فقط يتحكم في السوق. ومع ذلك، فإن الأسواق التي تضم لاعبين متعددين تعتبر أيضًا احتكارات طالما أن شركة واحدة تتمتع بالسيطرة.

ما هي أنواع الاحتكارات الأربعة؟

يتم تصنيف الاحتكارات إلى أربعة أنواع:
الاحتكارات الطبيعية: هذا هو الموقف الذي تقوم فيه شركة واحدة بتصنيع منتج.
الاحتكارات الجغرافية: تحدث هذه عندما يكون هناك عدد قليل من البائعين في منطقة جغرافية.
الاحتكارات الحكومية: تم إنشاؤها من قبل الحكومة وهي ليست مفتوحة للاعبين الخاصين.
الاحتكارات التكنولوجية: تحدث هذه عندما تمتلك شركة واحدة كل تقنيات التصنيع.

لماذا شركات الطاقة لديها احتكارات؟

توليد الطاقة وتوزيعها عمل مكلف. يمكن توفير مزايا الإنتاج على نطاق واسع للعملاء. شركة واحدة ذات تكاليف أقل هي في مكان أقوى لفرض سعر أقل على العميل من العديد من اللاعبين الذين يعملون بجد لتقليل التكاليف المتغيرة والثابتة.

هل الاستثمار في الأسهم الاحتكارية مربح؟

وكما تشير بيانات IPO Central، فمن المربح الاستثمار في الأسهم الاحتكارية على مدى فترة زمنية طويلة.

الطابع الزمني:

اكثر من الاكتتاب المركزي